Анализ денежных потоков предприятия

 

3.2.Основные технико - экономические показатели

ОАО “ Фриз     “           

            1.  Средняя стоимость средств труда (СССТ) = показатель берется по остаточной стоимости (т. е. за минусом износа) :

      СССТ₉₇ = (43858 + 57595) / 2 = 50726,5 руб.

      СССТ₉₈ = (57595 + 56145) / 2 = 56870,0 руб.

                                                                                                                                                                                                              

      2.  Доля амортизации в стоимости продукции (ДАП) = отклонение износа по данным на начало и конец года,  деленное на выручку от реализации продукции в процентах :

      ДАП₀₁ = (102439 - 101897) / 430677 * 100 = 0,1 %

      ДАП₀₂ = (103889 - 102439) / 289133 * 100 = 0,5 %

      По сравнению с 2001 годом,  в 2002 году доля амортизации в стоимости продукции возросла в пять раз,  но в среднем этот показатель остается достаточно низким.  Данный показатель свидетельствует о небольшой доле затрат,  включаемых в себестоимость продукции в связи с использованием основных фондов предприятия.  Это в настоящее время характерно для малых предприятий,  которым не хватает значительных капиталовложений для приобретения нового оборудования.

 

      3.  Важнейшим показателем использования основных производственных фондов является фондоотдача  (ФО),  которая определяется отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ) :

      ФО₀₁ = 430677 / 50726,5 = 8,49 руб.  продукции на 1 руб. ОПФ

      ФО₀₂ = 289133 / 56870,0 = 5,08 руб.  продукции на 1 руб. ОПФ

      Показатель фондоотдачи снизился по сравнению с 01 годом.  Это говорит о снижении эффективности использования производственных фондов.

Если  обратиться  к  данным  аналитического учета,  то видно,  что это произошло из - за неиспользования дорогостоящих основных фондов (“ заморожено “  рекламное табло,  которое не используется в данном периоде в связи с его неисправностью).  В данном случае стоит вопрос либо о продаже и списании неиспользуемых основных фондов,  либо о реанимации данных фондов и восстановлении их способности приносить прибыль предприятию.  Этот вопрос стоит еще и потому, что на основные фонды,  которые являются частью имущества предприятия,  начисляется налог на имущество,  ставка которого является 2 % в год.

     

      4.  Стоимость валовой продукции - выручка  от реализации  продукции,  работ,  услуг (ВП) :

       ВП₀₁ = 430677 руб.

       ВП₀₂ = 289133 руб.

  

      5.  Стоимость материалов (СМ) :

      СМ₀₁ = (16338 - 3416) / 2 = 9877 руб.

      СМ₀₂ = (18866 - 16338) / 2 = 17602 руб.

   

      6.  Материалоотдача (выход продукции на один рубль затраченных предметов труда) = ВП / СМ  :

      М₀₁ = 430677 / 9877 = 43,60 руб. продукции на 1 руб. материалов

      М₀₂ = 289133 / 17602 = 16,43 руб. продукции на 1 руб. материалов

     

      7.  Относительная экономия (перерасход) материальных затрат (Эм) :

Эм = СМ₀₂ - СМ₀₁ * Темп роста валовой продукции

   Эм (перерасход) = 17602 - 9877 * (289133 / 430677) = 10971,12 руб.

      Это означает,  что для производства фактического количества продукциипотребовалось бы меьше материальных ресурсов на  10971,12 руб.  по сравнению с фактически израсходованными.  Но также это может и означать,  что в 2001 году предприятие выполняло больше работ и оказывало услуг,  связанных в основном с обслуживанием клиентов без затрат материалов (т. е. доля производственной деятельности по сравнению с деятельностью офиса была меньше),   а  в  2002 году  ОАО   “ Фриз   “ имело  больше  заказчиков,  целью которых было получить услуги,  связанные не только с разработкой фирменного стиля,  оригинал - макетов,  дизайна,  но и также - с созданием вывесок,  щитов и других элементов наружной рекламы,  которые более материалоемки.

 

      8.  Средняя численность работающих (ЧР) :

ЧР₀₁ = 21 человек ,

ЧР₀₂ = 19 человек

    

      9.  Фонд оплаты труда (ФОТ) :

   ФОТ₀₁ = 63000 руб. ,

ФОТ₀₂ = 60800 руб.

     

      10.  Производительность труда (ПТ) - среднегодовая выработка продукции на одного работающего = отношение валовой продукции к средней численности работающих :

ПТ₀₁ = 430677 / 21 = 20508,43 руб. / раб.

ПТ₀₂= 289133 / 19 = 15217,53 руб. / раб.

      Хотя численность работающих не возросла,  а уменьшелась,  производительность труда тоже уменьшелась.  Это негативный признак,  говорит о неполном использовании трудовых ресурсов и показывает резерв для получения большей прибыли при максимальном использовании трудовых ресурсов.

    

      11.  Прибыль (убыток) от реализации : 

Пб от Р₀₁ = 27615 руб.

Пб от Р₀₂ = 18187 руб.

     

      12.  Количество выпускаемой продукции - среднее количество условных заказов в год (З) :

  З₀₁ = 480 шт.

З₀₂ = 321 шт.

    

      13.  Балансовая прибыль (убыток) , (П^б) :

П^б₀₁ = 17823 руб.

П^б₀₂ = 10951 руб.

     

      14. Производственные площади :

      Общая занимаемая площадь  S_о = 220 м²

В т. ч. :   а)  Производственная площадь  S_п = 150 м²

               б)  Площадь офисного помещения  S_оф = 70 м²

      Для наглядности,  представим рассчитанные технико - экономические показатели в виде сводной таблицы :

 

3.3. Анализ финансового состояния ОАО  “ Фриз     “

     

      Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств,  (пассивов) .  Эти сведения представлены в балансе предприятия.

      Основными факторами,  определяющими финансовое состояние,  являются,  во - первых,  выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли,  и во - вторых,  скорость оборачиваемости оборотных средств (активов) . Можно сказать,  что финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние,  выступает платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  производить оплату труда персонала,  вносить платежи в бюджет.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,  то можно сказать,  что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Следовательно,  Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

      Задачами экономического анализа финансового состояния являются :  объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,  а также улучшение  отношений  между  предприятиями  и  внешними  

финансовыми,  кредитными органами и др.

      Анализ финансово - хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации.

      Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц,  логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия,  результатов и  эффективности его использования.

       

3.3.1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ

 

            Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  В процессе функционирования предприятия и величина активов,  и их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 

      Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников . Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том,  что  переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,  но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов  [ 7 ] .

      Для общей оценки динамики финансового состояния предриятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия,  который в более упорядоченном виде удобно про-

водить  по следующей форме (см. табл. 3.1) :

            В таблицах 3.2  и  3.3  представлено структурное представление  (вертикальный анализ)  агрегированного баланса  ОАО  “ Фриз“ за  2001 и 2002годы .

        Из данных,  полученных в таблице 3.2 , видно,  что за 2001 год структура актива баланса предприятия улучшилась.  Увеличилось имущество баланса,  что было обусловлено ростом всех статей актива баланса,  исключая убытки,  которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса.  Это очень положительные изменения,  свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении фирмы.  Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.  Дебиторская задолженность значительно возросла,  увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия.  Удельный вес запасов и затрат - средств,  необходимых для производства,  возрос более чем в два раза.  Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы.  Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том,  что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы  (т. е. основные и прочие внеоборотные средства) возросли незначительно),  возможно именно этим и объясняется погашение  в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

      Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей,  о его финансовой устойчивости.  Собственный капитал на начало 2001 года в два раза меньше заемного капитала,  а на конец 2001 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте.  Поэтому автономия предприятия снизилась,  а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшелась почти вдвое.  Это свидетельствует,  с одной стороны,  о зависимости  ОАО “ Фриз “  от кредиторов (покупателей,  перечисляющих авансовые платежи и др.) .  Данное предприятие в 2001 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.

      Кредиторская задолженность - статья баланса,  которая имеет наибольший удельный вес.  Ее значение возросло.  Это свидетельствует о том,  что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве.  С одной стороны,  это положительный момент,  так как предприятие  ОАО “ Фриз “  для выполнения своих работ пользуется заемными средствами,  увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.  Но также это свидетельствует о том,  что предприятие  ОАО    “Фриз “  достаточно сильно зависит от своих покупателей.  Ведь деньги,  вложенные в производство и оказание услуг ,  из средств заказчика,  при неподписании заказчиком акта сдачи - приемки работ (т. е. принятия этих работ) ,  эти деньги должны быть возвращены заказчику (т. к. работы не выполнены).  В этом случае предприятие теряет деньги,  которые оно бы получило в качестве прибыли,  и теряет денежные средства,  затраченные на производство данной продукции.

            Проанализируем статьи годового баланса за 2002 год и сравним их с показателями 2001года.(табл 3.3.)

      В 2002 году по сравнению с 2001 годом произошли изменения в имущественном положении  ОАО  “ Фриз “.

      Из данных,  полученных в таблице 3.3 ,  видно,  что за 2002 год структура баланса предприятия ухудшилась.  Уменьшелось имущество баланса,  что явилось следствием снижения как иммобилизованных активов,так и оборотных активов.  Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение,  чем основные средства и прочие иммобилизованные активы.  Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном,  валютном счете и в кассе предприятия,  то есть наиболее ликвидной части средств предприятия.  Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты” вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов.  Удельный вес дебиторской задолженности также вырос,  причем более чем в три раза.  Необходимо проанализировать данную задолженность,  так как она представляет собой денежные средства,  причитающиеся предприятию,  и которые на данный период находятся у других организаций.  Данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “ .