Анализ расчета с кредиторами

     В определении арбитражного суда о начале расчетов с кредиторами определенной очереди устанавливаются:

• очередь удовлетворения требований кредиторов, требования которых начинают удовлетворяться;
• срок окончания расчетов с кредиторами такой очереди, который не может превышать 2 месяца с даты вынесения указанного определения;
• пропорции удовлетворения требований кредиторов такой очереди.

     В случае установления арбитражным судом  требований кредиторов, подлежащих удовлетворению в составе очереди, в отношении кредиторов которой вынесено определение о начале расчетов с ними, арбитражный суд может вынести определение об изменении порядка удовлетворения требований кредиторов. В случае, если в установленный арбитражным судом срок не произведены расчеты с кредиторами определенной очереди или не произведены расчеты в определенной пропорции, кредитор вправе требовать начисления на невыплаченную сумму процентов начиная с даты вынесения определения о начале расчетов с кредиторами определенной очереди и до даты удовлетворения его требования полностью или в определенной пропорции.³

      2. АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ С КРЕДИТОРАМИ

     2.1 Общая информация  о Компании ОАО «ЛУКОЙЛ» 

     ЛУКОЙЛ  – одна из крупнейших международных  вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

     ЛУКОЙЛ  является второй крупнейшей частной  нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1%, в общемировой добыче нефти - около 2,4%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18,6% общероссийской добычи и 18,9% общероссийской переработки нефти. По состоянию на начало 2010 года доказанные запасы нефти Компании составляли 13 696 млн барр., доказанные запасы газа – 22 850 млрд фут³, что в совокупности составляет 17 504 млн барр. н.э. В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д’Ивуаре, Гане, Ираке.

     В 2005 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными  темпами как в России, так и  за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. Ресурсной базой для реализации этой программы являются месторождения Большехетской впадины, Каспийского моря и Центрально-Астраханское месторождение в России, а также международные газовые проекты – Кандым – Хаузак – Шады в Узбекистане и Шах-Дениз в Азербайджане.

     ЛУКОЙЛ  владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных  НПЗ – в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 45,1 млн т/год нефти. За рубежом Компании принадлежат НПЗ в Болгарии, Румынии и Украине, а также 49%-ая доля в нефтеперерабатывающем комплексе ISAB (о. Сицилия, Италия) и 45%-я доля в НПЗ TRN (Нидерланды). Совокупная мощность зарубежных НПЗ Компании составляет 26,4 млн т/год нефти. В 2009 году на НПЗ Компании (с учетом долей в переработке на комплексах ISAB и TRN) было переработано 62,70 млн т нефти, в том числе на российских – 44,46 млн т.

     В 2008 году в рамках реализации Программы стратегического развития на 2008–2017 годы в ОАО «ЛУКОЙЛ» был создан новый бизнес-сектор – «Электроэнергетика». В него, помимо приобретенного в 2008 году ОАО «ЮГК ТГК-8» и собственных электростанций на месторождениях в России, входят также предприятия, генерирующие электро- и теплоэнергию в Болгарии, Румынии и Украине. Общая выработка электрической энергии организациями сектора в 2009 году составила около 14,7 млрд кВт/ч, выработка тепловой энергии – 16,9 млн Гкал. В долгосрочной перспективе бизнес-сектор «Электроэнергетика» станет важным фактором роста денежных потоков и акционерной стоимости Компании.  

       По состоянию на начало 2010 года сбытовая сеть Компании охватывала 26 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия, Босния и Герцеговина), а также США, и насчитывала 199 объектов нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,13 млн м³ и 6 620 автозаправочных станций (включая франчайзинговые). 

     2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности 

     В составе источников средств предприятия  значительную роль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Для того, чтобы исследовать динамику общей суммы кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период, а так же изменение его удельного веса в общем объеме привлекаемого краткосрочного заемного капитала, воспользуемся данными аналитического баланса за анализируемый период. Уровень текущих пассивов, отвлеченных в кредиторскую задолженность предприятию и его изменение за 2007-2010 г.г.

Таблица 1-Аналитический баланс за анализируемый период

     Как следует из данных таблицы 1 коэффициент отвлечения краткосрочного заемного капитала в кредиторскую задолженность составил в 2010 году 1, т. е. 100% составляет удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств. Этот показатель не изменился по сравнению с 2007, 2008 годом, что свидетельствует о том, что предприятие продолжает использовать бесплатные или более дешевые источники покрытия потребности предприятия в оборотных средствах. Общая сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 41 599 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 г., в сравнении 2007 г. с 2008 г. уменьшилась на 139 508 тыс. руб. Для более углубленного анализа изменения кредиторской задолженности за 2008, 2009, 2010 г.г. целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, используя данные пятого раздела пассива баланса. 

Таблица 2 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2008-2010 

       Состав и структура кредиторской задолженности УТТУ ЗАО ТК «Лукойл-Транс» за 2008 – 2010 г.г.

Анализ, приведенных в таблице 2 данных показывает, что на конец отчетного периода в течение 3 лет происходит снижение кредиторской задолженности. Так, если на конец 2008 г. кредиторская задолженность составила в целом 466796 тыс. руб., то на конец 2009 г. - 327288 тыс. руб., на конец 2010 г. – 285689 тыс. руб. Общая сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 14,6 %. Однако следует иметь ввиду, что в общей сумме кредиторской задолженности значится сумма выкупных платежей по транспортным средствам у ОАО «Коминефть» сроком погашения до января 2014 г.

     Наибольшую  долю (в среднем 45%) имеет задолженность  перед поставщиками за выполненные  работы, оказанные услуги и поставленные материальные ресурсы. По этой статье в сравнении с годами также происходит снижение. Так, на конец 2008 г. она составила 203452 тыс. руб. или 43,6%, на конец 2009 г. – 161 675 тыс. руб. или 49,4%, на конец 2010 г. – 117451 тыс. руб. или 41,1%. В сравнении 2010 г. к 2009 г. данная статья уменьшилась на 8,3 %. Статья «Прочие кредиторы» с 224799 тыс. руб. (2008 г.) снизилась до 76155 тыс. руб. (2010 г.) На 01.01.11 г. ликвидирована задолженность по авансам полученным. Имеется текущая задолженность по оплате труда, взносам в социальные фонды и налоговым платежам (начисление прошло в декабре, срок уплат наступит в январе). Просроченной задолженности по данным статьям не имеется.

     В кредиторской задолженности большую  роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.

     При анализе кредиторской задолженности  особенное внимание уделяется задолженности по неотфактурованным поставкам, образующейся в связи с задержкой поставщиками оформления и предъявления расчётных документов. При этом следует требовать от предприятий плательщиков ее погашения, не дожидаясь получения от поставщиков расчётных документов.

     Рассмотрим  основные вопросы анализа задолженности  финансовым органам. При анализе  задолженности следует рассмотреть  изменения её величины и длительность образования. Анализируются данные о платежах предприятия в бюджет, данные бухгалтерии предприятия, ежедневные платёжные документы в банке. При анализе обращается внимание на своевременность взноса в бюджет сумм невостребованной кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности. Для обобщения анализа состояния кредиторской задолженности составляется сводная таблица, в которой кредиторская задолженность группируется по срокам образования.

      Таблица 3 - Анализ кредиторской задолженности по срокам образования в УТТУ ЗАО ТК «Лукойл-Транс» за 2010 г.