Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

      Кредиторская  задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности прочим дебиторам и кредиторам – она составляет около 90% в общем объеме кредиторской задолженности как на начало года, так и на конец года. Из баланса видно, что это задолженность по лизинговым платежам. Векселя к уплате предприятию не предъявлялись, дочерних и зависимых обществ предприятие не имеет. Кредиты банков предприятием не привлекались.

      На  начало года имелась незначительная задолженность бюджету в размере 10 млн. руб., однако к концу года она была погашена. На начало года также имелась задолженность по оплате труда в размере 34 млн. руб.,  к концу года она увеличилась до 48 млн. руб. При подробном анализе выяснилось, что причиной этого стала задолженность по оплате бригаде строителей, приглашенных для ремонта офиса. Задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками на начало и конец года не изменилась. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует. Это говорит о том, что к концу предыдущего года предприятие своевременно рассчиталось со своими кредиторами по задолженности. 

                     

Анализ  состава и структуры дебиторской  задолженности

 

      Приведенные данные позволяют видеть, что в  целом предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные  отношения со своими дебиторами и  кредиторами. На начало года имелся достаточно большой остаток как по дебиторской  задолженности (944 млн. руб.), так и по кредиторской задолженности (1064 млн. руб.).

      Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  составила на начало года 18.6%, к концу  года она увеличилась до 25,48%. Очевидно, дебиторская задолженность не является основной составляющей оборотных активов, что позволяет предприятию работать, не прибегая к использованию заемных средств.  Тем не менее, существует тенденция к увеличению доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, что должно обратить на себя внимание руководства.

      Данные  бухгалтерского баланса показывают, что остаток по дебиторской задолженности  на конец года в сумме 1565 млн. руб. складывается из следующих сумм: 79 млн. руб. – задолженность покупателей  и заказчиков и 1486 млн. руб. – задолженность прочих дебиторов.

      Весь  объем дебиторской задолженности  предприятия складывается из дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на  пополнение своих оборотных активов в размере этих средств.

      Очевидно, что  основная часть дебиторской  задолженности формируется за счет задолженности прочих дебиторов и кредиторов. Расчеты векселями предприятие не ведет, дочерних и зависимых обществ не имеет, задолженность  участников акционерного общества по взносам в уставный фонд отсутствует. На втором месте  в формировании дебиторской задолженности – расчеты с покупателями и заказчиками. 
 

Показатели  платежеспособности

 

      Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR). Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. Для нашего предприятия данный коэффициент немного меньше 2. Это говорит о неполной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

             Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Для нашего предприятия  данный показатель в норме.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%). В нашем случае и на начало, и на конец года значение Коос в норме.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует    способность   организации  рассчитаться  по   своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент  обеспеченности  финансовых обязательств  активами определяется  как  отношение  всех  (долгосрочных  и  краткосрочных) обязательств   организации,  за  исключением  резервов   предстоящих расходов, к общей стоимости активов. Организация  считается  устойчиво  неплатежеспособной в том случае,  когда значения коэффициента обеспеченности  финансовых  обязательств активами, превышает 0,85. Наша организация по данному показателю (0,21 на начало года и 0,31 на конец) достаточно платежеспособна. 
 

Показатели  деловой активности организации

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Он отображает конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированные экономические интересы самого предприятия и его партнеров за финансовыми и другими отношениями.

     Стойкое финансовое положение формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  или коммерческой деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров предприятия  интересует не процесс, а результат, то есть именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на основе официальной финансовой отчетности.

       По данным баланса можно рассчитать  целый ряд аналитических показателей,  однако все они будут в общем-то  “беспомощны”, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной сопоставимости. Поэтому его анализ должен дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА: 
 
 

1. Савицкая  Г.В. Экономический анализ. – М.: ООО  «Новое знание», 2008.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2008.
3. Ермолович Л.А. Анализ хозяйственной деятельности. – Мн.: БГЭУ, 2007.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа финансовой деятельности. – М., 2007.
5. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности»
6. Д.А.Лапченко Анализ эффективности реальных инвестиций - курс лекций – Основы коммерческих и финансовых расчетов/ Д.А.Лапченко, А.О.Левкович , - Минск : БГЭУ, 2008