Анализ вероятности банкротства

АКАДЕМИЯ  ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ 
 
 

Факультет: заочный

     Специальность: «Финансы и кредит»

Кафедра бухгалтерского учета и финансов 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Анализ финансового состояния заемщика» 

на тему: «Анализ вероятности банкротства» 
 
 
 
 
 
 
 

Руководитель   ____________

     (подпись, дата)   Припадчева Л.В. 

Студент

группы 33 УФ   ____________

     (подпись, дата)   Тлеуп Р.П. 
 
 
 
 
 
 
 

Оренбург 2011 г. 

ПЛАН:

Введение 3

1.Теоретические основы изучения несостоятельности (банкротства)

  предприятия 5

    1.1.Понятие и причины банкротства 5

    1.2.Виды банкротств 8

    1.3.Методы диагностики вероятности банкротства 10

2.Прогнозирование потенциального банкротства ООО «Звезда» 22

Заключение 23

Список используемой литературы 24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ

    Предпринимательская деятельность – деятельность, сопряженная с риском. Предприниматель, участвуя в хозяйственном обороте, как правило, одновременно выступает в качестве должника по отношению к другим субъектам (в том числе государству по обязательным платежам) и в качестве кредитора. Поэтому очевидно, что постоянно существует риск либо возникновения проблем с платежеспособностью твоих должников, либо потери собственной платежеспособности. И в том, и в другом случае предприниматель может оказаться вовлеченным в процедуру банкротства: либо как кредитор несостоятельного должника, либо как несостоятельный должник.

    Понятие несостоятельности (банкротства) не ново для мировой практики. Угрозам несостоятельности подвержены все предприятия, осуществляющие свою деятельность в условиях рыночной модели экономики. В отечественной практике термин несостоятельности (банкротства) появился относительно недавно, а точнее говоря на заре реформирования отечественной экономики и ее переходу от административно – командной модели экономики к рыночным отношениям.

    Основная  цель данной курсовой работы – изучение методик прогнозирования банкротства с учетом специфики современных российских условий, определение путей укрепления финансового состояния и повышения эффективности деятельности организации.

    В соответствии с поставленной целью  в работе решались следующие задачи:

    - рассматривалась понятие и сущность банкротства, виды банкротств;

    - изучались сущность и формы  санации предприятий; 

    - анализировалось финансовое состояние  объекта исследования;

    - определялся прогноз потенциального  банкротства предприятия.

    При выполнении работы использовалась литература различных отраслей, включая гражданское  законодательство, законодательство о  банкротстве, а также методические материалы по анализу финансовой деятельности, статьи и монографии практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы банкротства и антикризисного менеджмента, а также отчетная документация предприятия: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о  прибылях и убытках (форма № 2). 
 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Понятие и причины банкротства

    Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или  объявленная должником неспособность  должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

    Финансовая  несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, то есть из-за неудовлетворительной структуры баланса. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами и является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию.

    Согласно  ст.3 Закона о несостоятельности  к признакам банкротства относят следующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

    Таким образом, современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

    1) неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;

    2) неспособность должника уплатить обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

    3) состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур предусмотренных Законом.

    В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для  определения наличия признаке банкротства должника учитываются:

    - размер денежных обязательств, в  том числе размер задолженности  переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия; размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

    При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

    Различные авторы выделяют разные причины банкротства, но мы выберем в качестве основных причин возникновения состояния банкротства следующие:

    1. Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования: несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики; - достаточно высокий уровень инфляции.

    2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

• неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объемов производства; качества и цены продукции;
• приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• слишком большой цикл производства;
• большие долги, взаимные неплатежи;
• слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;
• разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

    В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках [10,с.27].

    Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены  с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. 

1.2.Виды банкротств

    Согласно  законодательству РФ можно выделить следующие виды несостоятельности хозяйствующего субъекта:

    Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов [2, с. 197]

    Если  это деяние причинило крупный  ущерб - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

    Если  заявление должника подано должником  в арбитражный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов [1 ,с 10].

    Преднамеренное  банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб. Наказывается штрафом [2,с. 196].

    К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интереса всех или части кредиторов, как-то:

• сокрытие части имущества должника или его обязательств;
• сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетной документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;
• уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;
• уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

    Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

    Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

    В российских условиях общего кризиса причиной банкротства предприятия часто являются неблагоприятные внешние условия, резкие колебания конъюнктуры и вообще экономических условий деловой жизни. Но и в последнем случае аналитик может выявить удачную или неудачную систему выживания, построенную руководством предприятия, заменить наличие или отсутствие приспособительных, компенсационных механизмов.