Анализ финансового состояния банка

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 5
1.1 Роль и место анализа финансового состояния в системе управления кредитными организациями 5
1.2 Устойчивость и надежность – основные характеристики финансового состояния коммерческого банка 11
1.3 Факторы, определяющие устойчивость и надежность коммерческого банка 17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО КБ «ЛОКО-БАНК» 25
2.1 Краткая характеристика ЗАО КБ «ЛОКО-банк» 25
2.2 Анализ имущественного состояния Банка 29
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности Банка 53
2.4 Анализ эффективности деятельности Банка 59
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «ЛОКО-БАНК» 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ 87



ВВЕДЕНИЕ
Принятие стратегических управленческих решений в кредитной организации должно сопровождаться предварительным комплексным анализом текущего состояния банка. Одним из методов финансово-экономического анализа является анализ финансового состояния деятельности кредитной организации, проводимый по данным ее финансовой отчетности.
Важную роль в обеспечении условий реального создания рыночного механизма играет банковская система. От эффективности ее работы зависят успехи антикризисного развития и финансовой стабилизации.
Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка.
Целостный имидж банка в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов банковской деятельности: от его финансового состояния до применяемых им технических средств, технологий, внешнего облика банка. Наиболее существенным из всех компонентов репутации кредитного учреждения является, конечно, финансовое положение банка.
Чтобы не потерять общественного доверия коммерческие банки должны быть максимально открытыми, контролироваться со стороны органов банковского надзора и быть постоянно нацелены на укрепление своей устойчивости и надежности.
Необходимо отметить, что в последние годы со стороны контролирующих органов обращается все большее внимание на необходимость проведения более детального анализа деятельности каждого кредитного учреждения. В соответствии с указанием ЦБ РФ от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» предусматривается делить кредитные организации на две категории:
 «финансово-стабильные», включающие кредитные организации, не имеющие недостатков в деятельности, а также с отдельными недостатками;
 «проблемные», включающие кредитные организации, испытывающие серьезные трудности и находящиеся в критическом финансовом положении.
Повышение интереса со стороны различных элементов экономической структуры к комплексному анализу деятельности кредитных организаций подтверждает актуальность темы исследования.
Целью дипломной работы является изучение методик оценки финансового состояния кредитных организаций с применением их в отношении конкретного действующего банка.
В соответствии с поставленной целью в дипломной работе решаются следующие задачи:
1. Определение роли и места анализа финансового состояния в системе управления кредитными организациями, изучение теоретических основ проведения анализа финансового состояния деятельности коммерческих банков.
2. Проведение анализ финансового состояния действующего банка.
3. Определение основных направлений по укреплению финансового состояния деятельности исследуемого банка.
Объектом практического исследования в работе выступает ЗАО КБ «ЛОКО-банк». Предмет исследования - финансовая деятельность Московского коммерческого банка «ЛОКО-банк».
Теоретической и методологической основой написания дипломной работы послужили Постановления Правительства РФ и Центрального банка России по регулированию банковской системы, монографии, научные статьи в исследуемой области, специальная литература по экономической теории, финансам, кредитам, и экономическому анализу.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1 Роль и место анализа финансового состояния в системе управления кредитными организациями
Развитие банковского сектора находится под воздействием ряда факторов. Выявление особенностей воздействия факторов на финансовое состояние кредитной организации позволяет обеспечить не только ее устойчивость, но и решить важнейшие задачи, связанные с обеспечением экономической стабильности и роста.
Одним из основных способов реализации обозначенных задач является анализ деятельности банков.
Комплексный анализ деятельности банка представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов, тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации . Кредитные организации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизировать структуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.
В последние годы наметилась тенденция, главным образом в анализе деятельности производственных предприятий, выделения в рамках экономического анализа двух тесно взаимосвязанных, но все–таки самостоятельных частей: финансового и управленческого анализа.
Понятие финансового анализа подразумевает причастность его к обработке и изучению обобщен¬ных экономических данных, содержащихся в бухгал¬тер¬ской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ - это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.
Внутренний финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, плате¬же¬способности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчет¬нос¬ти используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информа¬тивных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами .
Основными функциями финансового анализа являются:
 объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
 выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
 подготовка принимаемых управленческих решений;
 выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.
В современных кредитных организациях финансо¬вый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.
Роль и место финансового анализа в деятельности финансовых институтов во многом зависит от специфики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услуг финансового характера.
Роль финансового анализа в управлении и повышении надежности отдельных кредитных организаций может быть определяющей жизне¬спо¬соб-ность банковской системы в целом.
Финансовый анализ в кредитных организациях оценивает не только эффективность деятельности, но и эффективность принимаемых управленческих ре¬ше¬ний. Это достигается на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния кредитной организации. Целью управления является создание условий для получения планируемых финансовых результатов и устойчивого уровня финансового состояния при соблюдении норматив¬ных ограничений (минимального размера величины капитала, стоимости приобретения средств, уровня рисков и др.).
Финансовый анализ в кредитных организациях выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности, метод изучения и оценки выбранных направлений. Это используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, прогнозировании движения денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов.
При управлении активами, пассивами, ликвидностью, рисками, капиталом кредитной орга¬ни¬за¬ции финансовый анализ каждого вида управления и оценка их эффективности является необходимым условием успешной деятельности.
На аналитическую деятельность в кредитных организациях влияют такие факторы, как размер капитала и активов; стратегия деятельности; числен¬ность персонала; уровень его квалификации и др.
Аналитические функции в кредитных организациях реализуются соответствующими структурами или выделением специалистов в основных структурных подразделениях, обязанностью которых является выполнение аналитических функций. Каждая структурная единица кредитной организации в той или иной степени занимается аналитической деятельностью.
Финансовый анализ основан на изучении в динамике объемов используемых финансовых и дру¬гих ресурсов банка и финансовых результатов, а также финансового состояния.
Анализ объема ресурсов дает возможность определить общую величину ресурсов кредитного учреждения в целом и по отдельным их видам и характеристикам, а также источникам их образования и направлениям использования. Основ¬ным источником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс.
Анализ финансовых результатов позволяет определять и анализировать суммы доходов от использования финансовых, трудовых, материальных и других ресурсов, расходов по всем видам ресурсов, а также величину прибыли кредитной организации и ее распределение. Здесь анализи¬руется информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках кредитной организации.
Анализ финансового состояния позволяет сделать обобщающую, комплексную характеристику деятель¬ности кредитной организации. Этот участок финансового анализа отражает уровень соблюдения кредитной организацией в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.).
Структура финансового анализа деятельности кредитных организаций приведена на рис. 1.1.
Рис.1.1. Структура финансового анализа деятельности кредитных организаций. Место анализа финансового состояния
Как известно, в основе классификации видов экономического анализа лежит такой признак как, содержание процесса управления. С этих позиций выделяют: перспективный, оперативный и ретроспективный анализ . Анализ финансового состояния преиму¬щест¬вен¬но является ретроспективным, хотя именно в кредитных организациях он приобретает черты оперативного анализа. Оперативно выделен¬ные с его помощью негативные явления и тенденции могут быть конкретизированы и подвергнуты более детальному изучению определенных банковских и небанковских операций.
Анализ финансового состояния, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, при¬об¬ре¬тает характер внешнего анализа. Особенностями внешнего анализа финансового состояния являются:
 множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности кредитной организации;
 разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
 ориентация анализа только на финансовую отчетность;
 максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности.
Анализ финансового состояния в современном понимании – это совокупность приемов, методов, процедур, с помощью которых делается вывод о прошлом и настоящем состоянии хозяйствующего субъекта, его будущем развитии и относительном риске вложения капитала.
Информационную базу анализа финансового состояния составляет финансовая отчетность кредитной организации, основными отчетными формами которой являются бухгалтерский баланс кредитной организации, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств .
Анализ финансового состояния, построенный на базе финансовой отчетности, выделяет пять основных подходов, или методов анализа:
 сплошной просмотр финансовой отчетности;
 горизонтальный анализ финансовой отчетности;
 вертикальный анализ финансовой отчетности;
 трендовый анализ финансовой отчетности;
 метод оценки финансовых коэффициентов .
Наиболее распространенным является метод сплошного просмотра финансовой отчетности. Основой данного подхода является оценка абсолютных показателей деятельности кредитной организации. Такой подход предполагает последовательный просмотр финансовых отчетов по статьям, сопоставление соотношений статей между собой и их динамики. Так, анализ бухгалтерского баланса кредитной организации позволяет получить информацию о собственном капитале банка, его структуре, источниках привлечения заемных средств по обязательствам банка, размере активов банка и направлениях их размещения, размере прибыли (убытков), доходов и расходов и т.д. Безусловно, достоинством метода сплошного просмотра отчетности является предельная простота.
Следующим подходом к финансово-экономическому анализу отчетности является горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает ретроспективную оценку деятельности кредитной организации путем сравнения абсолютных и относительных показателей финансовой отчетности за некоторый протяженный период.
Вертикальный анализ финансовой отчетности основан на оценке относительных показателей, отражающих удельный вес отдельных статей финансовых отчетов в общем итоге отчета. Он включает такой распространенный метод, как анализ структуры баланса.
Другим эффективным методом, позволяющим проследить динамику изменения показателей финансовой отчетности кредитной организации, является трендовый анализ, основанный на оценке динамики финансового состояния банка. Трендовый анализ подразумевает расчет и оценку относительных отклонений отдельных показателей финансовой отчетности на протяжении ряда периодов по отношению к выбранному базовому периоду. Преимуществом трендового анализа является возможность не только определить направление изменения финансового состояния кредитной организации, дать этому процессу количественную оценку по отношению к базовому периоду, но и осуществить прогнозирование изменений в будущем на основе различных статистических методов.
1.2 Устойчивость и надежность – основные характеристики финансового состояния коммерческого банка
В современных условиях хозяйствования аспект устойчивости и надежности российских коммерческих банков приобретает особое значение. Их трудное финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. Устойчивость банков - это не только атрибут современной политики их выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успешность проведения в России экономических реформ.
Банки являются частью единого экономического организма, одним из важнейших секторов экономики. Финансовое состояние банков и экономики в целом - это два сообщающихся взаимосвязанных сосуда. От того, как обстоят дела в каждом из них, зависит не только их собственное развитие, но и развитие общественных отношений в целом. Известно, к примеру, что эффективное развитие банков положительно сказывается на инвестиционной активности, в целом на экономическом росте. С другой стороны, эффективность функционирования банков в значительной степени зависит от состояния экономики и в особенности от ее производственного сектора, поскольку в условиях кризиса и спада инвестиционной активности основной «центр тяжести» деятельности банков смещается в сторону проведения спекулятивных высокорисковых операций.
Банкротство одного крупного банка, не говоря уже о подрыве всей банковской системы, имеет глубокие последствия для экономики страны или группы стран в целом. Являясь центром опосредования экономических отношений всех хозяйствующих субъектов, банковская система обладает огромным резонирующим потенциалом, способным «взорвать» социально-экономическую ситуацию.
В силу этого устойчивость и надежность конкретного банка и всей банковской системы является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности.
Так что же понимают под устойчивостью и надежностью коммерческого банка? Прежде чем дать какое-либо определение, заметим, что при всей схожести терминов «устойчивость» и «надежность» (оба они апеллируют к понятиям твердый, крепкий) они все же отличаются друг от друга, в связи с чем вносят в понятия надежный банк, устойчивый банк некоторые нюансы.
Прежде всего, необходимо отметить, что восприятие надежности банка может быть не одинаково с различных позиций. Понятие надежный банк с позиции клиентов банка, самого банка (его акционеров, сотрудников) и общества не равнозначно. Надежность банка с позиции его клиентов (вкладчиков), определяется на базе выполнения им обязательств по возврату средств, помещенных в банк, и сохранению их равноценности. Именно это, прежде всего, волнует клиента, и особенно российского, не без оснований напуганного частыми банкротствами кредитных учреждений, и именно это интересует российских граждан и предприятия, которые задают себе и другой вопрос, как определить, кто перед ними, надежный этот банк или нет, следует ли обходить его стороной или с ним вполне можно иметь дело .
Как и в случае с кредитоспособностью клиентов, определить банк, желающий выполнять взятые перед ними обязательства, - задача не из легких. Однако и теоретически, и практически это возможно. По мнению к.э.н. Г.Г.Фетисова, деловой риск выбора надежного банка для потенциального клиента определяется рядом составляющих, к которым относятся:
 длительность работы банка на рынке. Чем больше срок, в течение которого тот или иной российский банк работает на рынке, тем больше вероятность того, что данный банк можно отнести к категории надежных, тем меньше деловой риск;
 прежнюю деловую историю. Данная составляющая дополняет первую. Если банк работает относительно давно, однако при этом «хромал то на одну, то на другую ногу», то такой банк вряд ли следует считать достаточно надежным;
 имидж банка. Репутация банка в деловых и общественных кругах также может быть принята во внимание при решении вопроса о степени надежности коммерческого банка. Основополагающей, естественно, является деловая репутация, хотя нередки случаи, когда общественная (политическая) репутация, благодаря активности главных менеджеров, оказывается выше деловой, в связи с чем искажается подлинная картина, затрудняется объективная оценка надежности кредитного учреждения- и риска, связанного с взаимоотношениями с ним;
 класс надежности и устойчивости. Данный показатель характеризует взаимодействие надежности и устойчивости не как взаимоисключающих, никак не связанных друг с другом процессов, а как органически взаимосвязанных свойств, позволяющих более точно подойти к оценке функционирования кредитного учреждения .
Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка. Причем, здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы экономики. Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении высокой заработной платы.
Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов.
Надежный банк - это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития .
Таким образом, надежный банк - это такой банк, деятельность которого, несомненно, приводит к реализации интересов конкретного субъекта.
«Устойчивый банк» - это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию «надежный банк». Надежность зависит от устойчивости. Подавать «верную надежду» может только крепкий, стойкий, устойчивый банк. Если надежный - это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк - это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться на то, что банк тебя не обманет, с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с подлинной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам .
Обратимся подробнее к понятию и содержанию термина устойчивость.
Итак, под устойчивостью коммерческого банка следует понимать способность последнего выполнять на заданном обществом уровне присущие ему функции и роль в экономике вне зависимости от воздействия внешних и внутренних сил, препятствующих их осуществлению. Иными словами, устойчивость банка - это его способность в том числе выполнять свои обязательства перед клиентами, кредиторами и вкладчиками и обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов.
В отличие от проблемы устойчивости других хозяйствующих субъектов проблема устойчивости банков имеет свои отличительные особенности, которые проявляются в источниках формирования финансовых ресурсов, структуре активов, оценке результатов деятельности. Эти особенности определяются особым местом банков в общественном разделении труда. Кроме того, отличается и система воздействующих на финансовую устойчивость факторов.
Устойчивость банка можно определить как с позиции равномерности развития банка, так и его операций. По первому критерию можно выделить три разновидности банков: быстро развивающиеся, равномерно развивающиеся, неравномерно развивающиеся по восходящей траектории. Неустойчивыми банками можно считать те из них, которые допускают развитие по нисходящей траектории, где рост капитала банка сочетается с заметным и длительным падением объема операций и прибыльности. По отношению к таким банкам требуются дополнительные наблюдения и при необходимости вмешательство надзорных органов.
В зависимости от объема выполняемых банком операций различают три варианта качества его устойчивости :
 устойчивость при неизменных, стабильных параметрах (показателях деятельности банка);
 устойчивость при снижающемся объеме банковских операций;
 устойчивость при постоянно возрастающих масштабах деятельности банка, росте его активов, конечной рентабельности.
Причем, предпочтение здесь отдается третьему варианту как стратегической линии развития коммерческого банка.
Устойчивость банка можно рассматривать и с позиции адекватности развития банка экономической среде. Данное соответствие имеет два параметра: адекватность общей деловой активности и ее своевременность. В первом случае стабильными можно считать те банки, которые несколько снижают свою деловую активность в соответствии со снижением общей деловой активности. Как известно, банки и их операции развиваются по мере развития общехозяйственных сделок и услуг. Если объем промышленных и торговых операций сокращается, то это неизбежно вызывает и уменьшение денежных потоков, проходящих через кредитные учреждения, сокращение объема депозитов, расчетных, валютных и других операций. Снижение объемов операций банков в подобной ситуации было бы неправильно относить к негативным сторонам их деятельности. Другое дело, когда банки снижают свою активность при общем экономическом росте. К категории устойчивых и надежных банков можно относить и те из них, которые при снижении общей деловой активности демонстрируют некоторое оживление своей деятельности. Однако, в этом случае требуется некоторый анализ того, насколько экономически эффективно достигнутое банком увеличение объема операций .
Дополнительную информацию здесь может дать второй параметр – своевременность предпринятых усилий по развитию банковской деятельности. В этом случае активность банка может быть своевременной (в соответствии с общей экономической конъюнктурой), преждевременной и запоздалой. В последних двух случаях стабильно развивающийся банк может допустить снижение своей эффективности.
При характеристике устойчивости банка целесообразно принять во внимание и методы ее обеспечения. Традиционно в банковской практике можно выделить две группы банков: с консервативной политикой и агрессивной политикой . Каждая из данных групп имеет хорошие шансы для обеспечения устойчивости. Консервативная политика более осторожна, менее рискованна; агрессивный банк больше склонен к риску, к стремлению больше конкурировать, завоевывать новые ниши и рынки.
Вероятно, в мире нет абсолютно стабильных банков. Об их стабильности можно говорить лишь относительно, с учетом действия факторов, обуславливающих их развитие, которые будут рассмотрены в следующем разделе.
1.3 Факторы, определяющие устойчивость и надежность коммерческого банка
Под фактором (от лат. factor - делающий, производящий) обычно понимается причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющего его характер или отдельные его черты.
Говоря о факторах устойчивости коммерческих банков, чаще всего апеллируют к так называемым внешним (экзогенным) и внутренним (эндогенным) факторам (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость банка
Рассмотрим различные точки зрения на поставленную проблему.
Итак, по мнению В.В.Новиковой к внешним факторам надежности относятся «общеэкономические условия деятельности банка, той среды, в которой он существует, развивается и формирует стратегию деятельности. Уровень надежности банков и банковской системы обуславливается прежде всего состоянием экономики и уровнем ее развития, спецификой включения в международное разделение труда и отраслевой ориентацией на удовлетворение производственных и потребительских потребностей, уровнем развития рынка, состоянием производства в целом (оживление -подъем - спад - кризис - депрессия) и соответственно состоянием денежного оборота, опосредуемого банками (инфляционного и безинфляционного). К внешним факторам надежности относятся: государственно-правовой механизм, действенность законодательной базы и уровень ее развития, степень правовой и нормативной обеспеченности банковской деятельности, устанавливающей определенные границы и запреты» .При всей подробности перечня представленных внешних факторов надежности (устойчивости), их круг, по мнению Г.Г.Фетисова, выглядит недостаточно полным. В нем отсутствуют некоторые весьма важные обстоятельства, такие как, например, политические мотивы, начиная от идеологической ориентации общества и заканчивая сменой партий, находящихся у власти, высказываниями отдельных лидеров и даже их здоровьем. В этой связи, несомненно, перечень факторов, влияющих на устойчивость, должен быть дополнен характеристикой стабильности политической ситуации .
Что касается приведенного перечня экономических причин, то в него следует дополнительно включить такие показатели, как темпы экономического роста, величина ВВП, размер государственного внутреннего и внешнего долга, доля государственного сектора в экономике и курсы валют.
Факторами, определяющими источники формирования банковских ресурсов, могут выступать: возможность увеличения собственных средств за счет привлечения средств акционеров и учредителей, возможность привлечения дополнительных средств хозяйствующих субъектов, привлечение средств вкладчиков и других средств за счет увеличения спектра депозитных операций. Общеэкономические факторы затрагивают при этом не только пассивные операции, но и направления размещения аккумулированных ресурсов, и в особенности кредитных операций и инвестиций в ценные бумаги.
Кроме того, в перечне внешних факторов следует особо выделить состояние денежного оборота; однако, здесь надо иметь в виду не только его инфляционный или безынфляционный характер, но и степень развитости денежного рынка (возможности занять на денежном рынке как краткосрочные, так и долгосрочные ресурсы), как отмечается в исследованиях Г.Г.Фетисова и С.М. Ильясова. Именно этого зачастую и не хватает российским банкам, лишенным возможности получить ресурсы на условиях возвратности: ломбардные кредиты не получили пока должного развития, межбанковский рынок кредитов после августа 1995 г. не смог оправиться, а после августа 1998г. совсем исчез.
Самостоятельное значение в перечне внешних факторов, по мнению Г.Г.Фетисова, имеет доверие, которое складывается во взаимоотношениях между банками. Это касается не только кредитов, но и гарантий, поручительств, процентных ставок и пр.
Наконец, в состав дополнительных факторов, обуславливающих устойчивость банков, С.М. Ильясов предлагает отнести степень развитости банковской внешней инфраструктуры, а именно, наличие информационного, кадрового, научного обеспечения и др. .
Следующим крупным блоком факторов, влияющих на стабильность банковской деятельности, является блок внутренних факторов. Традиционно выделяется пять основных внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость банка, а именно, достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность, ликвидность и качество управления.
Л.П.Белых в своей работе к внутренним факторам устойчивости банка относит лишь три составляющие: обеспеченность собственным капиталом, квалификацию кадров и стратегию банка .
В свою очередь, Р.Галикеев, представляя в своей работе новый взгляд на проблему банковских рейтингов, выделяет четыре внутренних фактора устойчивости банка, среди которых ликвидность баланса, достаточность капитала, качество активов и качество управления .
Ниболее полной классификацией внутренних факторов устойчивости является классификация, предложенная Г.Г.Фетисовым, который подразделяет их на три самостоятельные группы:
1) организационные факторы;
2) технологические факторы;
3) экономические факторы .
К сожалению, первые две группы факторов четко не выделены в экономической литературе. Между тем, как показывает практика, их действие во многом сказывается на эффективности работы банков, а влияние настолько велико, что может стать самостоятельной темой не одного научного исследования. Вероятно, их недооценка делает ущербной ту политику, которую проводят коммерческие банки в условиях переходной экономики.
К организационным факторам, оказывающим влияние на надежность и стабильность кредитных учреждений, Г.Г.Фетисов относит: состояние банковского менеджмента; способность к инновациям, изменениям, перестройке; внутреннюю структуру управления банками.
Анализ качества управления, как правило, ведется с позиции достижения целей банковского менеджмента. Последние состоят в обеспечении рентабельной работы банка в целом и отдельных его структурных подразделений, максимальном удовлетворении потребностей клиента в объеме, структуре и качестве услуг, обеспечении ликвидности баланса банка как гарантии соблюдения интересов кредиторов, успешном решении производственных и социальных проблем данного коллектива, создании стимулов к повышению квалификации, совершенствованию и профессиональному росту. Менеджмент оценивается также с точки зрения соблюдения законов, инструкций и регулятивных правил, включая своевременное представление отчетов органам банковского надзора.
Одновременно важно оценить менеджмент с точки зрения проводимой им политики, действующей системы контроля, способности прогнозировать, планировать и оперативно реагировать на изменение обстановки.
Оценка менеджмента включает и еще один очень важный элемент: анализ злоупотреблений и фактов ведения дел управляющими «на дружеской основе». Здесь предметами изучения становятся: факты предоставления ссуд на «нездоровой» основе крупным акционерам, директорам, служащим или лицам, в которых банковская администрация заинтересована; прецеденты использования банковских средств в личных корыстных целях служащих и директоров; злоупотребления в области заработной платы и вознаграждений.
При оценке менеджмента оказывается весьма полезным обратить внимание на способность высшего звена управления банка к инновациям, изменениям, перестройке, определить сглаженность взаимодействия различных структурных подразделений кредитного учреждения, в частности, прочность отдела внутреннего аудита, правового отдела и подразделения, изучающего рынок.
Ко второй группе внутренних факторов, обеспечивающих устойчивость банка, как уже отмечалось, относятся технологические факторы, которые включают его ориентацию на развитие современных банковских технологий и потребности рынка в новых банковских продуктах. Известно, что за последние 10-15 лет мировое банковское сообщество сделало значительный шаг в модернизации своих операций. Вместо бумажных носителей информации широкое развитие получили компьютеры; новые средства связи и коммуникации значительно продвинули скорость и качество банковских услуг. Банкоматы, банки на дому, пластиковые карточки стали заметным явлением в современной банковской практике. Производные финансовые инструменты позволяют банкам получать значительную часть их прибыли.
При всей важности рассмотренных нами двух групп внутренних факторов, оказывающих влияние на устойчивость банков, решающее влияние принадлежит группе экономических факторов.
Известно, что состояние банка, как и любого другого экономического института, зависит от таких составляющих, как достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность и ликвидность.
Рассмотрим их подробнее.
Достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность и ликвидность являются общепризнанными экономическими факторами, оказывающими активное влияние на состояние устойчивости банка. Эти факторы, характеризуя деятельность банка с различных сторон, практически являются и общими показателями его устойчивости .
Поскольку, однако, и достаточность капитала, и качество активов и пассивов, и доходность, и ликвидность, выражая специфические стороны деятельности кредитного учреждения, в свою очередь, имеют различные оттенки, их общий размер не может быть взят за основу его оценки. Выражая специфику деятельности, данные всеобщие показатели и факторы имеют силу во взаимодействии друг с другом, относительно друг друга и в комплексе.
Ошибка первых классификаций российских банков состояла в том, что они пытались выделять банки с позиции их размеров, количественной оценки. Первая десятка, двадцатка, сотня и первые две сотни банков характеризовались исключительно с количественной точки зрения. Читателю при этом недвусмысленно давали понять, что именно эти банки являются и самыми надежными кредитными учреждениями. К сожалению, зависимость степени надежности банков от масштабов их деятельности не подтверждается, хотя объективности ради нельзя не признать, что банк с достаточно высоким капиталом меньше подвержен риску, у него больше шансов остаться в категории надежных денежно-кредитных учреждений.
С другой стороны, сам по себе объем капитала является недостаточной характеристикой банка. В международной и отечественной практике используется индикатор достаточности капитала, что далеко не соответствует чисто количественным характеристикам .
Это относится и к активам. Известно, что в начальном периоде ранжирования российских банков исходным для характеристики банков являлись показатели объема активных операции.
Между тем объем активов, так же как и объем капитальной базы банков, характеризуя масштабы банковской деятельности, не дает исчерпывающей и точной оценки устойчивости кредитного учреждения. Не случайно в международной и отечественной практике укрепилось понятие качество активов, показывающее степень риска и проблемности как той или иной части, так и в целом банковских активов.
Количественную характеристику зачастую дает и объем прибыли. Прибыль, будучи синтетическим, итоговым показателем, тем не менее еще не отражает полной картины развития банка, степени его надежности. Высокая прибыль может быть получена разными способами, за счет различных источников и факторов. Ее использование также может дать дополнительную информацию: одно дело, когда прибыль полностью идет на выплату дивидендов, здесь в краткосрочной ситуации, бесспорно, выигрывают акционеры. Но это еще не свидетельство высокоэффективной деятельности банка. Прибыль с позиции эффективности ее использования обычно рассматривается в увязке с ее достаточностью для роста капитала, она не должна расходоваться исключительно на потребительские цели, ее необходимо уберечь от проедания. Только размер прибыли, как мы видим, не дает ответа на вопрос об эффективности ее распределения, требует дополнительного анализа, использования несравнимо большего массива данных.
Искаженную картину надежности банка могут дать не только количественные индикаторы, но и данные, характеризующие его деятельность по состоянию на определенную дату. В этом случае банк оценивается лишь на определенный момент, в то время как несравненно большую информацию дает не показатель состояния, а показатель развития банка. Не случайно клиенты и банки в зарубежной и отечественной практике оцениваются в динамике, позволяя определить положительные и отрицательные стороны деятельности экономического субъекта.
Более типичным и плодотворным является анализ деятельности банка, который исходит из необходимости не количественной, а качественной оценки банка, не с позиции оценки его состояния в данный момент, а с позиции динамики его развити я. Можно сказать, что в зарубежной практике такой подход к анализу стал общепринятым; в России по отношению к идее ранжирования коммерческих банков он приобретает все больший авторитет. Это, разумеется, еще не означает, что акцент на относительные показатели, показатели динамики и развития полностью утвердился в отечественной практике, но тенденция к этому очевидна.
Важно и другое. Российская практика все в большей степени использует международный опыт, пытается адаптировать некоторые оценки деятельности к национальным условиям, условиям переходной экономики. В результате картина индикаторов, с помощью которых делается попытка оценить степень устойчивости кредитного учреждения, оказывается довольно пестрой.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО КБ «ЛОКО-БАНК»
2.1 Краткая характеристика ЗАО КБ «ЛОКО-банк»
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» (генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 2707 от 23 ноября 2005 г.) - российский банк с участием иностранного капитала. В состав акционеров ЗАО КБ «ЛОКО-банк» входят всемирно известные финансовые институты: Международная финансовая корпорация (IFC) и шведский инвестиционный фонд East Capital. Полный перечень акционеров Банка приведен в Приложении 1.
Банк оказывает широкий комплекс финансовых услуг для корпоративных и частных клиентов, выделяя отдельно, программу обслуживания частных клиентов с высоким уровнем дохода. В течение последних лет главным направлением развития ЗАО КБ «ЛОКО-банк» является кредитование малого и среднего бизнеса. Развивая данное направление, Банк постоянно совершенствует продуктовый ряд, стремительно увеличивает сеть отделений по всей стране.
С лета 2007 года ЗАО КБ «ЛОКО-банк» успешно реализует программу розничного развития: депозиты, кредиты физическим лицам, автокредиты, кредитные карты и т.д.
Преимущества ЗАО КБ «ЛОКО-банк»: это оперативность и качество предоставляемых услуг, оказываемых на базе высоких банковских технологий, профессиональная команда менеджеров и сотрудников Банка.
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» всегда стремится не только к экономической выгодности собственных предложений для клиентов, но и к тому, чтобы пользоваться этими предложениями было максимально удобно. Именно поэтому Банк активно развивает собственную сеть отделений, причем не только в Москве, но и других крупных финансово-экономических центрах страны. На сегодняшний день в структуру ЗАО КБ «ЛОКО-банк» входят центральное отделение и четыре дополнительных офиса в Москве, а также региональные отделения Банка. Центральное отделение ЗАО КБ «ЛОКО-банк» расположено по адресу: 111250, Москва, ул. Госпитальная, 14.
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» имеет следующие лицензии:
 На осуществление банковских операций по привлечению во вклады и размещение драгоценных металлов № 2707 от 23 ноября 2005 г.
 Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности (№ 177-03586-010000 от 07.12.2000г.).
 Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности (№ 177-03483-100000 от 07.12.2000г.).
 Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности (№ 177-04176-000100 от 20.12.2000г.).
 Аудиторская компания: KPMG Ltd.
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» принят в систему обязательного страхования вкладов (включен в реестр банков-участников под № 67), а также является:
 Членом секции валютного рынка и фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).
 Членом Национальной Фондовой Ассоциации (НФА).
 Членом Ассоциации Региональных Банков России (Ассоциация «Россия»).
 Учредителем Московской Межбанковской Валютной Ассоциации (ММВА).
 Членом международной расчетной системы S.W.I.F.T. и дилинговой системы REUTERS DEALING.
Миссия ЗАО КБ «ЛОКО-банк» - предоставление широкого спектра высококачественных банковских услуг предприятиям малого и среднего бизнеса, а также физическим лицам с относительно высоким уровнем доходов на базе использования передовых технологий.
КБ "ЛОКО-Банк" был образован в 1994 году. В течение первых 4-х лет своей деятельности основным бизнесом ЗАО КБ «ЛОКО-банк» являлось расчетное обслуживание финансовых потоков участников Банка и их партнеров.
После финансового кризиса 1998 года была поставлена задача построения универсального финансового института, и Банк следовал этой стратегии вплоть до 2004 года. Ключевым направлением деятельности Банка в рамках концепция клиент-ориентированного подхода и построения универсального финансового института являлись разработка и предоставление комплексных финансовых решений, максимально гибко отвечающих специфике бизнеса и индивидуальным интересам каждого из Клиентов. Банк концентрировался на кредитовании верхнего сегмента среднего бизнеса.
В 2004 году утверждена новая стратегия Банка, предусматривающая специализацию Банка в области кредитования малого и среднего бизнеса, построение многофилиального банка с четкой специализацией бизнеса.
Основные стратегические цели Банка:
 Превращение в один из ведущих в России банков в области кредитования малого и среднего бизнеса
 Открытие сети отделений в Москве и филиалов в российских регионах, превращение Банка в многофилиальное финансовое учреждение с четкой специализацией бизнеса
 Сохранение заметного присутствия в сегменте корпоративных клиентов, относящихся к верхней части среднего бизнеса
 Укрепление позиций в области банковского обслуживания физических лиц с высоким уровнем доходов
 Активное развитие сотрудничества с финансовыми институтами
 Формирование диверсифицированной и устойчивой ресурсной базы
 Существенное увеличение капитализации
 Формирование эффективной команды топ-менеджеров
 Внедрение международных стандартов банковской деятельности
 Активное развитие программы розничного обслуживания: депозиты, потребительские кредиты, автокредитование, кредитные карты
Для реализации стратегии поставлены следующие задачи:
 Повышение роли пассивов, привлекаемых от юридических лиц, в формировании устойчивой ресурсной базы
 Достижение ощутимого прогресса в отношениях с международными финансовыми организациями и зарубежными банками
 Привлечение средств российских кредитных организаций в целях диверсификации ресурсной базы
 Привлечение стратегического партнера
 Мобилизация внутренних источников
Для реализации стратегии ЗАО КБ «ЛОКО-банк» уже осуществил ряд шагов. Это: открытие трех отделений в Москве; реализация программы регионального развития; создание Управления кредитования малого бизнеса и формирование команды профессиональных менеджеров; разработка технологии продаж, оценки рисков, работы с проблемной задолженностью; реализация программы розничного банковского обслуживания в московском регионе: депозиты, потребительские кредиты, автокредитование, кредитные карты и др.
С лета 2007 года ЛОКО-Банка приступил и успешно реализует программу розничного банковского обслуживания в московском регионе, предлагая депозиты, потребительские кредиты, автокредитование, кредитные карты.
Высокий уровень капитализации позволяет Банку на данном этапе реализовывать стратегию за счет собственных средств.
Начиная с 2002 года Банк активно развивает взаимодействие с иностранными банками в области финансирования экспортно-импортных операций. Взвешенная и сбалансированная политика работы дала возможность Банку получить непокрытые чистые кредитные линии от ряда первоклассных западных банков.
Финансовая устойчивость и надежность Банка подтверждена высокими рейтингами мировых рейтинговых агентств Moody’s и Fitch Ratings, наилучшей репутацией Банка и его акционеров на финансовом рынке.
В рейтингах крупнейших российских банков ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по большинству показателей стабильно располагается в первой сотне и постоянно усиливает свои позиции. Так в рейтингах еженедельного издания «Финанс» на 01.01.2008 КБ «ЛОКО-Банк» (ЗАО) занимает 80 место по размеру работающих активов и 61 место по портфелю корпоративных кредитов. За 2007 год Банк усилил свои позиции в обоих рейтингах, поднявшись на 6 позиций (с 86 и 67 места, соответственно) .
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» всегда позиционировался как максимально открытый и надежный финансовый институт, что подтверждается ежегодным аудиторским заключением компании KPMG - членом "Большой Четверки" крупнейших международных аудиторов, с которой Банк сотрудничает с 1998 года.
2.2 Анализ имущественного состояния Банка
При анализе финансового положения банка необходимо давать реальную оценку прочности банка, ликвидности его баланса, а также эффективности его деятельности.
В рамках оценки финансового положения коммерческого банка исследование структуры его баланса с точки зрения устойчивости и эффективности деятельности банка следует начинать с пассива, характеризующего источники средств, так как именно пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов коммерческого банка
Обобщенная структура пассивов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» приведена в таблице 2.1 и для ее наглядности представлена графически на рисунке 2.1.
Таблица 2.1
Структура пассивов ЗАО КБ «ЛОКО-банк»

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
Привлеченные средства 4 733 860 83,8 4 586 569 82,8 7 692 405 83,0 15 198 120 89,8
Собственные средства 914 183 16,2 953 522 17,2 1 570 870 17,0 1 729 739 10,2
Всего пассивов 5 648 043 100,0 5 540 091 100,0 9 263 275 100,0 16 927 859 100,0

Рис.2.1 Структура пассивов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004 - 2007 гг.
Как видно из данных таблицы 2.1, за период 2004-2007 гг. отмечено заметное увеличение показателя пассива баланса Банка с 5648043 тыс. рублей до 16927859 тыс. рублей, или на 199,7%, что вызвано увеличением объема как собственных, так и привлеченных средств Банка в анализируемом периоде (см. табл. 2.1). Причем темп прироста привлеченных средств составил 221,1%, что существенно опережает темп прироста собственных средств за этот же период (89,2%), в связи с чем, доля привлеченных средств в структуре пассива баланса Банка постепенно возрастала с 83,8% до 89,8% за анализируемые года, в абсолютной сумме прирост привлеченных средств составил 10464260 тыс. рублей. Однако, нужно отметить, что за период с 31.12.2004 г. по 31.12.2005 г. наблюдается снижение доли обязательств Банка с 83,6% до 82,3%, что послужило основной причиной снижения общей суммы пассивов в этом периоде с 5648043 до 5540091 тыс. рублей и увеличения доли собственных средств в структуре пассивов Банка за 2005 год с 16,2% до 17,2%. В целом за анализируемый период доля собственного капитала сократилась с 16,2% до 10,2% (см. рис. 2.1), хотя в абсолютно сумме собственный капитал Банка увеличился на 815556 тыс. рублей.
Проанализируем основные причины и следствия данных процессов. Анализ структуры пассива целесообразно начинать с выявления размера собственных средств банка, а также их доли в формировании общей суммы баланса, так как именно собственный капитал банка выступает основой его коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает самостоятельность и гарантирует финансовую устойчивость Банка, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые он несет.
Таблица 2.2
Структура собственных средств ЗАО КБ «ЛОКО-банк»

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес. (%)
1 .Уставный капитал 850 000 93,0 850 000 89,1 1 400 000 89,1 1 400 000 80,9
2.Добавочный капитал 26 0,0 26 0,0 18 0,0 18 0,0
-прирост стоимости имущества при переоценке 26 0,0 26 0,0 18 0,0 18 0,0
-эмиссионный доход - - - - - - - -
3.Фонды банка 14 350 1,6 54 863 5,8 132 770 8,5 167 541 9,7
-резервный капитал 8 000 0,9 20 000 2,1 40 000 2,5 50 000 2,9
-фонды специального назначения - - - - - - - -
-фонды накопления 6 350 0,7 34 863 3,7 92 770 5,9 117 541 6,8
4. Прибыль 49 807 5,4 48 633 5,1 38 082 2,4 162 180 9,4
Всего собственных средств 914 183 100 953 522 100 1 570 870 100 1 729 739 100

Приведенная в таблице 2.2 структура собственных средств показывает, что основная доля собственного капитала Банка приходится на уставный капитал. В результате проведения эмиссий обыкновенных акций 01.08.2006 г. в размере 550 000 тыс. рублей уставный капитал увеличился с 850000 до 1400000 тыс. рублей. Увеличение акционерного капитала на 64,7% за анализируемый период стало осознанным, стратегически продуманным шагом в связи с тем, что Правление Банка по результатам 2005 года с согласия Общего собрания участников приняло решение о преобразовании в ООО КБ «ЛОКО-банк» в закрытое акционерное общество (ЗАО). Так, возросший до 1400000 тыс. рублей уставный капитал существенным образом укрепил ресурсную базу Банка, повысив его кредитоспособность и заложив фундамент для дальнейших структурных преобразований. Следует отметить, что уставный капитал Банка значительно превышает требуемый ЦБ РФ минимальный размер уставного капитала для действующих банков, эквивалентного 5 млн. евро (в 8,1 раза выше норматива).
Наглядно динамика уставного капитала Банка представлена на рис. 2.2.

Рис. 2.2 Динамика уставного капитала ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004 - 2007 гг.
Анализ формирования уставного капитала показывает, что он на 100% сформирован за счет обыкновенных акций.
Обращает на себя внимание динамика второго по величине элемента в составе собственных средств Банка – фонды банка, образуемые из чистой прибыли, абсолютная величина которых за период 31.12.2004-31.12.2007 гг. увеличилась с 14350 тыс. рублей до 167541 тыс. рублей: на 153191 тыс. руб. или в 11,7 раз. Это происходит главным образом в результате увеличения фонда накопления с 6350 до 117541 тыс. рублей, а также за счет менее значительного роста резервного капитала на 42000 тыс. рублей за этот же период. Данное обстоятельство является дополнительной предпосылкой к повышению надежности Банка, т.к. возрастает уровень резервного фонда, предназначенного для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования.
Следующим крупным источником формирования собственных средств Банка выступает прибыль. Можно сказать, что ее величина не оказала существенного влияния на рост собственного капитала Банка, в связи с тем, что оставалась на достаточно низком уровне. Хотя нельзя не отметить, что доля прибыли в собственных источниках финансирования Банка за 2004-2007гг. выросла с 5,4% до 9,4% в общем объеме собственного капитала, при абсолютном приросте в 112373 тыс. руб. в результате чего прибыль участвующая в формировании собственного капитала на конец 2007 года составила 162180 тыс. рублей. Отметим, что подобные низкие темпы прироста показателя прибыли сдерживает рост как собственного капитала Банка, так и эффективность его деятельности.
Для обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы страны ЦБ РФ установил ряд обязательных нормативов деятельности коммерческих банков в Инструкции №1, среди которых выделяется норматив достаточности капитала, наиболее часто применяемый для характеристики финансовой устойчивости коммерческих банков (рис. 2.3).

Рис.2.3 Выполнение ЗАО КБ «ЛОКО-банк» норматива достаточности капитала (HI) за 2004-2007гг.
Анализируя трендовый ряд норматива за период 2004-2007 гг., можно сделать вывод, что в течение трех лет Банк исправно выполнял норматив достаточности капитала (не менее 10%). Однако, по состоянию на 31.12.2007 г. норматив достаточности капитала снизился до 11,6%. Снижение норматива HI в 2007 году вовсе не означает ослабления финансовой устойчивости Банка. Дело в том, что темп роста активов, взвешенных с учетом риска, за этот период намного опережал темп роста капитала.
Следует заметить, что Банк за период 2004-2007 гг. выполнял норматив достаточности капитала даже «с запасом», причем он почти в 2 раза превышал нормативное значение. С одной стороны, очень большой запас свидетельствует о возможностях Банка по наращиванию объемов активных операций с различными уровнями риска. С другой стороны, высокие показатели достаточности капитала, как правило, обеспечиваются высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса, т.е. «на лицо» недоиспользования потенциальных возможностей по привлечению дополнительных ресурсов. Подчеркнем, что доля собственного капитала в общей объеме используемых средств Банка незначительна. Значит, снижение нормативного значения достаточности капитала при низком уровне собственного капитала в пассивах указывает в самых общих характеристиках на недостаточную технологичность и конкурентоспособность банка и о снижении его возможностей по наращиванию объемов активных операций с различными уровнями риска.
Собственный капитал банка - это лишь отправная точка для организации банковского дела. В настоящее время банковские операции базируются на привлекаемых и заемных кредитных ресурсах. Банк может умножить кредитный ресурс, увеличивая свои средства как финансовое лицо (конечно, не выписав себе самому кредит в своем банке). Один источник - нераспределенная прибыль, другой - привлеченные средства (на условиях полного распоряжения). Исходя из этого, можно отметить положительную тенденцию в динамике привлеченных средств, а именно их увеличение за анализируемый период на 221,1% (табл.2.3).

Таблица 2.3
Структура обязательств ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за период 2004-2007 гг.
Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
А 1 2 3 4 5 6 7 8
1. Привлеченные средства 1716306 36,3 2202265 48,0 3637475 47,3 6104910 40,2
- депозиты, 714630 15,1 1502133 32,8 1779931 23,1 3328908 21,9
в т.ч.:
до востреб. 80101 1,7 2413 0,1 4198 0,1 9473 0,1
срочные 634529 13,4 1499720 32,7 1775733 23,1 3319436 21,8
- средства в расчетах 174410 3,7 4192 0,1 5921 0,1 - -
- средства на расчетных и текущих счетах 827266 17,5 695940 15,2 1851623 24,1 2776002 18,3
2. Заемные средства 2169329 45,8 1499260 32,7 3014787 39,2 6839500 45,0
- средства, поступившие от юр. и физ. лиц от продажи им долговых ценных бумаг 1562135 33,0 972255 21,2 2205676 28,7 3472612 22,8
- кредиты других банков 300200 6,3 523892 11,4 804930 10,5 3363723 22,1
- корреспондент-ские счета 306994 6,5 3113 0,1 4181 0,1 3165 0,0
3. Прочие обязательства 145820 3,1 152901 3,3 207255 2,7 1334743 8,8
4. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и прочим возможным потерям 702405 14,8 732143 16,0 832888 10,8 918967 6,0
Всего обязательств 4733860 100 4586569 100 7692405 100 15198120 100

Анализ структуры привлеченных и заемных средств ЗАО КБ «ЛОКО-банк» показывает, что основным источником привлеченных средств Банка являются собственные долговые обязательства (средства, поступившие от юридических и физических лиц от продажи им долговых ценных бумаг). Их удельный вес в общей сумме обязательств Банка составил 33,0 %. по состоянию на 31.12.2004 г. Этот же показатель по состоянию на 31.12.2005 г., на 31.12.2006 г. и на 31.12.2007 г. составлял 21,1%, 28,7% и 22,8% соответственно.
В абсолютном исчислении динамика остатков собственных долговых обязательств Банка изменялась неравномерно, то сокращалась с 1562135 до 972255 тыс. рублей за 2004-2005 гг., то увеличивалась до 2205676 тыс. рублей к концу 2006 года и до 3472612 тыс. руб. Но в целом за анализируемый период эти колебания привели к увеличению собственных долговых обязательств Банка.
Отметим, что выпуск банками ценных бумаг, и в частности банковских векселей и облигаций, является весьма перспективным направлением привлечения коммерческими банками средств. Этот источник ресурсов Банком используется в полной мере. Так, с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов банком 22.05.2006 года было выпущено облигаций на общую сумму 500000 тыс. рублей с погашением через три года. Отметим, что в будущем, Банк планирует дальнейшее развитие этого рода деятельности.
К концу анализируемого периода значительно выросла доля депозитов. Их удельный вес в общей сумме обязательств Банка составил 15,1%. по состоянию на 31.12.2004 г. Этот же показатель по состоянию на 31.12.2005 г., на 31.12.2006 г. и на 31.12.2007 г. составлял 32,8%, 23,1% и 21,9% соответственно.
В абсолютном исчислении динамика остатков средств на депозитных счетах постепенно увеличиваясь с 714630 до 3328908 тыс. рублей за 2004-2007гг.. Нельзя не отметить, что доля срочных депозитных средств увеличилась с 13,4% до 21,8%; в абсолютном значении сумма срочных депозитов выросла с 643529 до 3319436 тыс. рублей: на 2684907 тыс. рублей или более чем в 5 раз.
Положительным моментом в деятельности Банка, несмотря на некоторый рост процентных расходов, является увеличение доли срочных депозитов, так как срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволит Банку осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Это обстоятельство подкрепляется еще и тем, что начиная с 2006 г. заметно увеличивается доля средне- и долгосрочных депозитов в общем объеме привлеченных средств с 3,5% по состоянию на 31.12.2004 г. до 76,8% по состоянию на 31.12.2007 г. (табл. 2.4).
Таблица 2.4
Структура срочных депозитов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по срокам привлечения
Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
Срочные депозиты, всего в т.ч. 634529 100 1499720 100 1775733 100 3319436 100
Краткосрочные 612320 96,5 1477224 98,5 365801 20,6 770109 23,2
Среднесрочные - - - - 1338903 75,4 2386674 71,9
Долгосрочные 22209 3,5 22496 1,5 71029 4 162652 4,9

Однако, не смотря на рост удельного веса срочных обязательств Банка в периоде 2004-2007 гг., все же его значение на конец 2007 года меньше рекомендуемого (более 50%) и составляет 21,8%, что ограничивает возможности Банка по проведению активной кредитной политики на сегодняшний день.
В свою очередь, доля депозитов до восстребования заметно сократилась за анализируемый период с 1,7%> до 0,1%», что объясняется, главным образом, существенным сокращением процентной ставки по привлечению данных вкладов и, как следствие, падением спроса потенциальных клиентов на эту услугу Банка.
При последующем анализе структуры привлеченных средств Банка выявляется низкая диверсификация его депозитного портфеля по группам клиентов (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Структура депозитов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по клиентам

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
Депозиты:
Физических лиц 707484 99,0 1372950 91,4 1674915 94,1 2726376 81,9
Негосударственных коммерческих предприятий - - 120171 8,0 64078 3,6 496007 14,9
Негосударственных некоммерческих организаций 7146 1,0 9013 0,6 40938 2,3 106525 3,2
Всего депозитов 714630 100 1502133 100 1779931 100 3328908 100
Кроме того, важным фактором снижения спроса населения на депозитные услуги Банка является ухудшение его конкурентной позиции на местном рынке банковских услуг.
Основной причиной этого является то, что ЗАО КБ «ЛОКО-банк» предлагает населению очень узкий круг депозитных услуг, а в отношении некоторых из них можно сказать, что они совершенно неадекватны сложившейся экономической ситуации, хотя, справедливости ради следует сказать, что процентные ставки по ним достаточно высоки. Дополнительной предпосылкой к сокращению клиентской базы ЗАО КБ «ЛОКО-банк» выступает несовершенство его организационной структуры, в частности отсутствие в ее составе отдела маркетинга.
На наш взгляд стабильность рассмотренного элемента привлеченных средств банка, т.е. депозитов физических лиц, наиболее подвержена влиянию внешних факторов. И, даже не принимая во внимание возможности возникновения кризисов, нам кажется целесообразным рассматривать средства физических лиц не как срочные пассивы, а как ресурсы «до восстребования», т.к. в соответствии с действующим законодательством любой вклад в банке, открытый физическому лицу, может быть досрочно истребован по желанию вкладчика. В такой ситуации возникает риск, что все вкладчики пожелают одновременно закрыть депозиты. А это неблагоприятно сказывается на финансовом положении Банка.
Удельный вес вкладов юридических лиц пока не занимает ведущее место в структуре депозитов банка, хотя и отмечается его поступательный рост с 1,0% по состоянию на 31.12.2004 г. до 18,1% на 31.12.2007 г. Возможности для увеличения депозитов юридических лиц в стране пока еще малы. Свободных средств у предприятий и организаций в процессе своей деятельности практически не остается вследствие большой налоговой нагрузки, низкой прибыльности большинства предприятий.
Следующим крупным источником кредитных ресурсов Банка являются средства на расчетных и текущих счетах. Это самый дешевый ресурс для банка, так как по нему не требуется уплата процентов за использование части временно свободных средств, и, как правило, банки для повышения рентабельности своей деятельности концентрируются на привлечении средств клиентов для расчетно-кассового обслуживания. Однако не стоит забывать, что расчетные счета - самый непредсказуемый инструмент банка, поэтому высокая их доля в пассиве баланса может ослабить ликвидность банка. Отметим, что уровень средств на счетах клиентов банка значительно колебался, так на 31.12.2004 г. он составлял 17,5%, на 31.12.2005 г. наблюдается сокращение данного показателя до 15,2%, а на 31.12.2006 г. вырос до 24,1%; к концу анализируемого периода (на 31.12.2007 г.) доля средств на счетах банка снизилась до 18,3%. Снижение доли средств на счетах Банка, а также низкий уровень анализируемого показателя говорит о повышении финансовой устойчивости банка, снижении риска ликвидности. Отметим, что уровень риска незначителен риск, т.к. доля средств на счетах лежит в пределах рекомендуемого значения (менее 30%).
Другим значительным источником формирования заемных средств Банка на конец 2007 года стали кредиты других банков. Касаясь вопросов межбанковского кредитования, следует отметить работа по привлечению подобных ресурсов постоянно наращивает свои объемы, Так доля кредитов других банков в общем объеме обязательств Банка выросла с 6,3% (на 31.12.2004 г.) до 22,1 на (31.12.2007 г.). В абсолютном значении доля кредитов других банков выросла с 300200 до 3363723 тыс. рублей. Это связано с тем, что рынок межбанковского кредитования в России постепенно стабилизируется и недоверие банков друг к другу после кризисов 1995 года и 1998 года, приведших к замораживанию операций на рынке МБК, постепенно снижается.
Следует отметить, что, по мнению С.М.Ильясова, не смотря на то, что в международной практике в большинстве случаев МБК привлекаются банками на короткие сроки (т.к. представляют собой один из самых дорогих источников) как инструмент управления ликвидностью в целом через пассивную часть баланса, привлечение МБК, как правило, не входит в инструментарий менеджмента российских банков. Зачастую межбанковские кредиты числятся на балансах банков длительные сроки, поскольку предоставляются на выгодных условиях. Решающее значение в таких случаях имеют личностные взаимоотношения руководства и собственников банков-корреспондентов.
Для того, чтобы определить причину привлечения Банком МБК, проведем анализ межбанковских расчетов (табл. 2.6). При этом следует обратить внимание на то, что все банки должны вести свои расчеты в пределах кредитового сальдо на резервно-корреспондентском счете, т.е. за счет своих финансовых средств, реально существующих в момент совершения расчетной операции.
Таблица 2.6
Сбалансированность межбанковских расчетов по объемам привлеченных
и размещенных средств

Год Средства, размещенные в других кредитных организациях Средства, привлеченные от других кредитных организаций
счета «Лоро» МБК
2004 390 059 306 994 300 200
2005 431 091 3 113 523 892
2006 594 760 4 181 804 930
2007 479 184 3 165 3 363 723

Итак, анализируя данные таблицы 2.6, можно сделать вывод, что в течение 2004 г. Банку не удавалось вести свои межбанковские расчеты в пределах кредитового сальдо, что подтверждается превышением объема средств по счетам «Ностро» над объемом средств по счетам «Лоро». В 2005-2007 гг. Банк, напротив, не подвергался серьезному риску ликвидности в виду того, что дебетовое сальдо по межбанковским расчетам оставалось абсолютно прикрытым межбанковским кредитом.
За последние три анализируемые периода ЗАО КБ «ЛОКО-банк» полностью покрывал свое дебетовое сальдо межбанковских расчетов своевременно привлеченными МБК, что позволило ему бесперебойно продолжать платежи и поддерживать текущую ликвидность на оптимальном уровне. Однако, следует помнить, что высокий удельный вес межбанковских кредитов в общем объеме привлеченных средств ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, поскольку это самый дорогой инструмент привлечения средств. В нашем случае рост доли межбанковских кредитов в ресурсной базе с 6,3% до 22,1% ведет к незначительному удорожанию кредитных ресурсов. Отметим, что доля МБК незначительно превышает предельное значение (20%), и увеличение удельного веса МБК означает рост зависимости Банка от межбанковских кредитов и снижение уровня его ликвидности.
Для определения эффективности использования ресурсов банка рассчитаем коэффициент эффективности использования привлеченных средств банка - Эпс (табл. 2.7).
Таблица 2.7
Расчет коэффициента эффективности использования привлеченных средств
Показатели Оптимальное значение на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
Привлеченные средства 65-75% 4 733 860 4 586 569 7 692 405 15 198 120
Сумма кредитных вложений 3 151 980 3 457 124 5 504 239 11 672 182
Эпс (1:2*100%) 150,2 132,7 139,8 130,2

Приведенные расчеты, показывают, что за анализируемый период коэффициент эффективности использования привлеченных средств банка значительно превышал рекомендуемое значение (65-75%), а тот факт, что он даже больше 100% говорит об опережающих темпах формирования портфеля депозитов по сравнению с темпами роста кредитных операций и тем самым свидетельствует о направлении части этих ресурсов не только в сферу кредитования, но и использования на другие нужды, в том числе для покрытия собственных затрат банка. Снижение показателя Эпс за анализируемый период с 150,2% до 130,2% выступает, как положительный момент в деятельности Банка, так как увеличивается эффективность использования привлеченных средств, однако, он пока еще не находится в пределах рекомендуемого значения. Это обстоятельство характеризует использование ресурсов банка как недостаточно эффективное и должно побудить руководство к более оптимальному распределению имеющихся средств в целях достижения максимального эффекта от их использования.
Итак, суммируя все вышесказанное можно сделать ряд выводов. Во-первых, можно констатировать заметное укрепление ресурсной базы Банка за счет увеличения собственного капитала, что произошло, главным образом, в результате проведения крупной эмиссий акций и тем самым увеличения уставного капитала Банка, а также в результате роста резервного капитала Банка для поглощения непредвиденных убытков. Прибыль банка пока не оказывает существенного влияния на укрепление финансовой устойчивости ЗАО КБ «ЛОКО-банк» в виду незначительности своих размеров, но определенные предпосылки к их увеличению уже существуют. Все это позволило поддерживать достаточность капитала Банка на приемлемом уровне, причем норматив достаточности капитала выполнялся с небольшим «запасом». Это с одной стороны, говорит о нетехнологичности и неконкурентоспособности Банка по привлечению заемных средств, а, с другой, это снижает возможности Банка расширить свои активные операции за счет так называемых «бесплатных» ресурсов, увеличивая тем самым рентабельность своей деятельности, а также поддерживать ликвидность баланса Банка в рассматриваемом периоде.
Что касается качества привлеченных ресурсов, то можно отметить их слабую диверсифицированность, в связи с чем в будущем у Банка может возникнуть серьезный риск потери ликвидности. Положительным моментом является увеличение доли срочных депозитов, наиболее стабильной части привлеченных ресурсов, что позволит Банку осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокие проценты. Также, наблюдается значительное увеличение объемов средств на счетах, что с одной стороны выступает фактором повышения риска ликвидности, а с другой, является результатом открытия новых счетов клиентов Банка. Кроме того, Банк активно использует выпуск облигаций и векселей, как метод привлечения дополнительных источников привлечения средств, а МБК - главным образом, как инструмент управления ликвидностью через пассивную часть баланса, что, однако, не привело к значительному удорожанию ресурсной базы Банка.
Таким образом, можно констатировать недостаточно проработанную политику Банка в области управления пассивами, а именно, в части привлеченных и заемных средств, в связи с чем, существенно снижается их качество.
Следующим этапом анализа финансового состояния Банка является оценка качества его активов с точки зрения их ликвидности, рискованности и доходности.
Прежде, чем приступить к анализу качества активов изучим динамику общего объема активов баланса Банка. За анализируемый период, соответственно росту объема пассива баланса, актив баланса ЗАО КБ «ЛОКО-банк» увеличился на 11279816 тыс. руб. или на 199,7% и составил 16927859 тыс. рублей по состоянию на 31.12.2007 г. (рис. 2.4).

Рис. 2.4 Динамика активов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004-2007 гг.
Основным признаком классификации статей актива баланса используемым для анализа качества активов Банка является отношение их к работающим, приносящим доход, и к числу неработающих активов, не приносящих доход банку.Результаты анализа приведены в таблице 2.8.
Итак, преимущественным направлением вложений банка являются работающие активы, доля которых в общей сумме актива баланса за анализируемый период возросла с 72,5% до 78,9%. Соответственно доля неработающих активов уменьшилась с 27,5% до 21,1%, что наглядно представлено на рисунке 2.5.
Таблица 2.8
Динамика структуры активов-нетто ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004 - 2007гг.

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
А 1 2 3 4 5 6 7 8
Работающие активы-нетто, всего 4092353 72,5 4214160 76,1 7099776 76,6 13354937 78,9
В т. ч.:
- ссуды и приравненная к ней задолженность 3877719 Х 3964826 Х 6 324 842 Х 12676478 Х
- резервы на покрытие потерь 489525 Х 211155 Х 95425 Х 484880 Х
- чистая ссудная задолженность 3388194 60,0 3753671 67,8 6229417 67,2 12191598 72,0
- лизинг
- факторинг
- векселя 369164 6,6 226774 4,1 212036 2,3 88973 0,5
- вложения в ценные бумаги 334995 Х 233715 Х 658323 Х 1074366 Х
- резервы под обесценение - Х - Х - Х - Х
- чистые вложения в ценные бумаги 334995 5,9 233715 4,2 658323 7,1 1074366 6,4
Неработающие активы-нетто, всего 1555690 27,5 1325931 23,9 2163499 23,4 3572922 21,1
В т.ч. :
- денежные средства 146 0,0 150 0,0 283 0,0 549 0,0
- корреспондент-ские счета в других банках 1262851 22,4 986472 17,8 1469377 15,9 1468642 8,7
- отчисления в фонд обязательного резервирования 20362 0,4 26529 0,5 31382 0,3 50771 0,3
- основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости 19 0,0 24 0,0 31 0,0 39 0,0
- прочие 272312 4,8 312756 5,6 662426 7,2 2052921 12,1
Активы-нетто, всего 5648043 100 5540091 100 9263275 100 16927859 100

Рис.2.5. Динамика структуры активов Банка
за 2004-2007 года
Такая тенденция свидетельствует об увеличении доходности активов банка, что должно привести и к повышению рентабельности банковской деятельности в целом. Опережающие темпы роста работающих активов над темпами роста актива баланса (241,3% против 150,0%) как раз и привели к увеличению их доли в структуре активов Банка.
Особое место в структуре активов занимают ссудные операции с клиентурой, доля которых увеличилась с 60,0% до 72,0%. Объем кредитных ресурсов банка вырост с 3388194 до 12191598 тыс. рублей: на 8803404 тыс. рублей или в 3,6 раза. Таким образом, самым приоритетным направлением для банка в сложившихся условиях стало развитие коммерческого кредитования, что в свою очередь способствует дальнейшему расширению базы банка. Адекватный подход к оценке кредитных рисков позволил ускорить рост объемов предоставленных кредитов. Кроме того, на активизацию кредитных операций банка повлияло увеличение объема депозитов и увеличение объема уставного капитала (наращивание собственных средств) за анализируемый период.
Традиционно ЗАО КБ «ЛОКО-банк» проводил, взвешенную, консервативную политику в области кредитования, построенную на диверсификации кредитных рисков, разумном соотношении кредитов в активе и структуры привлеченных ресурсов, доступности кредитных ресурсов клиентам.
Практическая деятельность Банка базируется на строгой кредитной культуре, основой которой является хорошее знание заемщика, а также соблюдения главных принципов кредитования. ЗАО КБ «ЛОКО-банк» отдает предпочтение клиентам с хорошей репутацией и зарекомендовавшим себя в качестве надежных партнеров. На кредитном рынке банк тесно сотрудничает с такими ведущие промышленными и торговыми предприятиями как Mercury, «Главпродукт», «Торгсервис», Группа компаний «Нутритек», «Витек», «Электрофлот», «Техмаркет», Альянс «Русский Текстиль», «Джинсовая симфония», «Пять Карманов», КФ «Волшебница» и другими предприятиями и организациями.
Надо заметить, что формирование обязательных резервов является инструментом регулирования кредитоспособности коммерческих банков. В структуре банковских активов резервы занимают весьма заметное место и представляют собой часть суммы вкладов, которую банк должен зачислить на счет ЦБ РФ. Учитывая то, что величина обязательных резервов находится в обратной зависимости от качества управления активами банка, снижение в анализируемом периоде доли резервов в ссудной задолженности с 12,6% до 3,8% свидетельствует о повышении качества активов, а именно, увеличивается доля стандартных ссуд (1 группа риска) с 67,5% до 93,5%, и снижаются доли сомнительной (3 группа риска) и безнадежной (4 группа риска) ссуд в общей ссудной задолженности Банка с 5,5% и 10,4% до 0,8% и 1,7% (табл. 2.9).
Анализируя отраслевую структуру кредитного портфеля ЗАО КБ «ЛОКО-банк», можно сделать вывод, что банк в своей кредитной деятельности не ограничивал сферу приложения ссудного капитала какой-либо одной отраслью (табл. 2.10.).
Состав объектов кредитования представляет собой широкий спектр отраслей экономики.

Таблица 2.9
Анализ качества кредитного портфеля ЗАО КБ «ЛОКО-банк»

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
1. Стандартные ссуды 2 617 460 67,5 3 762 620 94,9 6 192 020 97,9 11 852 507 93,5
2. Нестандартные ссуды 643 701 16,6 27 754 0,7 120 172 1,9 507 059 4
3. Сомнительные ссуды 213 275 5,5 7 930 0,2 - - 101 412 0,8
4. Безнадежные ссуды 403 283 10,4 166 523 4,2 12 650 0,2 215 500 1,7
Ссудная задолженность, всего 3 877 719 100 3 964 826 100 6 324 842 100 12 676 478 100

Таблица 2.10
Распределение кредитов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по секторам экономики

Сектора экономики на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г

тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
Всего выдано кредитов 3877719 100 3964826 100 6324842 100 12676478 100
в т.ч.:
Юридическим лицам 3714855 95,8 3905353 98,5 6255269 98,9 12587743 99,3
из них по отраслям:
Промыш-ленность 694112 17,9 444060 11,2 499663 7,9 862000 6,8
Торговля 162864 4,2 - - 37949 0,6 1635266 12,9
Сельское хозяйство 143476 3,7 51543 1,3 - - - -
Строительство 236541 6,1 7930 0,2 1530612 24,2 2091619 16,5
Транспорт и связь - - - - 82223 1,3 164794 1,3
Здравоохра-нение 504103 13 - - - - - -
Малый бизнес 73677 1,9 91191 2,3 215045 3,4 608471 4,8
Прочие отрасли 1900082 49,0 3401821 85,8 4104823 64,9 7212916 56,9
Потребитель-ский кредит 162864 4,2 59472 1,5 69573 1,1 88735 0,7

Наибольшая доля в структуре кредитных вложений приходится на предприятия строительство. Это связано с тем, что на данный момент оно является одним из наиболее прибыльных видов деятельности в столице. За анализируемый период вложения в этот сектор экономики увеличились в 51 раз и составили на 31.12.2007 года 2091619 тыс. рублей. Наблюдается тенденция роста кредитных вложений в сферу производства с 694112 тыс. рублей на 31.12.2004 года до 862000 тыс. рублей на 31.12.2007 года, что говорит о том, что ЗАО КБ «ЛОКО-банк» старается поддерживать развитие производственного сектора экономики Москвы. Наиболее крупные кредиты выданы: КФ «Волшебница» и Томилинской птицефабрике и др. За последние 2 года наблюдается повышение суммы кредита в транспорт и связь на 164794 тыс. рублей, поскольку связь в настоящее время является довольно перспективной отраслью вложения. Следует отметить, что лишь в 2004 году значительные суммы кредитных ресурсов Банка были размещены в здравоохранении, а за период 2005-2007 гг. они были настолько малы, что их отнесли в прочие отрасли. Объем выданных кредитов физическим лицам за анализируемый период вырос почти в 3 раза и составил 608471 тыс. рублей или 4,8% в общей сумме ссудных средств. Причем за последние два года кредиты были выданы главным образом предпринимателям без образования юридического лица, что говорит о том, что ЗАО КБ «ЛОКО-банк» принимает участие и в развитии малого предпринимательства в Москве. Доля же потребительских кредитов постепенно снижается с 4,2% до 0,7%, что является следствием установления высоких процентных ставок на кредиты населению. Так, по состоянию на 31.12.2007 года банк выдавал кредиты физическим лицам под 19-22% годовых.
Следует отметить, что именно предприятия и организации оказались главными бенефициарами расширения кредитования и снижения процентных ставок. Основное падение процентных ставок по кредитам пришлось на конец 2005 и начало 2007 годов, когда они упали в среднем с 24%> до 18%. Динамика процентных ставок напрямую связана с изменением ставки рефинансирования, которая за анализируемый период заметно снизилась с 16% по состоянию на 31.12.2004 года до 11% по состоянию на 31.12.2007 года. В среднем же процентные ставки по кредиту не превышают процентных ставок других банков Москвы, что позволяет взаимовыгодно заключать договора по кредиту.
Нестабильность экономики и высокая степень риска повлияли на заметное изменение структуры предоставленных банком кредитов по срокам. Так, на конец 2004 года на краткосрочные кредиты приходилось 66,9% кредитного портфеля банка, а к концу 2007 года эта доля увеличилась до 94,0% ( табл. 2.11).
Таблица2.11
Структура кредитов предприятия по срокам за период 2004-2007гг.
Сроки на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%) тыс. руб. уд. вес (%)
До 30 дней 0 1470950 37,1 2264293 35,8 3080384 24,3
31-90 дней 7755 0,2 1173588 29,6 910777 14,4 2814178 22,2
91-180 дней 2586439 66,7 305292 7,7 2460364 38,9 6021327 47,5
181-1 год 158986 4,1 701774 17,7 664108 10,5 481706 3,8
1-3 года 1019840 26,3 281503 7,1 18975 0,3 276347 2,2
Более 3 лет 104698 2,7 31719 0,8 6325 0,1 2535 0,02
Всего кредитов 3877719 100 3964826 100 6324842 100 12676478 100

Соответственно, значительно снижен удельный вес долгосрочных кредитов. Так, на конец 2004 года он составил 33,1% от общей суммы кредитных вложений, а на конец 2007 года банк практически свел до минимума долгосрочное кредитование (6,0%>) с целью ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, с одной стороны, и избежания кредитных рисков в долгосрочной перспективе, риска потери части процентной прибыли из-за высокой инфляции, нестабильности курса иностранной валюты и других внешних факторов, с другой.
Такая динамика кредитных вложений сопровождалась снижением доли просроченной задолженности (табл. 2.12).
Таблица 2.12
Ссудная задолженность физических и юридических лиц в Банке

Категория клиентов Задолженность по кредитам на отчетную дату Из нее просроченная
31.12. 2004 г 31.12. 2005 г 31.12. 2006 г 31.12. 2007 г 31.12. 2004 г 31.12. 2005 г 31.12. 2006 г 31.12. 2007 г
Всего 3877719 3964826 6324842 12676478 266226 153270 7627 11600
в т.ч.:
Юридических лиц 3714855 3905353 6255269 12587743 231715 84808 5394 9280
Физических лиц 162864 59472 69573 88735 34511 49231 2232 2320

К концу 2005 года по отношению к предыдущему периоду доля просроченных кредитов опустилась с 6,9% до 3,8%; к концу 2006 года доля просроченных кредитов сократилась до 0,12%; а к концу 2007 года - до 0,09%, что является самым низким показателем за последние 5 лет работы банка и свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля и укреплении устойчивости банка в целом (рис. 2.6).

Рис. 2.6 Динамика ссудной и просроченной задолженности Банка
за период 1.01.2004-1.01.2007 гг.

Важным элементом работающих активов-нетто выступают вложения в ценные бумаги. Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о повышении активности банка на фондовом рынке за анализируемый период. Так, остатки на счетах операций банка с ценными бумагами, как государственными долговыми обязательствами, так и с акциями других банков, выросли в абсолютном (с 334995 до 1074366 тыс. рублей), так и в относительном выражении (с 5,9% до 6,3%). Причем за четыре последних года наблюдается осуществление дополнительных вложений Банком как в государственные ценные бумаги с 151873 до 394928 тыс. рублей, так и в негосударственные ценные бумаги с 183122 до 679438 тыс. рублей.
Как было отмечено выше, доля неработающих активов банка уменьшилась в целом за последние три года с 27,5% до 21,1%. Однако в абсолютном значении объем неработающих активов вырос с 1555690 до 3572922 тыс. рублей. Однако динамика этого показателя неравномерна на протяжении всего рассматриваемого периода. Так, в 2005 году произошло снижение объема неработающих активов по отношению к 2004 году на 229759 или на 14,8%. Такое падение показателя было вызвано снижением объемов средств, размещенных на корсчетах в других кредитных организациях в результате сокращения клиентской базы Банка с 1262851 до 986472 тыс. рублей, и как следствие, закрытии части счетов «НОСТРО». Однако дальнейшего падения показателя средств на корсчете и как следствие ослабление ликвидности даже в краткосрочном периоде, способного привести к тяжелым последствиям для банка, не последовало. За последние два анализируемых периода четко прослеживалась тенденция к росту неработающих активов с 1325931 до 3572922 тыс. рублей, что происходило в основном за счет увеличения объемов наиболее ликвидных активов, таких как средства на корсчетах в других банках с 986472 до 1468642 тыс. рублей, прочих активов банка с 272312 до 2052921 тыс. рублей. Это свидетельствует об укреплении способности Банка отвечать по своим обязательствам.
Кроме того, в структуре активов, не приносящих доход, выделяется такой элемент, как отчисления в фонд обязательного резервирования в ЦБ РФ. Надо сказать, что за анализируемый период доля фонда колебалась от 0,3% до 0,5% в общей сумме активов-нетто. В целом за анализируемый период доля фонда обязательного резервирования сократилась с 0,4% до 0,3%, что связано, главным образом, с снижением нормативов отчислений в ФОР. Так с 01.04.2005г.. норматив обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц снизился с 10% до 9%, а с 15.06.2005 г. до 7%; норматив обязательных резервов по привлеченным средствам физических лиц снизился с 01.08.2005 г. с 7% до 3,5%. В абсолютной сумме объем отчислений в фонд обязательного резервирования вырос с 20362 до 50771 тыс. рублей. Снижение доли обязательных резервов с одной стороны снижает надежность банковской системы, а, с другой стороны, способствует развитию активных операций банка, и как следствие банк приобретает возможность получения дополнительной прибыли.
В целом же, если обратить внимание на динамику неработающих активов-нетто, можно заметить, что при настойчивой тенденции снижения доли данного показателя в будущем у банка может возникнуть угроза несоблюдения показателей ликвидности, то есть будет нарушен баланс между доходностью и финансовой устойчивостью банка.
Для оценки степени риска активных операций можно проанализировать динамику следующих коэффициентов: защищенности от риска (Кз), уровня активов с повышенным риском (Упр) (табл. 2.13).
Таблица 2.13
Расчет степени рискованности активных операций ЗАО КБ «ЛОКО-банк»
в тыс.руб.

Показатели на 31.12.2004 г на 31.12.2005 г на 31.12.2006 г на 31.12.2007 г
1 .Чистая прибыль 36963 56241 111588 222156
2. Резервы 509 887 237 684 126 807 535 651
3. Активы, приносящие доход-брутто 4 212 714 4 198 541 6 983 165 13 750 844
4. Активы с повышенным риском 1623515 1147332 913051 1939955
5 Активы-нетто 5 648 043 5 540 091 9 263 275 16 927 859
Кз (стр.(1+2)/3), % 13,0 7,0 3,4 5,5
Упр (стр.4/5), % 28,7 20,7 9,9 11,5

Динамика показателей Кз и Упр позволяет сделать следующие выводы.
Поступательное снижение защищенности банка от риска за анализируемые года вызвано снижением предельной доли просроченной задолженности в работающих активах, которую банк может покрыть за счет снижения чистой прибыли и резервов (с 13,0% до 5,5%). Это, с одной стороны, показывает низкую финансовую устойчивость банка к возникающим рискам.
С другой стороны, снижение уровня активов с повышенным риском, в состав которых входит и просроченная задолженность, за аналогичный период с 28,7 до 11,5%, говорит о снижении степени рискованности политики Банка. Данное противоречие результатов анализа коэффициентов Кз и Упр объясняется крайне просто. Падение показателя защищенности от риска вызвано не столько снижением способности банка покрывать возникшие риски за счет собственных средств, сколько уменьшением самого источника возникновения риска, а именно просроченной задолженности. За 2006 год произошло некоторое увеличение как показателя рискованности проводимых активных операций банка (с 3,4% до 5,5%), так и показателя защищенности от риска (с 9,9% до 11,5%). Причем опережающие темпы роста коэффициента защищенности от риска (161,4%) над темпами роста уровня активов с повышенным риском (116,2%) говорит о том, что руководство банка в процессе управления своими ресурсами стремится одновременно обеспечить и оптимальный уровень эффективности деятельности банка, увеличивая долю рискованных активов в балансе, способных обеспечить банку максимальный уровень прибыли, и оптимальный уровень надежности, увеличивая резервы, в разумных пределах, и чистую прибыль для покрытия возможных рисков.
Таким образом, можно сделать вывод, что Банк проводя активную политику управления своими активами, сумел увеличить как объем активных операций, приносящих доход, что оказывает положительное влияние на увеличение уровня прибыльности Банка, так и сумел улучшить их качество, изменив структуру кредитного портфеля в сторону увеличения более стабильных кредитов, и снижения доли сомнительных и безнадежных ссуд, проводя политику диверсификации кредитных вложений. В область интересов Банка входит как торговая деятельность, производство, транспорт, так и малое предпринимательство. Таким образом, Банк является активным участником процесса экономического развития региона.
Вместе с тем, необходимо обратить особое внимание на снижение доли неработающих активов Банка, т.е. наиболее ликвидных, в анализируемом периоде, так как при настойчивой тенденции снижения данного показателя в будущем у банка может возникнуть угроза несоблюдения показателей ликвидности, то есть будет нарушен баланс между доходностью и финансовой устойчивостью Банка.
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности Банка
Проблема ликвидности банков, регулирования со стороны государства и управления со стороны самих банков возникла с момента зарождения банков и существует до настоящего времени во всех странах мира, где есть свои национальные банковские системы. В условиях рыночных отношений, когда главным экономическим интересом банков является добывание денег на любых банковских операциях, соблюдение требований ликвидности и способы ее поддержания в целях обеспечения надежности и устойчивости их работы приобретают особое значение.
Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется государственным регулированием в интересах макроэкономики. В основном это сводится к разработке и установлению обязательных экономических нормативов деятельности банков, порядок расчета которых изложен в Инструкции №1 ЦБ РФ от 01.10.97г. «О порядке регулирования деятельности банка». Посредством контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за деятельностью банков государство управляет операциями коммерческих банков, обеспечивая этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежно-кредитную политику.
Применительно к ЗАО КБ «ЛОКО-банк» законодательно установленные нормативы ликвидности представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Выполнение экономических нормативов ликвидности
ЗАО КБ «ЛОКО-банк», %

Дата Норматив Н2 Норматив НЗ Норматив Н4
факт норма Факт норма Факт Норма
31.12.2004 66,2 Min 15% 73,1 Min 50% 120,4 Мах 120%
01.04.2005 63,1 75,6 107,2
01.07.2005 75,1 77,1 102,6
01.10.2005 77,2 77,3 100,9
31.12.2005 79,6 78,9 96,3
01.04.2006 84,2 79,4 94,9
01.07.2006 83,1 84,6 89,9
01.10.2006 77,2 95,1 85,4
31.12.2006 82,1 101,7 82,6
01.04.2007 81,2 103,4 84,2
01.07.2007 76,4 97,5 82,5
01.10.2007 73,2 91,2 84,1
31.12.2007 70,5 84,7 83,5

Итак, можно отметить достаточно устойчивую тенденцию показателей норматива мгновенной ликвидности (Н2), который представляет собой непосредственную форму государственной защиты населения по их вкладам. И хотя в целом трендовый ряд показывает то уменьшение, то увеличение в каждом году данного норматива, это совсем не говорит о том, что банк постепенно теряет свою ликвидность (рис. 2.7).

Рис. 2.7. Выполнение норматива Н2 ЗАО КБ «ЛОКО-банк»
за 2004-2007 гг.
Значение норматива Н2 на протяжении всего анализируемого периода. было стабильным и находилось на уровне 60-80%, что соответствует норме (не менее 20%). Таким образом, банк на протяжении всего анализируемого периода поддерживал свою способность своевременно совершать платежи по текущим и предстоящим в ближайшие месяцы операциям.
Норматив текущей ликвидности НЗ за анализируемый период исправно выполнялся, то есть банк был в состоянии ответить по своим текущим обязательствам, обязательствам до восстребования и на срок до 30 дней. Данное обстоятельство подтверждает тот факт, что банк сумел обеспечить оптимальное соотношение активных и пассивных операций в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности баланса (рис. 2.8).

Рис. 2.8 Выполнение норматива НЗ ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004-2007 гг.
Что касается норматива долгосрочной ликвидности (Н4), то здесь у ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на протяжении всего анализируемого периода прослеживается стабильная тенденция соблюдения установленных государством норм (не более 120%), то есть сумма долгосрочных кредитов не превышала суммы собственных средств и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком (рис. 2.9). Однако снижение значения норматива за анализируемый период, свидетельствует о том, что банк снижает объемы долгосрочного кредитования (на срок более 1 года), что опять таки связано с особенностями современных условий отечественного финансового рынка и рискованности проведения подобных операций банка.

Рис. 2.9 Выполнение норматива Н4 ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за 2004-2007гг.
Важным условием правильной оценки ликвидности банка является группировка активов и пассивов в разрезе их срочности. Сопоставление объемов и сроков привлечения-размещения ресурсов позволяет кредитному учреждению реально оценивать способность своевременно выполнять взятые на себя обязательства.
Для того, чтобы провести анализ сопряженности активов и пассивов по срокам и суммам, воспользуемся информационным массивом таблицы 2.15.
Таблица 2.15
Сбалансированность активов и пассивов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по
суммам и срокам за 2004-2007 гг.

Всего По срокам привлечения / погашения


без срока до
востре-бования до 30 дней от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года от 1 до 3 лет свыше 3 лет просроченные
Активы
31.12.2004 г 5648043 148469 698335 456913 856301 366882 151756 489237 1372930 1090784
31.12.2005 г 5540091 170692 578188 1070603 671086 821831 202181 581465 1437776 6982
31.12.2006 г 9263275 2093277 1941685 1754048 146908 1158088 1522951 595960 50357 -
31.12.2007 г 12676478 696060 1105862 2344808 2128859 3924503 1822261 646593 - 9542
Пассивы
31.12.2004 г 5648043 1847557 1984522 54055 389344 856483 476636 6026 33419 -
31.12.2005 г 5540091 2035769 1028428 21372 - 1511012 535444 384699 23367 -
31.12.2006 г 9263275 2421446 3059825 437861 407022 426150 899665 1592567 18738 -
31.12.2007 г 12676478 4354142 3802717 478353 1232167 277721 95671 2413108 22599 -

Из таблицы 2.15 видно, что основной удельный вес активов баланса Банка приходится на краткосрочные активы при том, что их доля за анализируемый период существенно возросла с 42,1% до 74,9%.
В пассивах Банка в анализируемом периоде преобладают краткосрочные привлеченные средства, а также бессрочные пассивы, причем доля краткосрочных пассивов постепенно сокращается с 58,2% до 45,7%, наряду с относительно постоянной долей бессрочных пассивов, представляющих собой собственные средства банка, т.е. своеобразный «буфер» финансовой устойчивости банка. В свою очередь доля бессрочных активов заметно снизилась, особенно за 2007 год, в основном за счет реализации части основных фондов Банка и сокращения вложений в государственные ценные бумаги. В отношении долго срочных пассивов можно сказать, что их доля в пассивах Банка, не смотря на довольно низкое значение, все же заметно увеличивается в анализируемом периоде с 9,1% до 19,9%. Вместе с тем доля долгосрочных пассивов за аналогичный период, напротив, сильно сократилась с 35,7% до 19,5%. Наглядно динамика относительных величин рассмотренных показателей приведена в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Сбалансированность активов и пассивов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по
суммам и срокам за период 2004-2007 гг.

Всего По срокам привлечения / погашения


без срока до
вост-ребо-вания до 30 дней от 31 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года от 1 до 3 лет свыше 3 лет просроченные
Активы
31.12.2004 г 100,0 2,6 12,4 8,1 15,2 6,5 2,7 8,7 24,3 19,3
31.12.2005 г 100,0 3,1 10,4 19,3 12,1 14,8 3,6 10,5 26,0 0,1
31.12.2006 г 100,0 22,6 21,0 18,9 1,6 12,5 16,4 6,4 0,5 -
31.12.2007 г 100,0 5,5 8,7 18,5 16,8 31,0 14,4 5,1 - 0,1
Пассивы
31.12.2004 г 100,0 32,7 35,1 1,0 6,9 15,2 8,4 0,1 0,6 -
31.12.2005 г 100,0 36,7 18,6 0,4 0,0 27,3 9,7 6,9 0,4 -
31.12.2006 г 100,0 26,1 33,0 4,7 4,4 4,6 9,7 17,2 0,2 -
31.12.2007 г 100,0 34,3 30,0 3,8 9,7 2,2 0,8 19,0 0,2 -

Итак, проведенный выше анализ динамики пассивов и активов Банка позволяет сделать ряд выводов. За первые два анализируемые периода долгосрочные активы совсем не обеспечивались долгосрочными пассивами Банка, которые они заметно превосходили, что означало обострение риска ликвидности в этом периоде. Однако конструктивный подход со стороны руководства Банка позволил увеличить долгосрочные пассивы уже в следующем году, что позволило решить проблему обеспеченности долгосрочных активов и свести на нет рисковые пассивы, на протяжении всего анализируемого периода поддерживал свой уровень ликвидности на оптимальном уровне, покрывая как недостаток долго ликвидности. Надо заметить, что Банк, располагая большим запасом бессрочных пассивов в течение всего анализируемого периода, так и краткосрочных. Так, несмотря на то, что краткосрочные активные операции осуществлялись только за счет краткосрочных привлеченных средств, за период 2004-2007 гг. произошли существенные перемены в структуре как активов так и пассивов, которые привели к превышению краткосрочных активов над пассивами и обострению риска ликвидности деятельности Банка. Но на помощь пришел опять таки собственный капитал Банка, который «с лихвой» покрыл как бессрочные активы, так и недостаток краткосрочных пассивов в периоде.
Таким образом, проводя анализ ликвидности банка можно сделать вывод, что ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по всем показателям удовлетворяет требованиям поддержания ликвидности, то есть ликвидные средства Банка находятся на достаточном уровне для того, чтобы он без особых проблем смог в любое время выполнить свои обязательства перед клиентами, вкладчиками и кредиторами. Единственным фактором, оказывающим негативное влияние на ликвидность банка, является то, что доля ликвидных активов в общей сумме средств Банка с каждым годом снижается. Это означает, что Банк не может одновременно обеспечить должный уровень ликвидности баланса и высокий уровень доходности по активным операциям.
2.4 Анализ эффективности деятельности Банка
Следующим этапом в оценке финансового состояния ЗАО КБ «ЛОКО-банк» проведем анализ его прибыли, который представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла как производственных, так и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема и упадка.
Получение прибыли является одной из основных целей функционирования коммерческих банков, поскольку решение большинства важнейших задач, стоящих перед ними, таких как наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа, других жизненно важных условий функционирования и развития, а также увеличение размера выплачиваемых дивидендов, требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль.
Проведем анализ динамики прибыли Банка за три последние года, выявим периоды, в которых получены максимальный и минимальный размеры прибыли, попытаемся установить наметившиеся тенденции в изменении показателя прибыли и развитии Банка в целом и сформировать более полное представление о результатах его текущей деятельности, оценив их реальную значимость. В то же время, проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно оценить не только изменение совокупной величины изучаемого показателя, но и составляющих, за счет которых они произошли. В этих целях необходимо оценить динамику структуры чистой прибыли, полученной за рассматриваемый период, в разрезе следующих ее составляющих: процентной прибыли (убытка), непроцентной прибыли (бремени), операционной прибыли, неоперационной прибыли (убытка).
Динамика и структура прибыли ЗАО КБ «ЛОКО-банк» за период 2004-2007гг. приведены на рисунке 2.10.

Рис. 2.10 Динамика и структура чистой прибыли Банка за 2004-2007 гг.
Итак, как отмечалось ранее, чистая прибыль за период 2004-2007 гг. значительно увеличилась на 185193 тыс. рублей или в 6 раз, и составила за 2007г. 222156 тыс. рублей. Надо отметить, что стремительное увеличение неоперационных расходов и очень высокое значение показателя неоперационных убытков обусловлено, главным образом, ростом административно-хозяйственных расходов, расходов на содержание помещений и оборудования наряду с ростом отчислений в бюджет по налогу на прибыль и расходов по формированию резервов. Увеличение непроцентного бремени за 2004-2005 гг. было вызвано снижением доходов от торговли иностранной валютой и вложений в ценные бумаги. Однако в 2006-2007 годах Банк получает уже не убытки, а непроцентную прибыль, что связано, прежде всего, с наращиванием объемов вложений в ценные бумаги как государственные, так и в негосударственные. Благодаря благоприятной динамике этих факторов, непосредственно влияющих на величину чистой прибыли, значение чистой прибыли постоянно наращивается за анализируемые четыре года. Это обстоятельство объясняется значительным ростом показателя процентной прибыли Банка. Рост процентной прибыли в периоде наблюдается вследствие роста кредитного портфеля Банка и превышения темпов роста процентных доходов по кредитным услугам над темпами роста процентных расходов Банка, а также увеличением процентных поступлений по просроченным ссудам вследствие сокращения «просрочки» Банка.
Таким образом, в целом можно констатировать положительную тенденцию к росту показателя чистой прибыли за четыре последних анализируемых года, однако он пока еще не достиг конкурентного уровня, достаточного как для дальнейшего развития Банка путем формирования новых доходных активов, в том числе и нетрадиционных, так и наращивания собственного капитала.
Следует заметить, что хотя прибыль и является одним из важнейших оценочных показателей, она не всегда дает достаточно объективную информацию об уровне эффективности деятельности Банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль.
Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотношений прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественное содержание. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в банк.
Проведем анализ рентабельности деятельности банка на основе расчетов, приведенных в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Анализ рентабельности Банка за период 2004-2007 гг.

Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1. Прибыль 36 963 56 241 111 588 222 156
2. Доходы 2 185 551 565 843 722 751 1 034 363
3. Активы 5 648 043 5 540 091 9 263 275 16 927 859
4. Уставный капитал 850 000 850 000 1 400 000 1 400 000
5. Активы, приносящие доход 4 212 714 4 198 541 6 983 165 13 750 844
6. Заемный капитал 4 733 860 4 586 569 7 692 405 15 198 120
Общий уровень рентабельности банка (1/2)* 100% 1,69 9,94 15,44 21,48
Отдача собственного капитала (К1) (1/4)* 100% 4,35 6,62 7,97 15,87
Прибыльность активов (К2) (1/3) 0,007 0,010 0,012 0,013
Коэффициент достаточности капитала (мультипликатор капитала) (К3) (3/4) 6,64 6,52 6,62 12,09
Доходность активов (коэффициент использования активов) (К4) (2/3) 0,39 0,10 0,08 0,06
Прибыльность доходов (маржа прибыли) (К5) (1/2) 0,02 0,10 0,15 0,21
Прибыльность активов, приносящих доход (К6) (1/5) 0,01 0,01 0,02 0,02
Эффективность использования заемных средств (К7) (1/6) 0,01 0,01 0,01 0,01

Итак, анализируя показатели рентабельности Банка за 2004-2007 гг., можно сделать вывод, что процесс управления доходностью Банка носил поступательный и эффективный характер, о чем свидетельствует динамика показателя общего уровня рентабельности Банка, который за анализируемый период увеличился до 1,69% до 21,48%. Подобная тенденция общего уровня рентабельности деятельности Банка, в конечном счете, характеризует эффективность и целесообразность выбранного курса развития руководством ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на данном этапе.
Показатель общей рентабельности банковской деятельности может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих прибыльность активных операций. Причем в анализе ограничимся изучением возможностей применения в отечественной банковской практике одной системы оценки эффективности деятельности банка - моделью фирмы Дюпон. Поскольку эта модель является многофакторной и к тому же построенной на основе отчетных данных, целям анализа обобщающих показателей рентабельности она удовлетворяет в большей степени, чем другие модели.
Итак, показатель отдачи собственного капитала (К1), характеризующий эффективность работы банка с позиций интересов его акционеров, увеличился за период 2004-2007 гг. с 4,35% до 15,87%, что говорит о повышении производительности вложенных ими средств, поэтому акционеры Банка при развитии подобной динамики показателя К1 в будущем могут принять решение о дополнительных вливаниях своих средств (дополнительном размещении средств в ЗАО КБ «ЛОКО-банк»), тем самым еще больше укрепив финансовую устойчивость Банка. Отметим, что увеличение показателя К1 может стать отправной точкой в деле наращивания рентабельности собственного капитала в дальнейшем и, тем самым, является фактором как сохранения старых, наиболее надежных акционеров, так и привлечения новых, наиболее перспективных .
Надо отметить, что показатель отдачи банковского капитала находится в прямой зависимости от работоспособности активов (К2) и в обратной зависимости от достаточности капитала, которую характеризует показатель КЗ. В связи с этим становится ясно, почему банкам выгодно функционировать на грани риска, то есть с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом.
Отметим, что за анализируемый период наблюдается рост прибыльности активов Банка (К2) с 0,007 до 0,013. Несмотря на рост анализируемого показателя, нельзя не подчеркнуть очень низкий уровень прибыльности активов Банка, так как в 2007 году на каждый вложенный в банк рубль приходилось лишь 0,013 рубля прибыли.
Следует отметить, что показатель КЗ является мультипликатором банковского капитала и отражением мощи его собственного капитала. Он показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение Банк в своей работе - использованию заемных средств или наращиванию акционерного капитала. В период 2004-2007 года Банк ориентироваться на заемные и привлеченные средства и отдавал меньшее предпочтение формированию своей ресурсной базы за счет наращивания уставного капитала. Увеличение показателя достаточности капитала за анализируемый период при вышеназванных факторах с 6,64 до 12,09 является следствием значительного превышения темпов роста прибыли Банка над темпами роста уставного капитала.
Нужно сказать, что повышение показателя КЗ к 2007 г. характеризуется как положительный момент в деятельности Банка, оказывающий самое серьезное воздействие на повышение рентабельности собственного капитала. Но вместе с тем, отмечается, что за счет мультипликации капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов, что характерно для ЗАО КБ «ЛОКО-банк», у которого прибыльность активных операций имеет очень низкое значение, все же может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств. Однако подобная возможность увеличить эффективность своей деятельности за период 2004-2007 гг., когда Банк имел высокие показатели достаточности капитала, не помогла достичь желаемого, конкурентоспособного уровня рентабельности средств в основном из-за не достаточно эффективного управления активами Банка в данном периоде. Поэтому основной причиной роста показателя отдачи собственного капитала ЗАО КБ «ЛОКО-банк» 2002г. явилось значительное ослабление эффекта мультипликации капитала и небольшое увеличение прибыльности активных операций в этом периоде.
В свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости как от показателя доходности активов (К4), так и от показателя прибыльности доходов (К5), влияние которых на динамику К2 рассмотрены ниже.
Итак, показатель доходности активов (К4), который характеризует степень отдачи активов постепенно снижается за период с 2004-2007 гг. с 0,39 до 0,06, что свидетельствует о снижении эффективности размещения активов, то есть возможностей создавать доход в анализируемом периоде. Несмотря на то, что руководство Банка, проводя активную политику по увеличению кредитного портфеля в анализируемом периоде, в том числе и за счет наращивания объема рискованных кредитов второй и третьей группы риска, смогло повысить и эффективность политики его управления. Снижение средней доходности активов было вызвано главным образом за счет снижения процентных ставок по выдаваемым кредитам и распределением активов в пользу менее доходных финансовых инструментов, что позволило Банку обеспечить снижение кредитного риска.
В числе обобщающих показателей рентабельности деятельности Банка находится и так называемый показатель прибыльности доходов или маржа прибыли (К5), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов. Совсем незначительное увеличение данного показателя за анализируемый период с 0,02 до 0,21 свидетельствует о некотором возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов и вследствие этого - об увеличении доли прибыли в доходах. Таким образом, способность банка контролировать свой расход очень низкая, что в основном выражается в увеличении в рассматриваемом периоде административно-хозяйственных расходов, отчислений на пополнение резервов для списание кредитов и в росте налоговых платежей в бюджет.
Таким образом, на основании приведенного выше анализа, можно сделать вывод, что основным фактором, оказавшим влияние на повышение прибыльности активов Банка (К2) за период 2004-2007 гг., выступает степень отдачи (доходности) активов в анализируемом периоде (рис. 2.11), которая незначительно увеличивалась вследствие реализации ряда мероприятий, направленных на повышение доходов через увеличение доли высокодоходных активов Банка в его активах. Негативными факторами сдерживающими повышения доходности активов банка являются превышение темпа роста активов, над темпами роста доходности активов вследствие роста удельного веса активов с низкой отдачей в совокупных активах Банка.

Рис. 2.11 Факторный анализ прибыльности активных операций Банка

Необходимо заметить, что рентабельность активов (К2) не совсем адекватно характеризует доходность Банка, так как не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результата прибыльности активных операций (К6), который характеризует величину прибыли, приходящийся на 1 рубль доходных активных операций. Причем, следует заметить, что разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращающегося числа активов, не приносящих доход.
Итак, из данных таблицы 2.17. видно, что разность показателей прибыльности совокупных активов и активов, приносящих доход из года в год сокращается практически не меняется. Так за 2004-2007 г. анализируемый показатель вырос с 0,01 до 0,02 (рис. 2.12). Это свидетельствует о том, что Банк практически исчерпал свой резерв повышения рентабельности за счет уменьшения доли недоходных активов, так как в связи с тем, что он использует в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, на него налагается обязанность хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. Иначе может возникнуть риск потери ликвидности в краткосрочном периоде. Поэтому то для банков исключается возможность равенства показателей К2 и К6.

Рис. 2.12 Соотношение показателей прибыльности активов (К2) и прибыльности доходных активов (К6) ЗАО КБ «ЛОКО-банк»
Таким образом, единственной возможностью повышения прибыльности (рентабельности) активов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на данном этапе выступает оптимизация структуры расходов Банка через сокращение административно-хозяйственных расходов, расходов на создание резервов и фондов под различные риски, которые хотя и уменьшают налогооблагаемую прибыль, но, как отмечалось выше, являются своего рода «омертвленными» ресурсами, не участвующими в производственном процессе Банка. Кроме того, можно посоветовать некоторое снижение процентных расходов по депозитным вкладам за счет снижения процентных ставок по ним, что может быть компенсировано для клиента предложением дополнительных выгодных условиями вкладов, расширением ассортимента предлагаемых услуг, улучшением качества обслуживания.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности Банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного капитала, но и авансированного (заемного капитала), которую характеризует показатель К7.
Анализ данного показателя за период 2004-2007 гг. свидетельствует о его неизменности, уровень показателя равнее 0,01. Сложившаяся величина показателя К7 ЗАО КБ «ЛОКО-банк» свидетельствует о неэффективном использовании заемных средств в этом периоде и о низкой отдаче привлеченного капитала.
Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа. Анализ динамики показателя рентабельности осуществляемых банком процентных операций, позволяет сделать вывод о том, что за анализируемый период наблюдается незначительное увеличение эффективности использования активов Банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.
Итак, подводя итог проведенного нами анализа финансовых результатов и эффективности деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» можно сделать ряд выводов. Анализ прибыли Банка показал, что ее рост, главным образом, обусловлен стабильным ростом процентной прибыли, однако, значительный показатель непроцентного бремени является основным сдерживающим фактором на пути увеличения прибыльности деятельности Банка.
Анализ рентабельности деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» позволяет сделать вывод, что несмотря на то, что руководство Банка уделяло достаточного внимания эффективности управления ресурсами и повышению рентабельности своей деятельности на протяжении анализируемых периодов, так как за период с 2004 г. по 2007 г. наблюдается резкое увеличение показателей рентабельности и эффективности использования ресурсов в основном за счет снижения эффекта мультипликации собственного капитала Банка и переориентации на использование заемных средств для формирования ресурсной базы, причем эффективность использования заемных средств имеет пусть незначительную, но положительную динамику в данном периоде.
Другим важным фактором повышения эффективности функционирования Банка выступает рост доходности его активных операций за счет увеличения доли высокодоходных активов и, соответственно, сокращения активов, не приносящих доход. Причем необходимо заметить, что резервы повышения рентабельности деятельности за счет постепенного сокращения недоходных активов банком практически исчерпаны в связи с необходимостью сохранения части привлеченных средств в наиболее ликвидной форме с целью поддержания ликвидности Банка на приемлемом уровне. Поэтому основным источником увеличения рентабельности деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на данный момент остается оптимизация структуры расходов Банка через сокращение административно-хозяйственных расходов, расходов на создание резервов и фондов под различные риски путем улучшения качества кредитного портфеля. Кроме того, существует возможность повышения результативности банковской деятельности через поступательное увеличение спрэда путем снижения процентных расходов за счет снижения процентных ставок по депозитным вкладам, предложения дополнительных выгодных условий вкладов, расширения ассортимента предлагаемых услуг, улучшения качества обслуживания, а также за счет поддержания положительной динамики чистой процентной маржи от проведения Банком процентных операций.





3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «ЛОКО-БАНК»
Укрепление финансового состояния (устойчивости) банковской системы, исключающее возможность возникновения системных банковских рисков, возможно только при условии эффективности управления.
В настоящее время возросла сложность экономических процессов, чрезвычайно осложнились проблемы поиска методов качественного управления и обеспечения устойчивого функционирования банков. В условиях нестабильности и изменчивости организационно-экономической среды вопросы качества управления естественным образом выдвигаются на первый план. Но, к сожалению, заметного улучшения в этой области не наблюдается, что подтверждается как историей кризисов в российской банковской системе так и текущим ее состоянием.
Серьезные просчеты в управлении банковской деятельностью, как утверждают известные специалисты банковского дела А.С.Улинич и В.А.Купчинский, связаны с тем, что по сути, каждый банкир строит менеджмент в своем банке, опираясь лишь на свое индивидуальное восприятие действительности . Тогда как проблемы корректного управления финансовой устойчивостью и эффективностью деятельности банков лежат прежде всего в области теоретических.
В целом, в литературе по управлению ресурсами банка отсутствует четко выраженный системный подход. Отдельные проблемы управления ресурсами банка рассматриваются в отрыве от причин их возникновения. Поэтому подавляющее большинство рекомендаций по управлению ресурсами банка имеют ограниченную применимость.
С точки зрения В.А.Купчинского, управление ресурсами банка следует рассматривать как сложную самоорганизующуюся систему с многоуровневой иерархической структурой, единой сетью обмена информацией и методологической базой.
При таком системном подходе, проблемы, связанные с функционированием подсистем и элементов (системы и подсистем) системы управления ресурсами банка, рассматриваются в контексте проблем всей системы в целом, что обеспечивает целостный подход к их решению, а также более высокую ценность рекомендаций.
Предлагаются следующие подходы к решению этих проблем:
 формирование системы управления ресурсами банка;
 формирование функциональных структур, управляющих денежными ресурсами банка;
 формирование единого информационно-аналитического поля банка;
 корректное формирование и управление структурой активов и пассивов банка;
 применение методик анализа и управления общебанковскими рисками.
В рамках дипломной работы изложим более развернуто некоторые из предложенных подходов.
Так, в целях реализации первого подхода ЗАО КБ «ЛОКО-банк» рекомендуется обратить внимание на западные теории банковского менеджмента, в которых, в свою очередь, сложились определенные подходы к управлению активами и пассивами, а также к управлению ликвидностью - определяющему показателю всех методов размещения банковских средств.
Согласно стратегии управления активами величина и виды хранимых банком заемных средств зависят от потребностей клиентуры, которая формирует структуру его пассивов. Банк лишь решает, как распорядиться активами в пределах имеющихся у него ресурсов. При этом управление ликвидностью банка осуществляется за счет разумного управления кредитами и хранения достаточного количества ликвидных средств. Это самый простой вид управления, применявшийся в странах с рыночной экономикой до 60-х гг. ХХв.
Сталкиваясь с недостатком ресурсов в результате снижения темпов инфляции и, как следствие этого, с ростом величины процентных ставок, с появлением или ужесточением межбанковской конкуренции, банки стараются минимизировать затраты на приобретение средств, оптимизировать структуру своих пассивов, а также покупать ресурсы на финансовом рынке при появлении выгодных сделок или в целях поддержания своей ликвидности. Данный метод получил название стратегии управления пассивами.
В настоящее время отечественные банки находятся в крайне затруднительном положении при управлении своими пассивами. Ресурсная база их в части привлеченных средств (счетов и вкладов клиентов) сократилась после известных событий августа 1998 г. и остается сегодня очень узкой. Что же касается заемных инструментов (межбанковского кредита, займов у ЦБ РФ, кратко- и среднесрочных ценных бумаг), то использование их тем более затруднено из-за кризиса межбанковского рынка и рынка ценных бумаг. Поэтому третий подход, названный стратегией управления фондами, который заключается в скоординированном управлении активами, пассивами и спрэдом одновременно, в настоящее время в полной мере еще мало применимы, хотя отдельные элементы данной технологии управления уже отражаются в некоторых формах финансовой отчетности (согласованность активов и пассивов по срокам восстребования и погашения, уровень средневзвешенных процентных ставок по привлеченным и размещенным кредитным ресурсам и ценным бумагам, движение финансовых потоков и ресурсов).
Размещение привлеченных банком средств в различные виды активов преследует две основные цели: получение максимального дохода и поддержание достаточного уровня ликвидности банка, т.е. соблюдение основного условия финансовой устойчивости банка. Среди подходов к управлению фондами наиболее простым является метод общего фонда средств (или метод объединения источников фондов).
В периоды избытка средств или их изобилия (для Росси это период 1992-1995гг.) банки рассматривают свои ресурсы как полученные из одного источника. При этом основной их задачей является прибыльное размещение имеющихся средств при условии поддержания достаточного уровня ликвидности. В этих целях вначале формируется так называемые первичные резервы - наличность, средства на счетах в ЦБ, средства на корсчетах, платежные документы в процессе инкассирования; для отечественных банков - касса, корсчета, средства в инкассации.
От резервов второй очереди - источников пополнения первичных резервов, состоящих в основном из портфеля высоколиквидных ценных бумаг - банк получает доход. Далее, при размещении средств в активы происходит формирование портфеля кредитов. И в последнюю очередь активы размещаются в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги, совместную деятельность, лизинг, факторинг для пополнения резервов второй очереди, а затем и первых, по мере приближения сроков погашения ценных бумаг. Этот метод прост в применении, но основным его недостатком является отсутствие различий между требованиями к уровню ликвидности для разных видов активов, что ведет к недоиспользованию средств банка и , как следствие, снижению его прибыли.
Другим подходом при размещении фондов является метод распределения активов (или разделения источников фондов). Суть его заключается в разграничении источников средств в соответствии с нормами обязательных резервов и со скоростью их обращения (оборачиваемостью) или, в более обобщенном виде, деление источников на краткосрочные и долгосрочные. При этом размещение средств источников одного вида осуществляется независимо от размещения средств источников другого вида.
Схема распределения фондов представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1 Схема метода распределения источников фондов
Важным преимуществом данного метода является снижение по сравнению с предыдущим методом величины резервов и появление возможностей вложения высвободившихся средств в ссуды и инвестиции.
Надо отметить, что данный метод также не является совершенным при решении проблемы управления активами и пассивами. Поэтому, пытаясь найти более сбалансированный подход, зарубежные банки разрабатывают так называемые интегральные стратегии, одновременно включающие методы разделения и объединения источников фондов в целях обеспечения большей гибкости. Кроме того, ими используются современные методы научного управления, в частности модели линейного программирования.
В рамках стратегии управления активами существуют теории управления ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения (трансформации активов), теория ожидаемого дохода.
Согласно теории коммерческих ссуд, которая была выдвинута в ранней банковской практике, считается, что уровень ликвидности является достаточным, если банк размещает свои средства лишь в краткосрочные ссуды, предназначенные для поддержания производственного цикла предприятий, и не выдает кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров, а также сельскохозяйственным производителям.
Несмотря, что данная теория управления ликвидностью изжила себя в развитых странах Запада примерно в 40-50-х гг. нашего столетия, поскольку не учитывала потребностей в денежных средствах развивающихся экономик этих государств, в практике отечественных коммерческих банков она остается преобладающей, так как выдача других банковских ссуд кроме краткосрочных, связана с высоким их риском ввиду недостаточного обеспечения ссудозаемщиками таких ссуд.
Суть теории перемещения (трансформации активов) заключается в том, что ликвидностью банка можно управлять, перемещая (продавая) при необходимости некоторые виды активов за наличные. Такими активами могут быть легко реализуемые ценные бумаги правительства, федеральных муниципальных органов власти и ведомств, что, однако, не приемлемо в российских условиях.
Проблемы, которые возникают при реализации данной теории в практической деятельности банков, заключаются, во-первых, в том, что цена продаваемых ликвидных средств может быть недостаточна для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка; во-вторых, могут возникнуть потери будущих периодов банка, которые он понесет при «недоиспользовании» продаваемых активов. И, наконец, проблема заключается в том, что ликвидность трансформируемых активов не является абсолютно предсказуемой величиной.
В основе теории ожидаемого дохода лежит следующий тезис: управление ликвидностью возможно на основе планирования поступлений средств заемщиков, в свою очередь зависящих от получаемых ими доходов. Согласно данной теории, с одной стороны, погашение клиентами ссуд в рассрочку позволяет им поддерживать свою ликвидность, от которой и зависит ликвидность банка, а с другой - ликвидность определяется регулярными и легко планируемыми платежами его клиентов в счет их основного долга.
Рассмотренные выше стратегии, теории и методы управления активами, пассивами и ликвидностью представлены на рисунке 3.2.
Общебанковские стратегии управления активами и пассивами
Стратегия управления активами Стратегия управления активами и пассивами одновременно
(управление фондами) Стратегия управления пассивами


Теории и методы внутрибанковского размещения средств


Метод общего фонда средств Сбалансированный подход к управлению фондами (одновременное использование методов объединения и разделения фондов) Метод
распределения
фондов


Теории управления ликвидностью банка


Теория коммерческих ссуд Теория трансформации активов Теория ожидаемого дохода


Рис. 3.2 Основные стратегии управления банковской деятельностью
Надо сказать, что в целях достижения системности и максимальной гибкости в управлении банковской деятельностью ЗАО КБ «ЛОКО-банк» следует разработать интегральную стратегию управления своими ресурсами, одновременно сочетающую подходы приведенных выше стратегий и теорий, которые наиболее приемлемы в российских реалиях.
Как уже отмечалось, наряду с традиционными методами управления финансовых ресурсов, существуют и более сложные, к их числу относятся методы математического программирования, задачей которых является оптимизация процессов, ресурсов и т.д., путем построения математической модели поведения объекта (банка) в зависимости от различных условий. При использовании методов математического программирования для оптимизации финансовых ресурсов коммерческих банков, достигается именно оптимальный результат, учитывающий выполнение условия поддержания ликвидности на оптимальном уровне и позволяющий добиться при этом максимальной прибыльности.
Что касается третьего подхода к решению проблем в области качества управления коммерческим банком, т.е. формирование единого информационно- аналитического поля банка, то следует заметить, что в настоящее время сложилось мнение, что отделы анализа и исследований целесообразно создавать в крупных банках. Между тем с позиции мирового опыта каждый банк, в том числе и небольшой, коим является и ЗАО КБ «ЛОКО-банк», имеет свои исследовательские структуры, обеспечивающие изучение всех сторон его деятельности. Так как большую роль в организации информационно-аналитических служб в региональных коммерческих банках играют их финансовые возможности, а также с целью минимизации указанных затрат, можно предложить принципиально новую схему организации аналитической работы в ЗАО КБ «ЛОКО-банк» (Приложение 3)
Организация аналитической и исследовательской работы по указанной схеме имеет некоторые положительные стороны.
Во-первых, при ее реализации банк может решить несколько принципиально важных задач:
 обеспечение руководящих органов банка достоверной, комплексной информацией о развитии коммерческого банка для целей своевременной корректировки банковской политики и выработки новых стратегических и тактических планов;
 создание единой мощной информационной и аналитической базы данных;
 значительное повышение качества работы различных структурных подразделений; оптимизация организационной структуры банка;
 усиление конкретной направленности в работе службы внутреннего контроля.
Во-вторых, это позволит минимизировать затраты банка по организации исследовательского процесса. Аналитические исследования на уровне структурных подразделений можно проводить силами имеющихся специалистов. Экспертный совет целесообразно сформировать из руководителей ведущих управлений и отделов, что не только обеспечит высокопрофессиональный подход к оценке уровня банковского менеджмента, но и позволит повысить роль отдельных звеньев банковской системы в формировании банковской политики.
В-третьих, использование внешних источников (данных рейтинговых агентств, средств массовой информации, статистических органов, исследовательского подразделения территориального управления Банка России и т.д.) позволит охарактеризовать место банка на региональном рынке финансов и услуг, провести сравнение текущей позиции банка с данными банков-конкурентов.
Наконец, подобная организация аналитической работы в банке обязательно станет предметом обсуждения общественности (банков, контрагентов, потенциальных клиентов и т.д.), что позволит сформировать положительный имидж и хорошую рекламу банка в регионе.
Единственной серьезной проблемой для ЗАО КБ «ЛОКО-банк» станет формирование и организация работы информационно-аналитического подразделения. Деятельность этой структуры специфична и должна проводиться по следующим основным направлениям: изучение и анализ нетрадиционных для банка вопросов (анализ конъюнктуры рынка, анализ факторов, влияющих на деятельность банка); организация сводной работы: сбор, обработка и обобщение материалов, представленных из отдельных структурных подразделений; изучение и отслеживание данных из внешних источников.
Таким образом, придавая этой службе роль центрального звена в организации всего исследовательского процесса в кредитном учреждении, руководству банка необходимо решить ряд проблем: подбор квалифицированных специалистов, обеспечение структуры информационно-вычислительной техникой и средствами связи и организация наиболее оптимального по срокам и периодичности документооборота.
Необходимо заметить, что ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость банка от них очень высока. Поэтому чтобы такой зависимости не возникало, нужно постоянно стараться совершенствовать процессы управления формированием кредитных ресурсов.
В рамках этого вопроса в ЗАО КБ «ЛОКО-банк» главный минус проявляется в отсутствии плана в области маркетинга. Борьба за клиента обостряется, и тот банк, где нет профессионального подхода к маркетингу, неизбежно остаются позади. Поэтому ЗАО КБ «ЛОКО-банк» просто необходимо создать отдел маркетинга, в чьи задачи включить вопросы исследования рынка, продвижения услуг на рынок, разработки маркетинговой стратегии банка, разработки и координации планов маркетинга. Этот отдел будет тесно сотрудничать с сотрудниками всех подразделений как консультант, обеспечивая их обучение, направленное на повышение качества обслуживания клиентов.
В рамках маркетинговой стратегии для привлечения новых клиентов, а, следовательно, для увеличения объемов их вкладов, главная роль должна отводиться системе продвижения услуг на рынок, в результате воздействия которой увеличится ресурсный потенциал ЗАО КБ «ЛОКО-банк». Сюда входят реклама в самых разнообразных формах, мероприятия по формированию общественного мнения, стимулирующие мероприятия.
Для формирования общественного мнения, создания и поддержания в его глазах имиджа ЗАО КБ «ЛОКО-банк» необходимо использовать мероприятия, объединенные под общим названием «паблик рилейшнз». Сюда можно отнести: рекламу, спонсорство, благотворительность, внутрифирменную культуру и стиль, в том числе фирменный знак, название, логотип и цвет, которые должны присутствовать во всех документах банка, связи с общественностью - презентации, «круглые столы», конференции и т.д., участие в различных ассоциациях, участие в общественной жизни города.
Стимулирующие мероприятия, поддерживающие имидж банка, способствующие привлечению новых клиентов, разнообразны. Это комплекс дополнительных услуг, которые могут получить клиенты банка (услуга в услуге): информационные услуги, консультации, проведение семинаров для клиентов, поздравление клиентов с праздниками и т.д.
Кроме того, в рамках совершенствования процессов управления формированием кредитных ресурсов, ЗАО КБ «ЛОКО-банк» неплохо было бы ввести в действие такую систему интерактивного обслуживания клиентов, как АТСС (автоматическая телефонная справочная система), поскольку АТСС ориентирована на небольших клиентов и, в первую очередь, на физических лиц, а основными клиентами банка являются физические лица. Основными достоинствами данной системы являются:
 высокая прибыльность использования привлеченных средств частных лиц;
 невысокая стоимость данного решения;
 встроенные возможности рекламы Банка.
Традиционными возможностями АТСС являются предоставление информации об остатках и оборотах по счетам клиентов, курсам валют, процентным ставкам, другой финансовой информации и рекламных объявлений Банка. С развитием системы АТСС появилась бы и возможность организации голосовой почты и управления счетами клиентов. Под голосовой почтой подразумевается возможность каждого из абонентов оставить или принять голосовое сообщение. Сообщение может быть адресовано как конкретному абоненту, так и целой группе пользователей. Система АТСС позволила бы повысить объем привлекаемых средств частных лиц.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая результаты проведенного исследования остановимся на основных, наиболее значимых моментах работы:
Основная цель анализа финансового состояния деятельности банка – получение небольшого числа ключевых (наиболее информа¬тивных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Объектом исследования (анализа) в работе послужил ЗАО КБ «ЛОКО-банк».
Детальный анализ финансового состояния деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» показал следующее.
ЗАО КБ «ЛОКО-банк» имеет высокие показатели достаточности капитала, об этом свидетельствует выполнение Банком основных нормативных требований ЦБ РФ достаточности капитала с существенным "запасом". Это, с одной стороны, позволяет Банку поддерживать свою текущую ликвидность и расширять активные операции, а с другой, указывает на нетехнологичность и неконкурентоспособность Банка по привлечению заемных средств. Кроме того, есть основания полагать, что собственный капитал Банка не всегда используется по строго целевому назначению, но иногда и на другие цели, в частности, для собственных нужд.
Недостаточно проработанная политика Банка в области управления качеством пассивов подтверждается, главным образом, слабой диверсификацией привлеченных средств диверсификацией, сконцентрированности на депозитах физических лиц, что является скрытой угрозой потери ликвидности в будущем.
Оценка качества активов ЗАО КБ «ЛОКО-банк» показала, что Банк проводя активную политику управления своими активами, увеличил объем своих активных операций и сумел улучшить их качество, изменив структуру кредитного портфеля в сторону увеличения более стабильных кредитов, и снижения доли сомнительных и безнадежных ссуд, а также проводя политику диверсификации кредитных вложений в отраслевом разрезе. Вместе с тем, необходимо обратить особое внимание на снижение доли неработающих, т.е. наиболее ликвидных, активов Банка в анализируемом периоде, так как при настойчивой тенденции снижения данного показателя в будущем у Банка может возникнуть угроза несоблюдения показателей ликвидности, то есть будет нарушен баланс между доходностью и финансовой устойчивостью Банка.
За анализируемый период ЗАО КБ «ЛОКО-банк» по всем показателям удовлетворял требованиям, предъявляемым ЦБ РФ к уровню ликвидности кредитных учреждений. Кроме того, можно констатировать относительную сбалансированность активов и пассивов Банка по срокам и суммам, что является основным показателем поддержания ликвидности банка на оптимальном уровне. Дополнительным, к рассмотренным выше фактором, оказывающим негативное влияние на ликвидность банка, является наличие в балансе банка крупных вложений в государственные ценные бумаги, возврат которых имеет определенную сложность.
Анализ рентабельности деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» позволяет сделать вывод, что руководство Банка уделяло достаточного внимания эффективности управления ресурсами и повышению рентабельности своей деятельности на протяжении анализируемых периодов, что привело, в конечном счете, резкому увеличению показателей рентабельности. Однако показатели эффективности использования ресурсов в целом, и активов в частности имеют очень низкие значения, несмотря на их незначительное увеличение в анализируемом периоде, что свидетельствует о неэффективной политике управления активами Банка.
Необходимо заметить, что резервы повышения рентабельности деятельности за счет постепенного сокращения недоходных активов банком практически исчерпаны в связи с необходимостью сохранения части привлеченных средств в наиболее ликвидной форме с целью поддержания ликвидности Банка на приемлемом уровне. Поэтому основным источником увеличения рентабельности деятельности ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на данный момент остается оптимизация структуры расходов Банка через сокращение административно-хозяйственных расходов, расходов на создание резервов и фондов под различные риски путем улучшения качества кредитного портфеля и изменения схемы начислений в эти фонды.
Кроме того, существует возможность повышения результативности банковской деятельности через поступательное увеличение спрэда путем снижения процентных расходов за счет снижения процентных ставок по депозитным вкладам, предложения дополнительных выгодных условий вкладов, расширения ассортимента предлагаемых услуг, улучшения качества обслуживания, а также за счет поддержания положительной динамики чистой процентной маржи от проведения Банком процентных операций.
Таким образом, суммируя все вышесказанное можно заметить существенный перекос в управлении финансовой устойчивостью ЗАО КБ «ЛОКО-банк» в плоскости "доходность-ликвидность" в сторону поддержания текущей ликвидности Банка за счет снижения внимания к реализации главного принципа деятельности коммерческих банков - обеспечению приемлемого уровня прибыльности. Хотя, справедливости ради следует отметить, что определенные по предпосылки к улучшению качества управления эффективностью деятельности Банка за анализируемый период все же сложились, что дает некоторую надежду на продолжение подобной тенденции в будущем. В отношении "устойчивой" ликвидной позиции Банка тоже не все гладко, так как существуют скрытые угрозы ее потери в будущем. Отсюда, состояние ЗАО КБ «ЛОКО-банк» на сегодняшний день можно оценить как не совсем устойчивое, хотя уже наметился ряд положительных предпосылок к укреплению устойчивости Банка в будущем, при том, что его руководству следует обратить пристальное внимание на совершенствование управления своими ресурсами и оптимизацию структуры своих расходов.
С целью укрепления финансового состояния исследуемого Банка в работе в работе предложено несколько подходов к решению проблемы повышения качества управления ЗАО КБ «ЛОКО-банк», среди которых можно выделить: создание интегральной стратегии управления банком, сочетающей в себе как традиционные методы управления банковской деятельностью, так и методы математического программирования в целях обеспечения большей гибкости и комплексности стратегии. Наряду с этим, требуется формирование адекватного информационно-аналитического поля банка, в связи с чем, банку следует создать особое информационно-аналитическое подразделение на базе квалифицированных специалистов, которым предлагается организовать аналитическую и исследовательскую работу по принципиально новой схеме, имеющей ряд положительных сторон. Кроме того, в целях совершенствования процесса формирования кредитных ресурсов следует уделить особое внимание формированию маркетинговой стратегии, для чего в организационную структуру нужно включить отдел по маркетингу; ввести систему интерактивного обслуживания клиентов АТСС.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Методика анализа финансового состояния банка, утвержденная заместителем Председателя Банка России Горюновым В.Н. . Письмо № 15-5-3/1393 от 04.09.2000г.
2. Аристов Д.В., Гузов К.О. Ликвидность банков: скрытая угроза // Деньги и кредит.-2006.-№7.-С.49-51.
3. Атажанов Б.А. Финансовый анализ деятельности кредитных организаций // Аудит и финансовый анализ. – 2007. – №3.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2006. - 416 с
5. Банковское дело. 7-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Лаврушина О.И. и др. – М.: КНОРУС, 2008 – 768 с.
6. Банковское дело. Учебник под ред. Колесникова В.И. - М.: Финансы и статистика. 2007. – 410 с.
7. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка - М.: Логос, 2005. – 368 с.
8. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. - М.: Издательская корпорация «Логус», 2006.- 344с.
9. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: как банкам избежать банкротства. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.-192с.
10. Бернштам Е. Надежность банка: как ее оценивать? // Экономика и жизнь.-2007.-№38.- с.4
11. Власов С.Н., Рожков Ю.В. Управление ликвидностью коммерческого банка // Банковское дело.-2007.-№9.-С. 12.
12. Галикеев Р.М. Финансовая устойчивость банка и методы рейтинговой оценки // Финансист. - 2007. - №2. - с.47-53.
13. Есенин С. Дистанционный экспресс-анализ финансового состояния банка// Аналитический банковский журнал.- 2008.-№12.-С.49.
14. Иванов В. Тысяча и один показатель оценки деятельности банка // Финансист. - 2006. - №6. - с.31-36.
15. Ильясов СМ. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учебное пособие. - М..: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
16. Информационная база анализа уровня кредитного риска, связанного с банком-контрагентом (дистанционный анализ финансового состояния банка) // Банковское кредитование. – 2007. – №1.
17. Ковзанадзе И.К. Достаточность капитала - ключевой момент устойчивости коммерческого банка // Банковское дело. - 2008. - №12. - с.5-8.
18. Ковзанадзе И.К. Контроль за деятельностью коммерческих банков и их ликвидностью // Финансы. - 2008.-№10.-С.70-71.
19. Кожиков В. Статистические показатели надежности банков // Финансовый бизнес.-2007.-№11-12.-С.24.
20. Котенков В, Сазыкин Б. Как управлять банком, чтобы его развитие стало устойчивым // Аналитический банковский журнал. - 2009. - №1. - с.83-87.
21. Котенков В., Сазыкин Б. Диагностика развития и финансовой устойчивости банков // Аналитический банковский журнал.-2007.-№8.-С.55-62.
22. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. - М.: «Экзамен», 2006.
23. Курочкин А.В. Критерии оптимальности структуры источников в ресурсной базе коммерческого банка // Финансы и кредит. -2006.-№9.-С.7.
24. Левицкая Е.Н., Гуруев И.Б. Финансовая устойчивость коммерческого банка: учебное пособие. - М.: МГИ им. Дашковой Е.Р., 2008.- 128с.
25. Львов B.C., Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Описательная модель (подготовленная фирмой «ИНЖ», ИКТ). - М.: Изд-во агентства «Яхтсмен», 2006.
26. Мамонова И.Д. Экономический анализ деятельности банка. - М.: ИНФРА-М, 2006.
27. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - 2 изд. – М.: Инфра-М, 2008.
28. Нестеренко О.Б. Надежность коммерческих банков и факторы, ее определяющие // Деньги и кредит. - 2008. - №10. - с.38.
29. Новикова В.В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков // Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. - М., 2006.
30. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.- М.: Финансы и статистика, 2006.
31. Петров А. Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560 с.
32. Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческих банков // Деньги и кредит.-2007.-№7.-С.60-61.
33. Сагитдинов М.Ш, Калимуллина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело.-2008.-№10.-С.7-11.
34. Стребков И.М. Оценка отечественных методик и показатели надежности коммерческих банков // Банковские услуги. - 2008. - №6. - с.10-14.
35. Суворов А.В. Некоторые вопросы методологии анализа финансовой устойчивости коммерческого банка // Финансы и кредит.-2007.-№1.-с.10-13.
36. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 168с.
37. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: ИНФРА-М, 2005.-272с.
38. Шаталов А.Н. Управление ликвидностью в рамках финансового менеджмента банка // Финансовый менеджмент. – 2005. – №6. - с. 24.
39. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А. Особенности формирования информационно-аналитического поля банка, некоторые аспекты управленческого учета и анализа // Бизнес и банки. - 2008. - №42. - с.4-5
40. Щербакова Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам. М.: - Вершина, 2006. – 464 с.
41. Юденков Ю., Шмелев К. Оценка устойчивости банковской системы на основе публикуемой отчетности // Аналитический банковский журнал.- 2006.-№2.-С.80-85.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Акционер юридическое
(физическое) лицо Доля в уставном капитале, %
“КАПЛАЙЭН ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД”
(CAPLANE INVESTMENTS LIMITED)
1, Naousis Street, Karapatakis Building, P.C. 6018, Larnaca, Cyprus 13.454
“БУЛЛЕЙ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД”
(BULLEY INVESTMENTS LIMITED)
1, Naousis Street, Karapatakis Building, P.C. 6018, Larnaca, Cyprus 14.404
“САМСОНИАВУД ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД”
(SAMSONIAWOOD HOLDINGS LIMITED)
1, Naousis Street, Karapatakis Building, P.C. 6018, Larnaca, Cyprus 13.246
“ГЛЕЙСОМ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД”
(GLEYSOM INVESTMENTS LIMITED)
1, Naousis Street, Karapatakis Building, P.C. 6018, Larnaca, Cyprus 12.96
Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation)
Юридический адрес:
2121 Pennsylvania Avenue, NW Washington, D.C. 20433, USA 15.00
Ист Кэпитал Файнэншиэл Фанд АБ (East Capital Financial Fund AB) Юридический адрес:
Norra Kungstornet, Kungsgatan 30, Box 1364, 111 93 Stockholm, Sweden 11,06
Семенова Анжелика Евгеньевна 1.008
Богуславский Станислав Иосифович 6.744
Давыдик Виктор Юльянович 1.923
Давыдик Владимир Юльянович 4.613
Куликов Андрей Владимирович 5.586
Сумма: 100.00


ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Сопряженность краткосрочных активов и пассивов Банка

Сопряженность долгосрочных активов и пассивов Банка

Сопряженность бессрочных активов и пассивов Банка


ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Схема информационных потоков для проведения анализа деятельности коммерческого банка



Условные обозначения:
1 - анализ ссудного портфеля, анализ экономического положения заемщика;
2 - анализ операций, анализ структуры и динамики собственных средств, анализ прибыльности операций;
3 - анализ курсовой политики Банка России, анализ валютных операций;
4 - анализ ресурсной базы, анализ движения средств на счетах клиентов;
5 - анализ фондового портфеля и других посреднических операций;
6 - анализ изменения законодательных и нормативных актов;
7 - оценка кадрового состава банка, его профессиональной грамотности и мастерства;
8 - анализ конъюнктуры рынка, анализ конкурентной позиции банка, анализ факторов, влияющих на деятельность банка;
9 - информация, поступающая из внешних источников;
10 - оценка уровня управленческого менеджмента;
11 - заключение о качестве и эффективности кредитных операций;
12 - заключение о финансовой устойчивости коммерческого банка.