Правовое регулирование товарных бирж

     Участниками биржевой торговли являются члены биржи  и посетители биржевых торгов. Члены  биржи – это лица, участвующие  в формировании ее уставного капитала (учредители) либо высшие членские или  иные целевые взносы в ее имущество. Членство на бирже возникает в  порядке и на условиях, установленных  учредительными документами. Членство на бирже дает право участвовать  в биржевой торговле; в принятии решений на общих собраниях, а  также в работе других органов  управления; получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами, и другие права.

     Члены биржи, являющиеся учредителями, могут  иметь особые права и обязанности  вне сферы биржевой торговли, предоставляемые  не более чем на три года с момента  государственной регистрации биржи.

     Биржевые  сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров, под  которыми закон понимает служащих или  представителей организаций – членов биржи и биржевых посредников. Деятельность биржевых посредников и биржевых брокеров, осуществляющих фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, является лицензируемой.

     Биржевые  сделки не могут совершаться от имени  и за счет биржи. Не являясь участником правоотношения, биржа не несет ответственности  за неисполнение обязательств по биржевым сделкам. Вместе с тем Закон предусматривает  некоторые гарантии в биржевой торговле. Так, в целях обеспечения выполнения совершаемых на ней форвардных, фьючерсных и опционных сделок биржа обязана  организовать расчетное обслуживание путем создания расчетных учреждений (клиринговых центров) либо путем  заключения договора с кредитной  организацией о расчетном (клиринговом) обслуживании. Кроме того, законом  гарантируется свободное ценообразование  в биржевой торговле. Бирже запрещается  устанавливать уровни и пределы  цен на биржевой товар, размеры вознаграждения, взимаемыми биржевыми посредниками. Вместе с тем биржа имеет право  устанавливать отчисления в свою пользу от получаемых биржевыми посредниками комиссионных, различные платежи  с членов биржи и участников биржевых торгов за оказываемые ею услуги, штрафы, взимаемые за нарушение устава и  правил биржевой торговли. Поскольку  главной функцией биржи является организация биржевой торговли, в  ее обязанности входит проведение, по требованию участника биржевой торговли, экспертизы качества реальных товаров.

     Споры, связанные с заключением биржевых сделок, могут рассматриваться в  судебном порядке, а также биржевой арбитражной комиссией, которая осуществляет функции третейского суда и действует в соответствии с положением, утверждаемым биржей.

     Законом устанавливаются основы государственного регулирования создания и деятельности товарных бирж. Государственное регулирование  осуществляется специально созданной  для этих целей Комиссией по товарным биржам, которая осуществляет лицензирование биржевой торговли, контролирует соблюдение законодательства биржами и выполняет  иные функции, предусмотренные ст.34 Закона и Положением о ней. Для выполнения этих функций комиссия наделена рядом полномочий, среди которых отказ в выдаче лицензии, аннулирование или приостановление действия лицензий; направление бирже обязательных для выполнения предписаний о прекращении правонарушений, внесений изменений в правила биржевой торговле; применение к бирже и биржевым посредникам санкций в случае нарушения ими законодательства в порядке и размерах установленных ст.36 Закона.

     Непосредственный  контроль за соблюдением биржей и биржевыми посредниками законодательства осуществляет Государственный комиссар, назначаемый комиссией по товарным биржам. Государственный комиссар вправе:

• присутствовать на биржевых торгах;
• участвовать в общих собраниях членов биржи и членов секций с правом совещательного голоса;
• знакомится с информацией о деятельности биржи.

     Государственный комиссар не вправе принимать самостоятельные  решения, обязательные к выполнению, однако он может вносить предложения в Комиссию по товарным биржам и осуществлять контроль за исполнением решений Комиссии. 
 

3. Организация работы товарных бирж

     Торговлю  в биржевом кольце осуществляют брокеры  и дилеры - члены биржи, физически  присутствующие там. Они заключают  сделки либо за свой счет, либо за счет клиентов. Сделки на товарной бирже  совершаются в биржевом кольце. Брокеры  в биржевом кольце поддерживают контакты с клиентами вне здания биржи, используя телефоны, телетайпы, терминалы  ЭВМ и другие средства связи, а  также через специальных рассыльных.

     Биржевой  брокер (далее - брокер) - юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность на товарной бирже на основании лицензии, выдаваемой уполномоченным органом в области регулирования торговой деятельности, создаваемое в организационно-правовой форме акционерного общества или товарищества с ограниченной ответственностью и совершающее сделки с биржевым товаром по поручению, за счет и в интересах клиента;

     Биржевой  дилер (далее - дилер) - юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность на товарной бирже на основании лицензии, выдаваемой уполномоченным органом в области регулирования торговой деятельности, создаваемое в организационно-правовой форме акционерного общества или товарищества с ограниченной ответственностью и совершающее сделки с биржевым товаром в своих интересах и за свой счет, а также по поручению клиента;

     Биржевая  торговля - предпринимательская деятельность по реализации биржевых товаров, осуществляемая на товарной бирже путем проведения торгов, в том числе электронных, регистрации и оформления сделок;

     Правила биржевой торговли - документ, устанавливающий порядок ведения биржевой торговли для каждой товарной биржи, разработанный на основе типовых правил биржевой торговли;

     Биржевые  торги - процесс, проводимый в рамках правил биржевой торговли, направленный на совершение сделок по биржевым товарам;

     Участники биржевой торговли - клиенты, брокеры и дилеры, взаимодействующие на товарной бирже по установленным правилам биржевой торговли;

     Биржевой  товар - товар, не изъятый из оборота или не ограниченный в обороте, в том числе срочный контракт, допущенный товарной биржей к биржевой торговле, за исключением недвижимого имущества и объектов интеллектуальной собственности;

     При установлении времени торговли часто  учитывается такой фактор, как  наличие бирж соответствующего товара в других странах или временных  поясах. Тем самым обеспечивается практически круглосуточная торговля, что способствует росту биржевых операций.

     Упрощению заключения сделок способствует стандартизация основных условий контрактов.

     На  некоторых биржах, особенно сельскохозяйственных товаров, может поставляться любой  отвечающий минимальным требованиям  товар данной страны или указанных  в правилах биржи стран. На ряде других бирж, прежде всего цветных и драгоценных  металлов, марка товара должна заранее  регистрироваться.

     Помимо  качества, в биржевых контрактах унифицированы  и многие другие условия. Такие контракты  называются типовыми, например, на фьючерсных биржах торговля ведется только партиями одной величины, называемыми лотами. Причем используются сложившиеся единицы  измерения.

     Для активизации оборота, привлечения  максимального числа торговцев  биржи стремятся сконцентрировать торговлю таким образом, чтобы товар  поставлялся лишь определенные месяцы, называемые позициями. Для каждого  рынка характерны свои периоды активизации  спроса и предложения, связанные  в основном с сезонностью, например, у сельскохозяйственных товаров  это обусловлено сбором урожая. Соответственно, назначаются месяцы, в течении которых разрешают поставлять товар по тем контрактам, которые были заключены и срок которых истекает в данном месяце.

     На  биржах одновременно продается (соответственно, котируется) товар сразу с несколькими  сроками (месяцами) поставки, и четкое обозначение каждого из них необходимо, чтобы не произошло ошибок.

     Важным  элементом унификации биржевых контрактов является место поставки товара. Биржи  разрешают продавцам поставлять товар только в те места, где это  предписано правилами биржи. Это  могут быть склады, элеваторы, хранилища, банки, имеющие специальное соглашение с биржей и отвечающие определенным критериям. Они могут располагаться  недалеко от биржи, либо в других местах, которые могут находиться даже в  других странах, обеспечивающих потребности  и отвечающих требованиям мировой  торговли.

     Помимо  стандартизации качества, сроков и  места поставки, величины контракта, условий расчета, возможного отклонения фактического веса партии от указанного в складском свидетельстве фьючерсной биржи, особенно в США, под влиянием законодательства стали ограничивать размер колебаний цен.

     Максимально допустимые в течение дня колебания  цен, превышение которых ведет к  прекращению торговли, установлены  только в США. Предельно возможные  отклонения цены вверх или вниз устанавливаются  от уровня цен при закрытии биржи  в предыдущий день. Они направлены на то, чтобы в целях предотвращения паники на бирже дать время торговцам  лучше оценить влияние тех  или иных факторов на цены, сделать  более упорядоченным процесс  расчетов, предотвратить неоправданные  банкротства. 
 
 

     Заключение

     В заключении хотелось бы сказать что  биржа, еще со времен XIII века является одним из главных двигателей рынка. Биржа позволила производить  процесс купли-продажи с минимальными затратами, поэтому и получила столь  широкую поддержку у предпринимателей.

     Товарная  биржа как продукт рыночных отношений  прошла длительный путь эволюции от оптового рынка до фьючерсного рынка. Устойчиво  высокие темпы роста биржевого  оборота, появление новых функций, вовлечение все новых сфер экономики  в биржевую торговлю указывают на большие возможности ее дальнейшего  развития. Наиболее вероятно, что в 90-е годы увеличится число бирж за пределами традиционных центров  биржевой торговли - США, Великобритании и Японии. Можно также ожидать, что ускоренными темпами будут  расти операции с финансовыми  инструментами, валютой и индексами  цен. В ближайшее время начнется массовое внедрение автоматизированных систем торговли. Это приведет к  снижению расходов на проведение биржевых операций и повышению подвижности  капиталов, что повысит вероятность  резких взлетов или падений цен  в случае возникновения каких-либо особых общеэкономических или политических ситуаций.

     Товарная  биржа, как правило, не является коммерческим предприятием. Получение большой  прибыли - это не ее цель. С определенной долей условности товарные биржи  можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными  производителями и посредническими  фирмами для осуществления совместного  проекта организации регулируемого  рынка товаров, обеспечивающего  каждому из его участников проведение сбытовых и закупочных операций. Выгода участников обеспечивается экономией  расходов на проведение коммерческой работы. 
 

     Список  литературы 

     Нормативные акты:

1. Конституция  Российской Федерации (принята  на всенародном Референдуме 12 декабря 1993 г.) // «Российская газета»  от 25 декабря 1993 г.  
2. Гражданский кодекс РФ (п.1 ст.10, ст.139, 401, 1033, 1222).  
3. Закон РФ от20.02.1992г. «О биржах и биржевой торговле» (с изм. и доп. от 21.03.2002г.) 

Основная  литература:

 
1. Илюшина М.Н., Челышев М.Ю., Ситдикова Р.И. Коммерческое право:  Учеб. пособие; Практикум; Учеб. Программа / Под ред. Н.А. Баринова. - М.: Юрайт-Издат, 2002. - 383с.  
2. Коммерческое (торговое) право: Учебник / Под ред. Ю.Е. Булатецкого и В.А.Язева.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 960с.  
3. Овечкин А.П. Правовое регулирование товарного рынка. - М.6 Сирин, 2002. - 216с.  
4. Пугинский Б.И. Коммерческое право России. - М.: Юрайт-М, 2002. - 314с.