Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "БКК"

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, а наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ОАО «БКК», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 2 499 120 рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 604 000 рублей.

6.Анализ ликвидности баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств  предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков. 

Анализ  ликвидности  баланса  приведен в таблице 4 и таблице 5.

Таблица 4.  Анализ ликвидности баланса на 2009 год, рублей.

Таблица 5.  Анализ ликвидности баланса на 2010 год, рублей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1П1 – наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их (А1 – денежные средства; П1 – кредиторская задолженность);

А2П2 – быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их (А2 – ДЗ платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев; П2 – краткосрочные кредиты и займы);

А3П3 – медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их (А3 – запасы; П3 – долгосрочные кредиты и займы);

А4П4 – постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их (А4 – труднореализуемые активы, итог раздела 1 актива баланса; П4 – собственные средства (капитал и резервы)).

Результаты анализа ликвидности баланса по данным предприятия ОАО «БКК» (см. таблицы 4 и 5) показывают:

Таблица 6.   Степень ликвидности баланса ОАО «БКК».

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ОАО «БКК» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятия не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за отчетный год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с  5 187 950 рублей до 17 329 170 рублей. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,042:1 (228 760 руб. / 5 416 710 руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1.

Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изме­нения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свиде­тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая ликвидность на конец года = (А1+А2)-(П1+П2) = (1 844 880 +           + 3 265 550) - (19 174 050 + 9 297 600) = -23 361 220 рублей.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ОАО «БКК»  краткосрочной дебиторской задолженно­сти, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2009 годом ситуация кардинально  изменилась, т.е. в конце 2009 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является при­ближенным.        

7. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности соб­ственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.      Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);

2.      Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

3.      Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заемных средств (610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 7.

Таблица 7.  Определение типа финансового состояния предприятия, рублей.