Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Бисквит»

     Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.

     Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.

     Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами:

                        

                            (1.8)

     Он  показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.

2. Анализ ликвидности  и платежеспособности  на примере ООО «Бисквит» 

2.1. Краткая характеристика  предприятия 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Бисквит», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Бисквит». Среднесписочная численность – 52 человека.

     Местонахождение Общества: 645201, Россия, г.Томск, ул. Высоцкого, 28.

     Основной  целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его  продукции, работах, услугах и извлечение прибыли.

     Общество  вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

• оптово-розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
• бытовые услуги населению и юридическим лицам;
• торгово-закупочная деятельность;
• оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
• производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и прочее.

     Основными видами деятельности ООО «Бисквит» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.

     ООО «Бисквит» является юридическим лицом, имеет самостоятельный отчетный баланс, расчетный счет и иные счета в Сбербанке РФ, круглую печать, штампы, бланки с указанием своего полного наименования, собственный товарный знак.

     В своей деятельности предприятие  руководствуется Уставом и Учредительным  договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

     ООО «Бисквит» отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами. От своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде.

     Предприятие ведёт бухгалтерскую и статистическую отчётность в порядке, установленном законодательством РФ.

 
 

2.2. Анализ показателей  ликвидности и   платежеспособности  предприятия 

     Анализ  ликвидности.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

     А1 – наиболее ликвидные активы –  все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) – (стр.250 + стр.260 ф. №1);

     А2 – быстрореализуемые активы –  в эту группу активов включаются дебиторская задолженность,  платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы – (стр.240 ф. №1);

     A3 – медленно реализуемые активы  – запасы сырья, материалов, НДС,  незавершенное производство, дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты  – (стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф. №1);

     А4 – труднореализуемые, или неликвидные, активы – имущество, предназначенное  для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) – (стр.190 ф. №1).

     Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

     П1 – наиболее срочные обязательства  – кредиторская задолженность – (стр.620 ф. №1);

     П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства – (стр.610 + стр.630 + стр.660 ф. №1);

     П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей – (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф. №1);

     П4 – постоянные пассивы – статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы» – (стр.490 ф. №1).

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4 ≤  П4

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

     Абсолютные  показатели ликвидности баланса ООО«Бисквит» представлены в табл.1.

     Табл.1 Анализ ликвидности баланса (руб)

 

     Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения  обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (табл.1) показывают, что в ООО «Бисквит» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

     А1 < П1,      А2 > П2,      A3 > ПЗ,      А4 < П4

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «Бисквит» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

     Причем  за анализируемый период возрос платежный  недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 (8: 66887), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

     Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый  платежный излишек, то есть организация  сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

     Экспресс-анализ финансового состояния  предприятия.

     В целях экспресс-анализа можно  воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

     Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  – неплатежеспособным, если коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами – < 0,1.

     Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности  для ООО «Бисквит» по формуле (1.2):

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Норма данного коэффициента равна 2, то есть коэффициент текущей ликвидности  предприятия меньше норматива, но имеет  тенденцию роста.

     Определим коэффициент восстановления ликвидности  за период, равный 6 месяцам по формуле (1.3):

     

     Видно, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

     Найдем  коэффициент обеспеченности собственными средствами по формуле (1.8):

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Нормативное значение = 0,1 (или 10%).  Из расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,03 пункта, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.

     Для подведения итогов оценки и большей  их наглядности результаты выполненных  расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде табл.2.

     Табл.2 Относительные показатели ликвидности предприятия