Анализ платежеспособности предприятия

К об.пл. =     -----------------------------------------------------------------------------

                                    Отток денежных средств = Все платежи

                                         = Направлено денежных средств

 

                        Остатки денежных средств на начало года + Поступление

                                         денежных средств в течение года

К сроч.пл. =  -----------------------------------------------------------------------------   

                                Отток денежных средств по срочным платежам и

                обязательствам в течение года = Краткосрочные обязательства

 

Анализ платежеспособности предприятия за год проводится по форме 4 "Отчет о движении денежных средств" и плановым данным (табл. 2).

 

Таблица 2. Исходные данные для анализа платежеспособности.

 

Наименование показателя	Код стр.	Сумма	По отчету			Плановые данные, млн р.
			По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Сумма	Из них
							По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Остаток денежных средств на начало года	010	59479	X	X	X	60500	X	X	X
2. Всего поступило денежных средств	020	8743294	8614450	125652	3192	9444916	8315020	125652	917398
В том числе:
Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг	030	2730290	2730290	Х	Х	3730450	3730450	Х	Х
Выручка от реализации основных средств	040
Выручка от реализации иного имущества	050	405497	405497			505300	505300
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	060	2594541	2594541	Х	Х	2156200	2156200	Х	Х
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование безвозмездно	070	125652		125652		125652		125652
Кредиты, займы	080
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	085	312006	312006			312006	312006
	090	3192	Х		3192	3192	Х		3192
Прочие поступления	110	2572116	2572116			2612116	2612116
3. Всего направлено денежных средств	120	8585936	8585936	10198		9228763	9228763	Х	Х
В том числе на оплату:
Приобретенных товаров, работ, услуг	130	1319313	1319313			1520200	1520200	Х	Х
Труда	140	1823109	1823109	Х	Х	1826350	1826350	Х	Х
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	150	362325	362325	Х	Х	352800	352800	Х	Х
На выдачу подотчетных сумм	160	100674	100674			200500	200500	Х	Х
На выдачу авансов	170
На оплату долевого участия в строительстве	180
На оплату машин, оборудования и транспортных средств	190	10198	Х	10198	Х	50198	Х	50198	Х
На финансовые вложения	200
На выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	210
На расчеты с бюджетом	220	2021710	2021710	Х		2220100	2220100	Х	Х
на оплату процентов по полученным кредитам, займам и основной суммы	230	49515	49515			49515	49515	Х	Х
Прочие выплаты, перечисления и т.п.	240	2909290	2909290			3009100	3009100	Х	Х
4. Остаток денежных средств на  конец отчетного периода	260	206639	Х	Х	Х	216153
Из строки 020 всего поступило по наличному расчету	270	93266	93266
В том числе по расчетам:
С юридическими лицами	280	66776
С физическими лицами	290	26490
Из них с применением:
Контрольно – кассовых аппаратов	291	11984
Бланков строгой отчетности	292	14506
Наличные денежные средства:
Поступило из банка в кассу организации	295	126849
Сдано в банк из кассы организации	296	86702

 

 

По данным табл. 3 проводится анализ структуры наличия денежных средств (остаток + поступления), их оттока (потребления) по отчету за год и по плану.

 

Таблица 3. Анализ структуры наличия денежных средств в течение года в организации.

 

Наименование показателя	Удельный вес, %
	По отчету	По плану	Изменение (гр.2 – гр.1)
А	1	2	3
Всего денежных средств (остаток + поступления)	100	100	-
Из них:
Остаток денежных средств на начало года	0,7	0,7	-
Поступило денежных средств - всего	99,3	99,3	-
В том числе:
Выручка от продажи продукции, товаров, услуг	31,0	39,6	-8,6
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	29,4	22,7	-6,7
Бюджетные ассигнования и иное целевое  финансирование	1,4	1,2	-0,2
Кредиты, займы	3,5	3,3	-0,2
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	0,1	0,1	-
Прочие поступления	29,2	27,2	-1,8
Отток денежных средств = направлено денежных средств, всего	100	100	-
В том числе:
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг	15,3	16,5	1,2
На оплату труда	21,1	19,9	-1,2
Отчисления в государственные  внебюджетные фонды	4,2	3,8	-0,4
На выдачу подотчетных сумм	1,2	2,2	1,2
На оплату машин, оборудования и транспортных средств	0,1	0,1	-
На расчеты с бюджетом	23,5	24,3	0,8
На оплату процентов по полученным кредитам, займам	0,6	0,5	-0,1
Прочие выплаты, перечисления	33,8	32,7	-1,1

 

Как видно  из проведенного анализа, наибольший удельный вес в составе поступления  денежных средств составляет выручка от реализации и прочие поступления. Отрицательным в работе предприятия является тот факт, что удельный вес выручки от реализации продукции в общей сумме поступления средств фактически уменьшился против планируемого на — 8,6 % (31 — 39,6), задолженность по авансам полученным возросла на — 6,7 % (22,7 — 29,4). Наибольший удельный вес в оттоке денежных средств занимают прочие выплаты (32,7 % и 33,8 %), перечисления бюджету (24,3 % и 23,5 %).

Коэффициент общей платежеспособности составил:

по плану

                      60 500 + 9 444 916          9 505 416

К об.пл. =   ------------------------    =   --------------- = 1,02

                        9 188 763                    9 228 763     

  

по отчету

                         59 479 + 8 743 294          8 802 773

К об.факт. =  -------------------------  =   ---------------- = 1,02

                         8 596 174                    8 596 174

 

 

Коэффициент платежеспособности, рассчитанный по форме № 4 "Отчет о движении денежных средств", по плану и  по отчету совпадут, однако степень  выполнения плана по денежным поступлениям, или степень выполнения плана по коэффициенту платежеспособности, составит всего 92, 6 %             (8 802 779 / 9 505 416 * 100). Организация не смогла приобрести машины и оборудование в полном объеме в связи с отсутствием денежных средств. Это приобретение планировалось за счет чистой прибыли. Однако начисленная величина фонда накопления использовалась на приобретение машин и оборудования всего в сумме 10198 млн р. против планируемых 50 198 млн р. Это означает, что предприятие планируемый отток денежных средств обеспечила их поступлением. Достаточно было денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств: для оплаты приобретенных товаров, работ и услуг, на оплату труда, для отчислений на социальные нужды, в   бюджет, для оплаты процентов по полученным кредитам и займам. Коэффициент срочной платежеспособности составил:

 по плану

                        9 418 570 = 9 358 070 + 60 500           9 418 570

К сроч.пл. =  -----------------------------------------    =  ---------------  = 1,58

                        1520 200 + 1826 350 + 352 800+         5 968 965

                         +2021710 + 2 220 100 + 49 515

 

 

 

по отчету

 

                             8 802 773 = 59 479 + 8 743 294             8 802 773

 К сроч.факт. =  ------------------------------------------  =   ----------------  = 1,57

                            1319 313 + 1823 109 + 362 325+            575 972

                                     + 2021710 + 49515

 

Коэффициент срочной платежеспособности показывает, что в течение года на 1 р. краткосрочных  обязательств приходилось 1,57 р. денежных средств. Организация в течение всего года была платежеспособной, однако несмотря на это, в течение года на 1 января, т.е. на дату составления баланса, она имела большую задолженность по краткосрочным обязательствам.

Поэтому в  процессе анализа необходимо изучить  возможности поступления денежных средств после 1 января будущего года для погашения кредиторской задолженности.

Путем сравнения  ожидаемого поступления на определенную дату денежных средств за реализованную  продукцию, доходов от внереализационных  результатов с предстоящими срочными платежами (оплата поставщикам, налоги и отчисления в бюджет, внебюджетные и другие фонды, оплата процентов за кредит, погашение краткосрочных кредитов банка и др.) определяется платежеспособность по срочным платежам в абсолютной сумме (Остаток денежных средств + Денежные поступления — Срочные платежи). Следовательно, организация евоевременно рассчитывается с задолженностью по платежам. В процессе анализа определяется платежеспособность организации в абсолютных суммах общая, включая просроченные платежи в соответствии со сроками, и платежи, срок оплаты по которым не наступил, по срочным платежам, срок оплаты которых наступил, и ожидаемая платежеспособность по платежам, срок оплаты которых не наступил.

Платежеспособность  организации характеризуется своевременностью выплат по зарплате, оплаты кредиторской задолженности, процентов за кредит, его возврата и др. Поэтому при определении платежеспособности за месяц нарастающим итогом с начала года необходимо сравнивать все остатки денежных средств и денежные поступления (платежные средства от продукции, работ, услуг, ценных бумаг, имущества, выплат). С этой целью составляется платежный календарь (форма 4.1).

 

Форма 4.1. Плановый платежный календарь.

 

Формирование денежных средств

Выплаты

Остаток денежных средств на 1-е       Срочные платежи до 25-го числа число каждого месяца, млн р.                       каждого месяца

                                                                 В том числе:

Поступление денежных средств,         выплата заработной платы

млн р.

В том числе:

от продаж товаров, продукции,      оплата счетов поставщиков за полученное услуг работ и услуг в соответствии   сырье, топливо, энергию, выполненные                                         

с договорами лученное                        работы и услуги и т.п.

от реализации имущества от   платежи в бюджет и внебюджетные операционных доходов и расходов      фонды

от внереализационных  результатов

Предварительная оплата за                 оплата процентов за кредит, возврат

продукцию                                             кредита и др.

 Целевое  финансирование 

Кредиты банков

Итого источников_______________Итого потребность_______________

 

 

В процессе анализа изучается формирование самофинансируемого дохода. В отдельных странах по рекомендации ЕС в самофинансируемый доход включается вся выручка от реализации продукции за вычетом материальных затрат. Показатель самофинансируемого дохода называют условно чистой продукцией (прибылью), т.е. этим показателем оценивается чистое богатство предприятия, полученное за счет использования основного капитала и труда.

В большинстве  стран с развитой рыночной экономикой в самофинансируемый доход включают:

чистую прибыль  от производственной деятельности;

амортизационные отчисления;

доходы от дочерних организаций;

доход от продаж акций.

Слагаемые самофинансируемого дохода должны быть обеспечены денежной наличностью. В условиях неплатежеспособности величина чистой прибыли и амортизационных отчислений может быть сформирована, однако отсутствия денежных поступлений может быть не использована для реализации начисленных фондов накопления и социальной сферы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализируя  состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.