Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Апреля 2011 в 15:27, реферат
Горизонтальный анализ отчетности заключается в расчете процентной оценки (коэффициентах прироста) динамики каждой из строк отчетностей по 1ой и 2ой формам. Вертикальный анализ отчетности заключается в расчете процентного изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов) (строки 300, 700). Особое внимание стоит уделять агрегированным статьям отчетности (форма 1 «Бухгалтерский баланс» (далее ф.1), строки:190, 290, 490, 590, 690, (399 в отчетности до 01.01.2000 включительно); форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (далее ф.2, строки:10, 29, 50, 140, 190, (170 в отчетности до 01.01.2000 включительно))). Такой анализ позволяет оценить общую тенденцию функционирования компании, определить развитие и расширение или, наоборот, спад, а также за счет чего растет или снижается имущественная масса и как распределены средства компании.
Показатели имущественной оснащенности
- характеризуют
компанию с точки зрения
Доля основных средств в итоге баланса
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Основные средства/Активы | |||
| 01.01.1997-01.01.2000 | ф.1 | На конец периода | 120/(399-390) |
| 02.01.2000-01.01.2099 | ф.1 | На конец периода | 120/300 |
-характеризует
компанию с позиции способности
генерирования дохода;
Доля незавершенного строительства в итоге баланса
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Незавершенное строительство/Активы | |||
| 01.01.1997-01.01.2000 | ф.1 | На конец периода | 130/(399-390) |
| 02.01.2000-01.01.2099 | ф.1 | На конец периода | 130/300 |
-характеризует
произведенные компанией затраты (иммобилизованные
средства) и необходимость дальнейшего
осуществления расходов на завершения
объекта;
Коэффициент износа основных средств
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Начисленная амортизация на основные средства/Основные средства | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.1, ф.5 | На конец периода; За отчетный период (накопленным итогом) | ф.5.Начисленная амортизация
на основные средства|Накопленным итогом/ф. |
-характеризует качество основных средств, с использованием которых генерируется доход компании;
Коэффициент фондоотдачи
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Абсолютный прирост выручки/Основные средства | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.1, ф.2 | На конец периода; За отчетный период | (ф.2.10|За отчетный период-ф.2.10|(За отчетный период -12 месяцев))/ф.1.120|На конец периода |
-характеризует
эффективность фактического использования
производственных мощностей;
| Наименование | Нормативный диапазон | Улучшению состояния компании (уменьшению вероятности дефолта) соответствует: | |
| Промышленные объекты | Оборотные объекты | Рост / Снижение в пределах указанных диапазонов; | |
| Доля основных средств в итоге баланса | >=0,3 | >=0,15 | |
| Доля незавершенного строительства в итоге баланса | <=0,2 | <=0,03 | |
| Коэффициент износа основных средств | <=0,6 | ||
| Коэффициент фондоотдачи | >=1,2 | ||
Данный
анализ также позволяет определить
эффективность работы компании, способность
генерировать доход, а также характеризует
соотношение прибыли и
Коэффициенты денежного покрытия.
-определяет
способность предприятия
Коэффициент денежного покрытия процентов за кредит
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| (Денежный поток от основной деятельности + Проценты уплаченные + Дивиденды выплаченные)/Проценты уплаченные | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.1, ф.4 | На конец периода; За отчетный период | (ф.4.130|За отчетный период+ф.4.80|За отчетный период)/(ф.4.80|За отчетный период-ф.1.630|На конец периода) |
Коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Денежный поток от основной деятельности/Долгосрочные обязательства | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.1, ф.4 | На конец периода; За отчетный период | ф.4.130|За отчетный период/ф.1.590|На конец периода |
Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| (Денежный поток от основной деятельности – Долгосрочные обязательства)/Дивиденды выплаченные | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.1, ф.4 | На конец периода; За отчетный период | (ф.4.130|За отчетный период-ф.1.590|На конец периода)/(ф.1.630|На конец периода) |
| Наименование | Нормативный диапазон | Улучшению состояния компании (уменьшению вероятности дефолта) соответствует: | |
| Коэффициент денежного покрытия процентов за кредит. | >=1 | Рост показателей в пределах указанных диапазонов; Несоответствие показателей нормативным ограничениям показывает, что компании придется для погашения задолженностей использовать денежный поток от инвестиционной деятельности, что свидетельствует о неэффективном управлении компанией. | |
| Коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств. | >=1 | ||
| Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат. | >=1 | ||
Коэффициенты денежного покрытия прибыли.
-показывает
степень расхождения между
Коэффициент денежного покрытия выручки
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Выручка
поступившая/Выручка | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.4, ф.2 | За отчетный период | ф.4.20/ф.2.10 |
Коэффициент денежного покрытия прибыли
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| (Денежный поток от основной деятельности + Проценты уплаченные + Дивиденды выплаченные)/Чистая прибыль + Проценты начисленные + Налоги начисленные + Амортизация | |||
| 01.01.1997-01.01.2000 | ф.1, ф.4, ф.5, ф.2 | На конец периода. За отчетный период | (ф.4.130|За отчетный
период + ф.4.80|За отчетный период
- ф.1.630|На конец периода + ф.4.90|За
отчетный период)/(ф.2.170|За |
| 02.01.2000-01.01.2099 | ф.1, ф.4, ф.5, ф.2 | На конец периода. За отчетный период | (ф.4.130|За отчетный период + ф.4.80|За отчетный период - ф.1.630|На конец периода + ф.4.90|За отчетный период)/(ф.2.190|За отчетный период + ф.4.170|За отчетный период + ф.5.Начисленная амортизация на основные средства|Накопленным итогом) |
| Наименование | Нормативное значение | Значительное отклонение от единицы свидетельствует об неэффективном управлении в компании; В этом случае для более адекватной оценки компании также стоит рассчитать показатели рентабельности активов и собственного капитала используя значения по чистой прибыли, взятой из формы №4; |
| Коэффициент денежного покрытия выручки. | 1 | |
| Коэффициент денежного покрытия прибыли. | 1 |
Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат.
-характеризуют
компанию с точки зрения
Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| (Денежный
поток от основной | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.4, ф.1 | За отчетный период , На конец периода | (ф.4.130|За отчетный
период-ф.1.630|На конец |
Коэффициент инвестиционного притока
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Приток денежных средств от инвестиционной деятельности/(Приток денежных средств от инвестиционной деятельности + Приток денежных средств от финансовой деятельности) | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.4 | За отчетный период | 260/(260+350) |
Коэффициент финансового притока
| Период | Форма(ы) | Показатель | Формула |
| Приток денежных средств от финансовой деятельности/(Приток денежных средств от инвестиционной деятельности + Приток денежных средств от финансовой деятельности) | |||
| 01.01.1997-01.01.2099 | ф.4 | За отчетный период | 350/(260+350) |
Данный анализ позволяет проанализировать состояние и движение собственного капитала компании и заключается в расчете следующего коэффициента