Тема 9. Диагностика потенциала предприятия

     9.1 Методы комплексной оценки потенциала  предприятия

     Метод суммы мест предполагает, что предприятия  ранжируются по показателям-стимуляторам в порядке возрастания, а по показателям-дестимуляторам – в порядке убывания. В данном случая все показатели являются стимуляторами, поскольку чем они выше, тем лучше.

     Наилучшие результаты работы за исследуемый период будут за 3ий год деят-ти п/п (с минимальной суммой мест). В этот период были получены наивысшие результаты по оценки независимости предприятия (коэффициент автономии) - 0,14, и степень общего покрытия (оборотными активами) суммы срочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности) -1,11, при этом рентабельность активов фирмы была наименьшей за весь анализируемый период и составила 0,003.

     Р.С.Сайфулин и Г. Г. Кадыков предложили использовать для экспресс-оценки финансового состояния рейтинговое число R, определяемое по формуле:

     R = L / (1/LNi * Ki) , i=1

     где L – число показателей; Ni – критерий (норма) для i-го коэффициента; Ki - i-ый коэффициент; I / LN – весовой индекс i-го коэффициента.

     Авторы  предполагают использовать 5 показателей, наиболее часто применяемых и  полно характеризующих финансовое состояние:

     1. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными источниками  (критерий данного коэффициента >= 1).

     2. Коэффициент текущей ликвидности,  характеризует степень общего  покрытия (оборотными активами) суммы  срочных обязательств (критерий >= 2).

     3. Интенсивность оборота авансируемого  капитала характеризует объем  выручки от реализации продукции,  приходящейся на 1 рубль капитала, определяется по формуле: КИ = выручка от реализации / общая  сумма капитала, критерий >= 2,5

     4. Коэффициент менеджмента (эффективность  управления предприятием) характеризуется  соотношением прибыли от реализации  продукции и выручки от реализации, определяется по формуле: КМ = прибыль от реализации / выручка  от реализации, критерий >= ( n-1 ) / r, где r – учетная ставка Центробанка России

     5. Рентабельность собственного капитала, характеризует прибыль до налогообложения на 1 рубль собственного капитала определяется по формуле: КР = прибыль до налогообложения / собственный капитал, критерий >= 0,2

     При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным  уровням (критерию) рейтинговое число  будет равно 1. Финансовое состояние  предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

     Согласно  формуле R= L / (1/LNi * Ki) рейтинговое число, определяемое на основе 5 вышеуказанных коэффициентов, выглядит следующим образом:

     R = 2 K1+0,1 K2+0,08 K3+0,45 K4+ K5

     где K1 - обеспеченность собственными оборотными средствами; K2 - текущая ликвидность  баланса; K3 - интенсивность оборота  авансируемого капитала; K4 - менеджмент (эффективность управления предприятием) ; K5 - прибыльность (рентабельность) предприятия.

     При полном соответствии значений коэффициентов  К1… КL их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условной удовлетворительной организации. Финансовое состояние с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

     В случае проведения пространственной рейтинговой  оценки получим n оценок (n – количество организаций), которые упорядочиваются в порядке возрастания. При проведении динамической рейтинговой оценки получим m – оценок (m – количество сравниваемых периодов), которые представляют собой временной ряд и далее подвергаются обработке по правилам математической статистике.

     В целом по предприятию за исследуемый  период наблюдается положительная  тенденция финансовых результатов  деятельности. Наибольший рост наблюдается  у рентабельности собственного капитала, характеризует прибыль до налогообложения на 1 рубль собственного капитала – в 1,85 раз и составляет в отчетном году 1,236. Следует обратить внимание на эффективность управления предприятиям на что указывает низкий коэффициент менеджмента 0,002 в отчетном году и наименьший темп роста за пятый год в 0,48 раза.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется как удовлетворительное за за первый, четвертый и пятый годы работы, так как имеют рейтинговые оценки больше единицы и «неудовлетворительно» за третий и четвертый года, т.к рейтинговая оценка за эти годы составила менее 1 .

     9.2 Комплексная динамическая рейтинговая  оценка потенциала предприятия

     В целом по предприятию наблюдается рост практически по всем показателям. Наибольшее снижение Наблюдается дебиторской задолженности на 0,65 % за счет сокращения периода ее погашения, что оценивается положительно, т.к товарооборот за анализируемый период увеличился на 44% и составил 9530 тыс. руб . Наибольший рост наблюдается чистой прибыли на 84% и в отчетном году составляет 178 тыс.руб, что свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия(предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию).