Контрольная работа по "Анализу финансовой деятельности предприятия"

 

Содержание

 

1. Информационная база анализа ………………………………………...…2
2. Анализ кредиторской задолженности предприятия …………………….5
3. Задание №3 ………………………………………………………………...8
4. Список литературы ………………………………………………………11

 

 

5. Информационная база анализа

   Финансовый анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

   Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

   Выходная информация позволяет оценить общее финансовое состояние, определить тип финансовой устойчивости, установить ликвидность баланса, получить значения коэффициентов финансового состояния и коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия. Тогда как блок входной информации - это, по сути, информационная база финансового анализа.

   В финансовом анализе используются различные источники. Их принято делить на две группы: учетные и внеучетные источники информации.

   К учетным источникам информации принято относить: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.

Финансовая отчетность предприятия включает следующую информацию.

1. Баланс предприятия (форма № 1). Состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй – его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

По каждой строке баланса  предприятия заполняются две  графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), во вторую – на конец года (заключительный баланс).

2. Отчет о финансовых результатах (форма № 2). Содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результат данного сравнения – валовая (балансовая) прибыль, убытки за период.
3. Отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала:
• уставного (складочного) капитала;
• добавочного;
• резервного;
• фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой;
• средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому  счету на начало года), «Поступило в  отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года».

4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.
5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Во внеучетные источники информации обычно включают:

• директивную информацию в виде законов, постановлений правительства, указаний вышестоящих организаций, инструкций;
• нормативно - плановую – в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников;
• материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций;
• объяснительные и докладные записки; переписку с финансово-банковскими органами;
• статьи в газетах, журналах, бюллетени бирж и т. д.

Требования к  информации, используемой в финансовом анализе:

• полнота;
• достоверность;
• оперативность;
• пригодность для автоматизированной обработки.

 

 

 

Анализ кредиторской задолженности предприятия    Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы").    По группе статей «Кредиторская задолженность» отражаются расчеты организации: - с поставщиками и подрядчиками  в сумме задолженности поставщикам  и подрядчикам за поступившие  материальные ценности, выполненные  работы и оказанные услуги, а  также сумма задолженности поставщикам,  подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»; - по оплате труда и  по прочим операциям с персоналом  по начисленным, но еще не  выплаченным суммам заработной  платы и премирования; суммам, выданным  под отчет, по возмещению материального  ущерба организации в случае  признания работником или в  случае вынесения судом решения  о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели; - по налогам и сборам  организации по всем видам  платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации; - по социальному страхованию  и обеспечению в сумме задолженности  по отчислениям в Фонд социальной защиты населения; - с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации  по причитающимся к выплате  дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; - с разными дебиторами  и кредиторами, проводимые с  использованием счета 76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье  отражаются задолженность организации  по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.    Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.    Основные задачи анализа кредиторской задолженности: - оценка и анализ динамики  и структуры кредиторской задолженности  по сумме и кредиторам; - проверка соблюдения  правил расчетной и финансовой  дисциплины; - выделение сумм просроченной  кредиторской задолженности, в  том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование; - определение сумм штрафных  санкций, возникших в результате  образования просроченной кредиторской  задолженности; - выявление отклонений  фактических показателей кредиторской  задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения; - поиск резервов роста  финансовой устойчивости; - разработка рекомендаций  по упорядочению расчетов, увеличению  эффективности кредиторской задолженности.    Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.    Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5, в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Суммы, отраженные в форме №5, должны соответствовать суммам, отраженным в форме №1, как в целом по кредиторской задолженности, так и в разрезе отдельных расшифровок.    Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2).    Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности.    При наличии более детальной информации, например, стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.      Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса "Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам" и "Векселя к оплате" (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг).      При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.    Наличие кредиторской задолженности явление двойственное: с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов возникает необходимость проведения анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

 На основании исходных данных бухгалтерского баланса (приложение 1) рассчитать:         - Показатели ликвидности баланса

                             - Показатели финансовой устойчивости

 

Анализ  ликвидности баланса

 

Актив	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Пассив	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
								На начало года	на конец года
1. Наиболее ликвидные активы	А1	50833	584,80	1. Наиболее срочные обязательства	П1	40230	54860	10603	-54275,2
2. Быстро реализуемые активы	А2	12109	12109	2. Краткосрочные пассивы	П2	0	0	12109	12109
3. Медленно реализуемые активы	А3	58	58	3. Долгосрочные пассивы	П3	-3	-3	61	61
4. Труднореализуемые активы	А4	7795	101452,5	4. Постоянные пассивы	П4	30568	59347,3	-22773	42105,2
БАЛАНС		70795	114204,3	БАЛАНС		70795	114204,3	0	0

 

 

 

Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолютное отклонение, в руб.
1. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	22493	-42385,20	-64878,20
2.  Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (СД)	22493	-42385,20	-64878,20
3. Общая величина источников  формирования запасов и затрат (ОИ)	19250	29680	10430
4. Излишек или недостаток СОС	22432	-42446,2	-64878,20
5. Излишек или недостаток СД	22432	-42446,20	-64878,20
6. Излишек или недостаток ОИ	19189	29619	10430

 

    Проанализировав структуру ликвидности баланса данного предприятия, можно сделать следующие выводы. На начало года предприятие считается абсолютно ликвидным т.к.:

        - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения  (ценные бумаги) предприятия больше наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность, прочие  краткосрочные обязательства (в т.ч. ссуды, не  погашенные в срок), т.е. это означает что предприятие способно расплатиться наиболее  ликвидными  активами  по  наиболее срочным обязательствам.

- сумма быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность и прочие  оборотные активы) равна 12109, а сумма краткосрочных пассивов (краткосрочные кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты) равна 0, т.е. займов и кредитов и задолженности перед участниками по выплате доходов у предприятия нет, а

дебиторская задолженность указывает на замораживание денежных средств и

на необходимость принятия мер по  взысканию  денежных средств с дебиторов.

- Медленно реализуемые  активы больше долгосрочных пассивов, что говорит о имеющихся запасах, которые при благоприятном стечении обс-тоятельств могут погасить долгосрочные обязательства.

      - Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) меньше постоянных пассивов (собственного капитала), это свидетельствует о том, что у предприятия больше собственного капитала, что и свидетельствует о ликвидности хозяйствующего субъекта.

    На конец года предприятие  считается менее ликвидным, т.к.:

  - наиболее ликвидные активы в течение года снизились, а краткосрочные обязательства возрасли, т.е денежных средств на предприятии не достаточно для того чтобы расплатиться по наиболее срочным обязательствам.

  - сумма быстрореализуемых активов на предприятии не изменилась и составила 12109руб. Займы и кредиты в данный момент не привлекались.

  - сумма медленно реализуемых активов также не изменилась, а именно составила больше суммы долгосрочных обязательств, что говорит о имеющихся запасах, которые могут погасить долгосрочные обязательства.

  - Труднореализуемые активы на предприятии в течение года возрасли и стали больше собственного капитала, а это значит что на предприятии стало меньше собственных средств, которые можно вложить в развитие  предприятия.

   Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия выявлено:

- что, на начало года, предприятие относится к 1-му типу финансовой устойчивости, для которого характерна абсолютная устойчивость, т.е. состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях  допустимого уровня риска. Наличие собственных оборотных средств выше общего формирования запасов.

- на конец года  ситуация значительно ухудшилась  и предприятие стало относится к 3-му типу финансовой устойчивости, для которого характерно  неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения  источников собственных средств и ускорение оборачиваемости запасов. Данное состояние характеризуется наличием нерегулярных не платежей (кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики, задолженность перед персоналом, перед гос. и внебюджетными фондами, по налогам и сборам). В течение года возникает значительный недостаток средств для формирования запасов и затрат. Причиной ухудшения является снижение капитала и увеличение запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии. Учебник - М.: Мастерство, 2001 – 336 с.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998 г.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998.
4. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния. М.: Финансы и статистика, 1998.
5. Савицкая Г.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Экоперспектива, 1998.