Финансовая отчетность

Финансовая  отчетность. Анализ финансовой отчетности

Финансовая  отчетность - это совокупность показателей  бухгалтерского учета, отраженных в  форме определенных таблиц, которые  отражают движение имущества, обязательств и финансовое положение предприятия  за отчетный период. Финансовая отчетность представляет из себя единую систему данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении и составляется на основе данных бухгалтерского учета.

Годовой отчет организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных) включает 6 форм. Формы финансовой отчетности носят рекомендательный характер. При  самостоятельной разработке форм организацией должны быть соблюдены общие требования к бухгалтерской отчетности, изложенные в ПБУ 4/99, а именно: отчет об изменении  капитала, бухгалтерский баланс, отчет  о целевом использовании полученных средств, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и отчет о прибылях и убытках.

Стоит так  же отметить, что субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую  проверку отчетности имеют право  не представлять в составе бухгалтерской  отчетности отчет об изменениях капитала (форма N 3), отчет о движении денежных средств (форма N 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) и пояснительную  записку.

Подготовка  и представление годового отчета, а также сами типовые формы  бухгалтерской (финансовой) отчетности регламентируются следующей нормативной  базой:  

1) "Бухгалтерская  отчетность организации" ПБУ  4/99 (редакция от 18.09.06)  

2) Приказ  Минфина РФ от 22.07.2003 №67н (в  редакции от 18.09.06)  

3) Указания  о порядке составления и предоставления  бухгалтерской отчетности (редакция  от 18.09.06)  

4) Письмо  Минфина РФ от 9 сентября 2003 г. N 16-00-13/05  

5) Письмо  Минфина РФ от 18 февраля 2004 г. N 16-00-10/3  

6) Письмо  Минфина РФ от 29 сентября 2003 г. N 16-00-17/31  

Анализ  финансовой отчетности

Целью анализа  финансовой отчетности является определение  наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными  задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

Финансовая  отчетность составляется фирмами с  учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран - членов ЕС - также стандартов ЕС. Фирмы, имеющие  заграничные дочерние предприятия, применяют консолидированную финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных фирм, и представляемую как единую отчетность компании.

Анализ  финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Анализ  финансовой отчетности проводится также  аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа  делают официальное заключение о  финансовом состоянии фирмы, которое  включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.  

Акционеров  интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, держателями  которых они являются.

Финансовая  отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками  этих бирж, поскольку от состояния  дел фирмы зависит цена ее акций  на бирже. Крупные институциональные  инвесторы - банки, страховые компании, различные специализированные фонды - содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.

Банки, обслуживающие фирму, также находятся  постоянно в курсе ее финансовых дел и тщательно анализируют  балансовые показатели, показатели отчета о прибыли и другие отчетные документы. Они следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный  срок полученных займов и кредитов.

Специализированные  консультационные фирмы, предоставляющие  своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной  деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую  плату. Это относится и к справочно-кредитным  фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.

Такая информация интересует предпринимателей, которые  либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно  их изучают. Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и  кредитоспособность контрагента, т.е. в каких размерах фирма может  нести ответственность по своим  обязательствам и что ее партнер  получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые  основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной  фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства  или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления  обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции  развития фирмы на перспективу, что  имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они  осуществляют как долгосрочное, так  среднесрочное и текущее внутрифирменное  планирование.

В зависимости  от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах  пользователей применяются различные  виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а именно:

- абсолютные  показатели для ознакомления  с отчетностью, позволяющие сделать  выводы об основных источниках  привлечения средств, направлениях  их вложений, источниках поступления  денежных средств, размеров полученной  прибыли, системы распределения  дивидендов:

- сравнимые  процентные показатели (Percentage Changes) для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;

- анализ  горизонтальных процентных изменений  (Horizontal Percentage Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж, себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли, производственных расходов и др.;

- анализ  вертикальных процентных изменой (Vertical Percentage Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;

- анализ  тенденций (трендовый анализ), характеризующих  изменение показателей деятельности  фирмы на протяжении ряда лет  по сравнению с базовым показателем,  равным 100. Его цель - оценка работы  финансовых менеджеров в прошлый  период и определение прогноза  их поведения на будущее; 

- сравнительный  анализ, проводимый с целью сопоставления  отдельных показателей деятельности  своей фирмы с показателями  фирм-конкурентов одной отраслевой  принадлежности и примерно одинаковых  размеров (с учетом различных  методов отчетности). Этот анализ  позволяет выявить стратегию  конкурентов и перспективы их  развития;  

- сравнение  со среднеотраслевыми показателями, показывающее устойчивость положения  фирмы на рынке. Проводится  с учетом общих изменений состояния  хозяйственной конъюнктуры в  отрасли и в экономике страны  в целом, в частности, уровня  цен, динамики процентной ставки, степени обеспеченности сырьем  и материалами; 

- анализ  показателей путем использования  финансовых коэффициентов (Ratios), расчет которых основывается на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами - усредненными отраслевыми коэффициентами, а также с применяемыми в стране или в конкретной фирме показателями анализа финансовой отчетности.

Финансовые  коэффициенты используются для оценки деятельности финансовых менеджеров и  учитываются ими при принятии управленческих решений. Такие коэффициенты доступны и акционерам, которые на их основе могут самостоятельно проанализировать эффективность деятельности фирмы  и ее текущее финансовое положение.

Международные стандарты финансовой отчетности  

Фундаментальные изменения в мировой экономике, связанные с ее глобализацией, возрастание  роли международной интеграции потребовали  унификации бухгалтерского учета, достижения единообразия и прозрачности при  составлении финансовой отчетности, особенно, в части формирования и  исчисления прибыли, учета и отражения  инвестируемых средств. Учет, отчетность, аудит должны основываться на единых принципах и давать пользователям  такую информацию об имущественном  и финансовом положении хозяйствующего субъекта, которая понятна, сравнима, значима, существенна и надежна, т.е. обладает полнотой и базируется на экономических подходах.

Очевидно, что ни один национальный финансовый рынок в отрыве от международного нормально развиваться не сможет, поэтому процесс выработки единых мировых стандартов невозможно остановить. Также невозможно нашей стране остаться вне их рамок, потому что в основе международных стандартов лежит обобщение мировой практики в области учета, отчетности и аудита, простота восприятия финансовой информации, четкая экономическая логика. Международные стандарты нужно рассматривать, прежде всего, как эффективный инструментарий для выхода на международные рынки капитала, как новый комплексный подход к формированию финансовой информации.

Вместе  с тем переход на международные  стандарты не должен быть самоцелью. В действительности ни одна промышленно  развитая страна в мире не использует их полностью как национальные стандарты. Поэтому переход России на международные  стандарты учета, отчетности и аудита следует рассматривать как отправную  точку реформы и искать такие  пути для адаптации международных  стандартов к российской специфике, которые обеспечили бы общую сопоставимость финансовой отчетности российских и  западных компаний.

Переход России на МСФО - это важный шаг в  процессе построения взаимного доверия  между Россией и международным  сообществом. Увеличение корпоративной  прозрачности будет означать, что  инвестиции станут менее рискованными для инвесторов, а значит, более  дешевыми.

Вместе  с тем переход на МСФО нельзя рассматривать  как единственную цель реформирования российского учета и отчетности. В действительности реформа должна быть гораздо глубже и заключаться  в построении эффективной надстройки над новым типом хозяйственных  отношений. В итоге должна быть создана  среда, обеспечивающая формирование полезной и объективной информации о финансовом положении и результатах деятельности компаний. Невозможность перехода на МСФО "в один день" обусловлена  необходимостью осуществления целого комплекса взаимосвязанных мероприятий. Так, анализ возможностей интеграции российского  бизнеса в международные структуры, создания эффективной защиты национальных интересов в сфере экономики  показывает, что уже сейчас Россия столкнулась с проблемами дефицита профессионалов с международными сертификатами  в области бухучета, финансовой отчетности и аудита.

Постановлением  Правительства Российской Федерации  от 6 марта 1998 года № 238 была утверждена Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, цель которой - приведение национальной системы бухгалтерского учета в  соответствие с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности. Данной Программой намечена разработка предписаний (стандартов) по финансовой отчетности, содержащих основную часть требований международных стандартов.