Способы ведения брокерской конторой счетов клиентов

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

Государственное  образовательное учреждение  высшего  профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ТУЛЬСКИЙ  ФИЛИАЛ

(Тульский  филиал РГТЭУ) 
 

Кафедра коммерции и менеджмента 
 
 
 
 
 
 

Контрольная РАбота  

Биржевое  дело

«Способы ведения брокерской конторой

счетов  клиентов»

Вариант № 10 
 

 

Проверила: д.э.н., профессор

Хазанович Энгель Самуилович 
 
 

Тула 2011

Содержание  

Введение……………………………………………………………………………….3

1. Брокерская фирма в биржевой деятельности…………………………………...4

2. Открытие счёта клиенту…………………………………………………………...6

3. Виды документов и поручений клиента брокеру………………………………...8

4. Обслуживание счетов клиента и исполнение приказов………………………...11

Заключение…………………………………………………………………………...16

Литература……………………………………………………………………………17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Введение  

     Российские  биржи являются неотъемлемой частью отечественной экономики, формирующие  оптовый рынок путем организации  и регулирования биржевой торговли. Биржевая деятельность это самостоятельная  форма коммерческой деятельности, ориентированная  на получение прибыли и предоставляющая  собой целенаправленные виды работ  по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров, услуг по специально установленным правилам.

     В контрольной работе вопросы посвящены  биржевой торговле, где отражены биржевые сделки, биржевому товару и его характеристике. Рассматривается деятельность брокерской фирмы, организация биржевой торговли и ее участники. Вопросы посвящены экономическому анализу деятельности бирж, а также материально-технической обеспеченности биржевой торговли.

     Органы  управления биржей не имеют право  вмешиваться в деятельность брокерских фирм и брокеров. Однако учредители и служащие брокерской фирмы должны знать и выполнять законодательные  нормы, права и обязанности конкретной биржи, в деятельности которой они  предполагают участвовать. Отношение клиента с брокером регулируется правилами биржевой торговли и договором на оказание брокерских услуг. 

 

1 Брокерская фирма в биржевой деятельности 

     На  биржевую деятельность огромное влияние  оказывают брокерские фирмы, через  которые совершаются сделки купли-продажи. Это относится  к реализации товаров  членов биржи и к выполнению поручений  клиентов на покупку или продажу  биржевых товаров на оговоренных  условиях.

     На  основании Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» брокерская деятельность отнесена к биржевому  посредничеству и заключается в  совершении биржевых сделок:

     - от имени и за счет клиента;

     - от имени биржевого посредника  и за счет клиента;

     - от имени клиента и за счет  биржевого посредника.

     Брокерские  фирмы открываются членами биржи. Каждый член биржи независимо от величины внесенного им пая в уставной фонд имеет право открывать одну брокерскую фирму на бирже или сдать ее в аренду другой организации. Если членом биржи является посредническая организация, то она регистрируется на бирже в качестве брокерской фирмы.

     Брокерская  фирма может обладать правами  юридического лица с соответствующей  регистрацией в органах власти или  может действовать как структурное  подразделение организации –  члена биржи.

     Органы  управления биржей не имеют право  вмешиваться в деятельность брокерских фирм и брокеров. Однако учредители и служащие брокерской фирмы должны знать и выполнять законодательные нормы, права и обязанности конкретной биржи, в деятельности которой они предполагают участвовать.

     Брокерская  фирма выполняет следующие функции:

- биржевое посредничество при заключении сделок путем принятия поручений клиентов биржи;

- внебиржевое посредничество;

- представительство интересов клиентов – совершение биржевых операций;

- консультирование клиентов по вопросам, связанных с заключением биржевых сделок;

- сбор коммерческой информации;

- документальное оформление сделок и предоставление их к регистрации в расчетной палате;

- участие в качестве экспертов в проведении экспертиз биржевых товаров;

- другие функции, не противоречащие действующему законодательству и нормативным документам биржи.

     Брокерская  фирма несет ответственность  за правильность и своевременность исполнения поручений своих клиентов и достоверность информации, передаваемой клиентам в расчетную палату.

     До  начала работы брокерской фирме необходимо зарегистрироваться на бирже, где ей присваивают номер и коммерческий код для связи. После регистрации  она получает право аккредитовать  брокеров. Каждый брокер может быть аккредитован только одной брокерской фирмой. Брокер после аккредитации получает индивидуальный код, и он наносится на нагрудный знак, который служит для опознавания брокера во время биржевых торгов.

     Количество  брокеров в брокерской фирме определяется открывшим ее членом по согласованию с биржевым советом исходя из размеров биржевого оборота и величины пая, внесенного членом биржи в уставный фонд.

     Клиенты – юридические или физические лица, совершающие сделки купли-продажи  через брокерскую фирму. Клиент не может  находиться на обслуживании более чем  у одного брокера. В качестве клиента  не могут быть зарегистрированы:

  - сотрудники биржи и расчетной  палаты ранее, чем до истечения  полугода после их увольнения;

  - брокеры брокерских фирм, зарегистрированных  на бирже.

     Задача  брокерской фирмы является поиск  надежных клиентов, которые должны быть не только разовыми, но и постоянными.

     При выборе брокерской фирмы для клиента  важно:

  - на каких биржах работает данная брокерская фирма;

  - размер комиссионного сбора;

  - оперативность взятых обязательств;

  - гарантия выполнения заключенных сделок.

     Система оплаты труда брокеров в каждой брокерской фирме может быть различной: фиксированный  и оклад плюс премия; оклад плюс процент от дохода фирмы по сделкам; процент по сделкам, получаемый фирмой. Представленные системы являются невыгодными  для брокеров и не стимулируют  его увеличивать количество заключаемых  сделок. А заключение биржевых сделок брокерские фирмы получают доход и большая часть, которого (90-95%) идет на покрытие расходов, связанных с издержками биржевых сделок и операционными расходами.  

2 Открытие счета  клиенту 

     Первым  шагом во взаимодействии клиента и выбранной им брокерской фирмы являются открытие клиенту фьючерского счета. Процедура открытия счета новому клиенту может иметь определенную специфику в разных ФКМ, однако, общая схема действий одна и та же. Юридические и финансовые последствия несоблюдения установленных процедур могут иметь серьезный результат для ФКМ, исполнителя счетов и самого клиента.

     При открытии счета клиента просят заполнить  и подписать несколько типовых  форм. Одна из них содержит личную информацию о клиенте. В обязанность брокера  входит исполнение правила «знай  своего клиента». ФКМ и его представители должны выяснить основные данные о своих клиентах и их деятельности и занести эти данные в специальную форму.

     Современное законодательство по фьючерсной торговле требует, чтобы каждый клиент ознакомился  и подписал уведомление о риске. Необходимость данного документа отвечает международным требованиям и оговаривается законодательством многих стран. Согласно дополнениям к Закону о биржах и биржевых сделках ФРГ фьючерсные и опционные сделки считаются имеющими обязательную силу, если контрагент перед заключением сделки был письменно уведомлен о возможных рисках. Уведомление о риске является обязательным. Оно удостоверяет, что клиент предупрежден о риске, связанном с фьючерсной торговлей. Этот документ имеет типовую форму, и счет открывается только после того, как клиент его подпишет.

     Наличие этого документа не всегда является гарантией того, что брокерские фирмы будут детально информировать своих клиентов о всех возможных рисках. Новый клиент подписывает соглашение с брокером. В этом документе детализируются права и обязанности ФКМ и их взаимоотношения с клиентом в вопросах внесения маржи, процедуры поставки и даже права в случае смерти клиента. Соглашение содержит раздел, подтверждающий права брокера на перевод средств клиента в ответ на запрос на пополнение маржи. Действия, которые брокеру уполномочен предпринять, включает закрытие фьючерсной позиции, вызвавший запрос на пополнение маржи, или перевод денег с другого счета клиента в ФКМ на дефицитный счет. Брокерские фирмы могут иметь и собственные дополнительные формы документов.

     Существует  несколько типов фьючерсных и  опционных счетов:

     Совместимый счет – счет может быть открыт на имя двух и более лиц в виде совместного счета с правом передачи и совместного владения.

     Счет  товарищества. Товарищество это ассоциация двух и более людей для ведения бизнеса, в которой каждый из партнеров уполномочен действовать от имени товарищества.

     Счет  корпорации. В работе с корпорациями ФКМ должны удостоверяться, что не только сама корпорация, но и конкретно руководитель, желающий открыть фьючерсный счет, уполномочен на это должным образом. Кроме того, на некоторых фьючерсных биржах требуется представление корпоративной резолюции, подтверждающей полномочия конкретных руководителей действовать от имени корпорации.

     Счет  с агентами полномочиями. Это дискретный счет, который контролируется счетом или управляем счетом. При этом ведение операций поручается третьему лицу. В этом случае исполнитель счетов должен быть уверен, что агент выполняет инструкции своего принципала и действует в переделах своих полномочий. В торговле фьючерсными контрактами использование агентских функций ограничивается в основном только продажей и покупкой этих фьючерсных контрактов и не предполагает права агента на снятие денег со счета.

     Торговый  счет. Клиенты, ведущие операции с  физическими товарами или финансовыми  инструментами, как индивидуальные, так и корпорации, обычно имеют  торговый счет.

     Перевод счетов. Заключение фьючерсного контракта  должно происходить открыто и  конкретно – путем подачи предложений  брокерами на покупку-продажу. Исключением  из этого правила является перевод  фьючерсных позиций из одной ФКМ в другую.