Анализ финансового состояния предприятия «ТОО Платан»

Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). 

Таблица № 2.3

Анализ  ликвидности.

тыс.руб.

* см. Приложение № 4. 

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится в начало года на краткосрочные пассивы, а в конце года на наиболее срочные обязательства, т.е. можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам. 

Обобщающий  показатель ликвидности баланса. 

0,08*3853+0,34*16725+0,57*27873

Ан.г. = --------------------------------------------------- = 0,75

0,28*13573+0,72*35046 
 

0,10*31438+0,19*57820+0,69*213539

Ак.г. = --------------------------------------------------- = 0,91

0,72*221315+0,24*73176 

Обобщающий  показатель ликвидности увеличился в 1996 году, по сравнению с 1995 годом на 0.16. 

Анализ  платежеспособности с помощью относительных  показателей ликвидности. 

1. К  абсолютной ликвидности 

А1                   3853

КАЛн.г. = ------------ = -------------------      =       0,08

П1+П2    13573+35046 
 

А1              31438

КАЛк.г. = ------------ = ---------------------     =      0,11

П1+П2    221315+73176 
 

2. К  критической ликвидности 

А1+А2      3853+16725

ККрЛн.г = ---------- = --------------------        =      0,42

П1+П2    13573+35046 
 

А1+А2      31438+57820

ККрЛк.г = ---------- = --------------------        =      0,30

П1+П2    221315+73176 
 

3. К  текущей ликвидности 

А1+А2+А3     3853+16725+27873

КТЛн.г = ---------------- = ------------------------------    =    1,00

П1+П2              13573+35046 
 

А1+А2+А3     31438+57820+213539

КТЛк.г = ---------------- = -----------------------------    =      1,03

П1+П2                 221315+73176 
 

Из полученных расчетов, можно сделать следующие  выводы, К абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению не в 1995, не в 1996 году, хотя в 1996 году К абсолютной ликвидности и увеличился на 0,03.

К критической  ликвидности, так же не соответствует нормативному значению, причем в 1996 году наблюдается снижение на 0,12.

К текущей  ликвидности не соответствует нормативному значению, но в 1996 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,03.

Т.е., можно сделать заключение, что предприятие неплатежеспособно. Все значения коэффициентов ниже нормативных.

 

 

4.   Оценка структуры  баланса предприятия.

 

В настоящее  время в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса” (утверждены распоряжением федерального управления №31-р от 12.08.1994 г.) производятся анализ и оценка структуры баланса на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Согласно  Методическим положениям, основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле: 

А1+А2+А3

К1 = -----------------------

П1+П2 

Откуда  на начало периода: 

К1 = 1,00 (см.выше) 

а на конец: 

К1 = 1,03 (см.выше) 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле: 

П4-А4

К2 = --------------------  .

А1+А2+А3 

В нашем  примере на начало периода это  составит: 

11

К2 = ------------------------------- = 0,0002.

3853+16725+27873 
 
 

а на конец: 

14911-6442

К2 = ---------------------------------- = 0,0280.

31438+57820+213539 

В зависимости  от полученных конкретных значений К1 и К2 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а)  в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме: 

                                      К3а = ( К1ф + 6 / Т * ( К1ф - К1н  ) ) / 2 , 

          где: К1к - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                             ( К1 ) в конце отчетного периода;

                  К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                             ( К1 ) начале отчетного периода;

                     6    - период восстановления платежеспособности в месяцах;

                     Т    - отчетный период в месяцах (12 месяцев); 

б)  если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для нашего примера определять значения К3б  нет необходимости, поскольку значения К1 и К2 меньше предельных значений (соответственно 1,00 и 1,03).

Если  К1 и К2 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент  восстановления платежеспособности за 6 месяцев: 

                                                К1к + 6 / Т * ( К1к - К1н )

                                   К3а =  ----------------------------------- ,

                                                              К1норм  

                                где: 6 - период восстановления платежеспособности;

                                       Т - отчетный период (12 месяцев);

                            К1норм - нормативное значение коэффициента текущей

                                             ликвидности (К1), равное 2. 
 

Если  коэффициент утраты платежеспособности К3а примет значение больше 1, то у  предприятия имеется реальная возможность  восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К1к = 1,03: 
 
 

отсюда: 

1,03+6/12*(1,03-1,00)

К3а = ------------------------------- = 0,5225 .

2 

Результаты  проделанных расчетов показывают, что  у предприятие не удовлетворительная структуру баланса, и оно не имеет реальной возможность восстановить свою платежеспособность.

 

 

3. Заключение. 
 

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

 

Список  литературы

 
   

1.      Абрамова Н.В. Расходы будущих  периодов: учет и налогообложение //Главбух, 2001, №6, С. 47-58
2.      Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998, 256с.
3.      Анализ экономики / Под ред. В.Е.Рыбалкина, М.: Международные отношения, 1999, 125с.
4.       П. Андреев Обеспечение финансовой устойчивости с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №9, с. 69
5.       Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999,169с.
6.        Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000, 365с.
7.        Бланк И.А.  Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 1999,128с.
8.        Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО “ЮНИТИ”, 1997.235с
9.        А. Боруцкий Совершенствование методов анализа финансово- экономического состояния с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №4, С. 66-72
10. А.В.Бойков, Д.А.Косинец, А.В.Мельников. Задачи к курсу "Риск-менеджмент". 2001 -  42 c.
11. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1996.-576с
12. И.П. Василевич Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции // Бухгалтерский учет, 2002, №8, С. 59-69
13. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ» , 1998. – 243с
14. Донцова Л.В,, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 1998. – 197с
15. В.Н. Дорохин  Животноводству – неослабное внимание и поддержку // АПК: экономика, управление, 2000, №10,С. 87-91
16. И.Е. Глушков Бухгалтерских учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибисрк, «ЭКОР», 1999, 752с.
17. Т. Гуляева, И. Ильина Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2002,№!”, с. 62
18. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 218с
19. О.В. Ефимова Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант, 2001, С. 63-72
20. Ефимова О.В, Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 314с
21. Н. Зарук, Л. Винничек Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №12, С. 51-59
22. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216с
23. Кодраков Н.П Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., \перераб. доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 640 с
24. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учет Учебник. – М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, Ригант, 2000. – 520 с