Анализ бухгалтерского баланса

 

На рисунке 1 представлена диаграмма динамики валюты баланса по анализируемым периодам.

Рис. 1 Диаграмма динамики валюты баланса ОАО «Нидан Соки» в 2009-2011 гг.

 

Вывод. В 2010 году наблюдалось  сокращение валюты баланса компании . В 2011 году баланс значительно возрос выше уровня 2009 года за счет роста собственного капитала. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и усилении его финансовой независимости от внешних источников финансирования.

 

Анализ уплотненного баланса-нетто 

Анализ баланса организации  проводится при помощи вертикального и горизонтального приемов анализа. Вертикальный анализ проводится на базе уплотненного баланса-нетто предприятия (таблица 6).

 

Таблица 6

Расчет структурных изменений  баланса ОАО «Нидан Соки»

 

статья	2009		2010		2011		Отклонение 2011 от 2009 г
	Сумма	Удель-ный вес, %	Сумма	Удель-ный вес, %	Сумма	Удель-ный вес, %	Абсолютное	Относительное
АКТИВ
Оборотные активы
денежные средства и  их эквиваленты	676401	6,1	56167	0,5	1634488	13,3	958087	7,2
расчеты с дебиторами	1338614	12,1	1612192	14,9	1727807	14,1	389193	2,0
запасы и прочие оборотные активы	752501	6,8	791598	7,3	934442	7,6	181941	0,8
Итого по разделу 1	2767516	25,0	2459957	22,8	4296737	35,1	1529221	10,0
Внеоборотные активы
Основные средства	88775	0,8	55101	0,5	54979	0,4	-33796	-0,4
Прочие внеоборотные активы	8199369	74,2	8277577	76,7	7906811	64,5	-292558	-9,7
Итого по разделу 2	8288144	75,0	8332678	77,2	7961790	64,9	-326354	-10,0
Всего активов	11055660	100,0	10792635	100	12258527	100,0	1202867	0,0
ПАССИВ
Заемный капитал
Краткосрочная задолженность, в т.ч.	1015059	9,2	2698712	25,0	1312014	10,7	296955	1,5
кредиты и займы	0		1692516	15,7	323164	2,6	323164	2,6
кредиторская задолженность	994891	9,0	980022	9,1	950601	7,8	-44290	-1,2
Долгосрочная задолженность	7322401	66,3	6134990	56,8	6697884	54,6	-624517	-11,6
Итого по разделу 1	8337460	75,5	8833702	81,8	8009898	65,3	-327562	-10,1
Собственный капитал
Уставный капитал	1262811	11,4	1262811	11,7	1262811	10,3	0	-1,1
Фонды и резервы, нетто	1449390	13,1	696122	6,4	2985818	24,4	1536428	11,2
Итого по разделу 2	2712201	24,5	1958933	18,2	4248629	34,7	1536428	10,1
Всего источников	11049661	100	10792635	100	12258527	100	1208866	0,0

 

На рисунке 2 представлена диаграмма «Структура совокупных активов», на рисунке 3 -«Структура пассивов» по всем анализируемым периодам.

 

Рис. 2. Структура совокупных активов

Рис. 3 Структура  пассивов

 

Выводы. Произошел рост доли оборотных активов за счет внеоборотных на 10%. Произошел рост дол собственного капитала и сокращении заемного на 10,1%.

Тем не менее  Наибольший удельный вес в структуре  совокупных занимаю прочие внеоборотные активы 64,5% на 2011 год. С 2009 года Произошло сокращение их доли на 9,7%.

В структуре  пассивов преобладает долгосрочная задолженность 54,6%, ее доля с 2009 года сократилась 11,6%.

По результатам  анализа структуры и динамики баланса можно сделать вывод, что руководство предприятия стремится к увеличению доли собственного капитала и сокращению заемного.

Анализ  финансовой устойчивости

По степени финансовой устойчивости предприятия можно  выделить 4 типа ситуации:

1.Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная  финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)

2.Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

3.Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое  финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).

4.Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное  финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

В табл. 7 рассчитан трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости.

 

 

Таблица 7

Расчет степени финансовой устойчивости 

ОАО «Нидан Соки»

Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец  периода, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1	2	3	4
Источники собственных  средств	1958933	4248628	2289695
Внеоборотные активы	8332679	7961790	-370889
Н1. Наличие собственных  оборотных средств (Источники собственных средств – Внеоборотные активы)	-6373746	-3713162	2660584
Долгосрочные кредиты  и займы	6134990	6697884	562894
Н2. Наличие собственных  оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов  (Н1 + Долгосрочные кредиты и займы)	-238756	2984722	3223478
Краткосрочные кредиты  и заемные средства	2698712	1312614	-1386098
Н3. Общая величина источников формирования запасов и затрат  (Н2 + Краткосрочные кредиты и заемные средства)	2459956	4297336	1837380
Общая величина запасов и затрат	783790	931452	147662
Е1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств  (Н1 – запасы и затраты)	-7157536	-4644614	2512922
Е2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов  (Н2 – запасы и затраты)	-1022546	2053270	3075816
Е3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат  (Н3-запасы и затраты)	1676166	3365884	1689718
Трехкомпонентный показатель ситуации	0.0.1	0.1.1

 

Вывод. На начало 2011 года ОАО «Нидан Соки» имело неустойчивое финансовое состояние, которое характеризовалось нарушением платежеспособности в связи с нехваткой средств для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов. На конец 2011 года предприятие имело нормальную финансовую устойчивость. Это свидетельствует об эффективной финансовой политике компании и росте платежеспособности.

 

Анализ ликвидности  баланса

В таблице 8 представлен расчет ликвидности баланса компании за 2007-2011 гг.

На рис. 4 и 5 представлены графики динамики и структуры активов и пассивов компании.

 

 

 

Таблица 8

	2007	2008	2009	2010	2011
А1 (Наиболее ликвидные активы)	120756	230541	676401	56167	1634488
А2 (Быстро реализуемые активы)	1999780	2172094	1340904	1613206	1729268
А3 (Медленно реализуемые активы)	9029915	9229958	8944491	9052223	8816978
А4 (Трудно реализуемые активы)	137439	107387	87864	71040	77793
П1 (Наиболее срочные обязательства)	1495931	1470930	1015059	1006196	988850
П2 (Краткосрочные пассивы)	177354	188216	0	1692516	323164
П3 (Долгосрочные пассивы)	6926740	8534678	7322401	6134990	6697884
П4 (Постоянные пассивы)	2687866	1546155	2712201	1958933	4248628
Условие
А1≥П1	-1375175	-1240389	-338658	-950029	645638
А2≥П2	1822426	1983878	1340904	-79310	1406104
А3≥П3	2103175	695280	1622090	2917233	2119094
А4≤П4	-2550427	-1438768	-2624337	-1887893	-4170835
Анализ ликвидности  баланса					Абсол.

 

 

 

Рис. 4 Структура активов

 

Рис. 5 Структура пассивов

 

Вывод. В структуре  активов предприятия преобладают  медленно реализуемые активы такие как НДС, запасы, долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов, но их сумма в течении 5 лет снижается. Произошел рост наиболее ликвидных активов (денежных средств), что способствовало улучшению ликвидности предприятия в 2011 году.

В структуре пассивов преобладают долгосрочные пассивы займы. В 2011 году происходит их сокращение и рост краткосрочных пассивов.

В 2007-20010 году ОАО «Нидан Соки» имело не достаточно ликвидный баланс, что приводило к трудности своевременного погашения обязательств. В 2011 году баланс компании имеет абсолютную ликвидность т.е. предприятие имеет возможность расплатится по своим обязательствам точно в срок и в полной мере.

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости, ликвидности,  рентабельности, и деловой активности представлен в таблице 9.

 

Наименование показателя	2007	2008	2009	2010	2011	Норматив
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	23,8	13,2	24,5	18,2	34,7	>50,0%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-161,7	-209,2	-201,3	-259,1	-86,4	>50,0%
Коэффициент маневренности собственных  средств	-197,7	-446,0	-205,4	-325,4	-87,4	>50,0%
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	72,0	84,7	73,0	75,8	61,2	динамика
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	320,0	659,3	307,4	450,9	188,5	<70,0%
Оценка ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности	6,66	6,66	6,66	6,66	6,66	>200%
Коэффициент быстрой ликвидности	1,27	1,27	1,27	1,27	1,27	>100%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,07	0,07	0,07	0,07	>20,0%
Оценка рентабельности
Общая рентабельность	14,1	-18,4	19,5	-12,1	27,9	>0%
Рентабельность продаж	40,9	39,4	39,7	38,5	35,8	>0%
Рентабельность капитала (ROE)	45,1	-95,5	45,6	-36,4	44,0	>0%
Рентабельность активов (ROA)	9,6	-9,7	110,6	-7,0	18,6	>0%
Рентабельность инвестиций	21,3	-23,5	316,0	-18,2	46,8	>0%
Чистая норма прибыли (ROS)	12,6	-14,2	193,5	-11,2	30,1	>0%
Оценка деловой активности
Период погашения дебиторской  задолженности (дней)	84,9	98,8	77,4	87,3	83,1	динамика
Период погашения кредиторской задолженности (дней)	63,5	66,9	57,5	53,1	45,7	динамика
Период оборота запасов и  затрат (дней)	49,5	40,6	43,2	42,4	44,8	динамика
Период оборота активов (дней)	479,2	534,1	638,7	584,3	589,7	динамика
Доля дебиторской задолженности  в валюте баланса	17,7	18,5	12,1	14,9	14,1
Отношение кредиторской задолженности  к дебиторской	74,8	67,7	74,3	60,8	55,0	100%

Таблица 9

 

Вывод. Коэффициент автономии компании меньше нормы, но в течении 5 лет происходит рост коэффициента, на 2011 год он составляет 34,7%. Это означает, что 34,7% средств компании = это собственные средства. рост свидетельствует о усилении финансовой независимости компании.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы, но в 2011 гожу отрыв снижается.

Заемные средства превышают  собственные в 1,88 раза (на 188%), что  ниже нормы, но приближается к ней.

В 2011 году происходил рост рентабельности предприятия. что говорит об улучшении его хозяйственной деятельности и росте прибыли.

В целом, хозяйственная  деятельности ОАО «Нидан Соки» успешна, предприятие прибыльно, рентабельно и способно погашать свои обязательства. Происходит рост активов и расширение деятельности компании.

 

Список литературы

 

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009.
2. Грицай З.Д. Экономический анализ: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2010.
3. Любушин Н.П. Экономический анализ [Электронный ресурс]: Электронный учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
4. Когденко В.Г. Экономический анализ [Электронный ресурс]: Электронный учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
5. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. - СПб.: Питер, 2009.
6. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г.Скамай, М.И.Трубочкина. - М.: Инфра-М, 2009.
7. http://www.nidan.ru
8. http://www.pridonie.ru