Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Октября 2011 в 17:21, курсовая работа
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Введение . …………………………………………………………………………..…3
1 Анализ имущества фирмы и источников его формирования 5
1.1 Анализ состава и размещения активов предприятия 5
1.2 Характеристика источников формирования имущества предприятия 6
2. Анализ ликвидности 7
2.1 Анализ ликвидности баланса 8
2.2 Показатели и оценки платежеспособности 9
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 11
3.1 Анализ наличие и движение собственных и заемных средств 11
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 12
3.3 Трехкомпонентный показатель 12
3.5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. 14
4. Анализ эффективности деятельности фирмы 17
4.1 анализ результатов деятельности фирмы 17
4.2 Анализ показателей рентабельности 18
4.3 Анализ деловой активности предприятия 19
5. Оценка потенциального банкротства фирмы 20
Заключение 22
Список используемых источников 28
В
зависимости от коэффициентов
Согласно
постановления правительства
1.Коэффициент текущей ликвидности должен быть >= 2
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть
не менее 0,1
При
выполнении двух этих критериев структура
баланса считается
В данном случае один из коэффициентов ниже нормы, следовательно, структура баланса считается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает, способно ли предприятие в течение ближайших 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, то есть погасить свои обязательства. Норма ограничения данного коэффициента должна быть >=1.
Коэффициент восстановления платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности (к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.)) / 2
Квп = 0,6 + 6/12(0,6 – 0,7)/2 = 0,3
Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы (0,3<1) следовательно, предприятие не сможет погасить свои обязательства в течение 6 месяцев.
Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных средств.
таблица 3,1
Показатели | На
начало
года |
На
конец
года |
Отклонения |
Текущие
активы предприятия |
14442 | 16732 | 2290 |
в том числе | |||
запасы | 8292 | 10314 | 2022 |
дебиторская задолженность
до 12 мес. |
4978 | 4639 | -339 |
Денежные
средства |
1172 | 1779 | 607 |
Текущие
обязательства |
8949 | 10157 | 1208 |
в том числе | |||
займы
и кредиты |
3060 | 2905 | -155 |
кредиторская задолженность | 5393 | 7252 | 1859 |
Наличие
собственных оборотных средств |
5493 | 6575 | 1082 |
Вывод: из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия увеличились на 2290 рублей. В том числе запасы увеличились на 2022, что говорит о том, что предприятие не очень активно продает свою продукцию. Снижение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники выплачивают нам долги. Займы и кредиты снизились, следовательно, предприятие не нуждается в кредитах и заемных средствах. В целом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 1082.
Показатели | На начало | На конец | Отклонения |
1. Наличие собственных оборотных средств | 5493 | 6575 | 1082 |
2. Запасы и затраты | 8292 | 10314 | 2022 |
3.
Наличие собств. оборотных
средств (излишек и недостаток) /1-2/ |
-2799 | -3739 | -940 |
4. Долгосрочные кредиты и займы | 1405 | -1405 | |
5.Наличие
собственных оборотных средств
и долгосрочных кредитов и займов (1+4) |
6898 | 6575 | -323 |
6.
Излишек, недостаток оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (3+4) |
-1394 | -3739 | -2345 |
7. Краткосрочные кредиты и займы | 8949 | 10157 | 1208 |
8.
Общая величина формирования запасов
и затрат (сос+долг+крат) |
15847 | 16732 | 885 |
9.
Излишек или недостаток общей
величины основных источников формирования запасов и затрат /8-2/ |
7555 | 6418 | -1137 |
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используется трехкомпонентный показатель.
Он складывается из:
На данном случае (в нашем примере он – 0; 0; 0;) финансовое состояние не устойчиво, предприятие близко к банкротству, так как у предприятия не достаточно общих источников формирования запасов и затрат. Кроме того, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для создания необходимых запасов, сырья, готовой продукции, материалов.
3.4 Анализ состояния оборотных средств предприятия.
таблица 3,4
Виды оборотных средств | На
начало периода |
На
конец периода |
Отклонения |
Запасы, всего | 8292 | 10314 | 2022 |
в том числе: | |||
сырье, материалы | 5838 | 5651 | -187 |
незавершенное производство | 707 | 969 | 262 |
готовая продукция и товары | 1740 | 3684 | 1944 |
расходы будущих периодов | 7 | 10 | 3 |
НДС
по приобретенным
ценностям |
540 | 516 | -24 |
Дебиторская
задолженность
(в течение 12 мес.) |
4978 | 4639 | -339 |
в том числе: | |||
покупатели и заказчики | 3622 | 2525 | -1097 |
прочие дебиторы | 1356 | 2114 | 758 |
Краткосрочные
финансовые
вложения |
20 | 13 | -7 |
Денежные средства, всего | 1172 | 1779 | 607 |
Итого оборотных средств | 15002 | 17261 | 2259 |
Вывод: В целом оборотные средства предприятия увеличились, но не намного. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности предприятий – должников. Но увеличение готовой продукции на складе на 1944 говорит об уменьшении объемов продаж. Покупатели и заказчики так же снизили свою активность в сотрудничестве с нашим предприятием на 1097 по сравнению с началом периода.
Следующим этапом рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.
Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Показатели | Нормативные ограничения | На начало | На конец | Отклонения |
1. Коэффициент автономии | >=0,5 | 0,72 | 0,7 | -0,02 |
2.
Коэффициент соответствия |
>=0,5 | 0,21 | 0,24 | 0,03 |
3.
Коэффициент финансовой |
<0,5 | 1,39 | 1,36 | -0,03 |
4.
Коэффициент концентрации |
0,5 - 1 | 0,28 | 0,27 | -0,01 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,05 | -0,05 | ||
6.
Коэффициент соотношения |
>=0,5 | 2,54 | 2,75 | 0,21 |
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <=0,5 | 0,39 | 0,36 | -0,03 |
На начало года = 26310 / 36664 = 0,72
На конец года = 27960 / 38117 = 0,73
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,73 считается, что предприятие не испытывает серьезной зависимости от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора сведен к минимуму. Это означает, что предприятие способно погасить 50% и более своих обязательств за счет имущества
На начало года = 5493 / 26310 = 0,21
На конец года = 6575 / 27960 = 0,24
Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств в финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 0,24 считается, что собственные источники средств не достаточно мобильны и финансовое состояние не удовлетворительное.
На начало года = 36664 / 26310 = 1,39
На конец года = 38117 / 27960 = 1,36
Норма ограничения <= 0,5
На начало года = 10354 / 36664 = 0,28
На конец года = 10157 / 38117 = 0,27
Показывает
степень зависимости
На начало года = 1405 / 27715 = 0,05
На конец года рассчитать не возможно.
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия