Финансовая устойчивость предприятия

Анализируя данные таблицы 3, следует отметить, что сумма собственных оборотных средств за отчетный период увеличилась на 1050 тыс. руб., или на 10,27%.

Однако доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила на начало года – 26,6% [(10220/38470)*100%], на конец года – 24,6% [(11270/45810)*100%], т.е. снизилась на 2%.

Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств

Таблица 4

Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов незначительно снизился (1,12%) и к концу периода составил 48,83% при оптимальном значении этого показателя 50 – 60%.

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

Таблица 5

Текущая платежеспособность определяется по данным баланса, при этом сопоставляются платежные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность за минусом неликвидной) с платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность).

Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.

В нашем случае, сумма платежных средств составила:

- на начало года 3940+1620=5560;

- на конец года 4130+2260=6390.

Сумма платежных обязательств составила:

- на начало года 10240;

- на конец года 11810.

Таким образом, предприятие неплатежеспособно и на начало, и на конец года, так как сумма платежных средств меньше краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей платежеспособности составил:

- на начало года 5560/10240 =0,543;

- на конец года 6390/11810 =0,541.

Значение коэффициента имеет незначительное снижение по сравнению с началом года, и меньше единицы.

Для оценки текущей платежеспособности используют коэффициент текущей платежной готовности, который показывает возможность предприятия своевременно погасить кредиторскую задолженность. Он исходит из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части денежные средства на расчетном счете. Коэффициент определяется как отношение суммы средств на расчетном счете к разнице между кредиторской и дебиторской задолженности:

расчетный счет / кредиторская задолженность – дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,16 на 0,03 пункта и показывает, что к концу года 19% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 54% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента незначительно снизилось на 0,002 пункта. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился на 0,04 пункта, достигнув к концу года 1,95 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.

Анализ дебиторской задолженности

Таблица 6