Шпаргалка по "Финансовому анализу"

1. Сущность и задачи финансового  анализа в условиях рыночной 
экономике

Финансовый анализ как наука представляет собой  систему специальных знаний связанных с исследованием экономических и фин. явлений и процессов; их взаимосвязи, складывающиеся под воздействием фин. законов, экономической ситуации, выявлением «+» и «-» факторов и принятием оптимальных управленческих решений.

Предметом ФА явл. фин. и хоз. операции и процессы на предприятии, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов. Осн. источником информации для анализа фин. состояния предприятия явл. бух. баланс, его приложения, статистическая отчетность и оперативная отчетность. Перед анализом ставится ряд задач:*всестороннее изучение выполнения установленных плановых заданий, норм и нормативов;*система оценки;*оц. эффективности использования трудовых, материальных и фин. ресурсов; *систематический контроль за соблюдением принципов учета;

*выявление неиспользованных  внутренних резервов;

*обоснование  оптимальных управленческих решений.*определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период; *повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов; *объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг; *определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; *прогнозирование результатов деятельности; *подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

2.Понятие,  виды и значение бухгалтерской  отчетности

Бух (фин) отчетность (БФО)– это единая система данных об имущ фин положении организации и результатах ее хоз деятельности, формируемая на основе данных БУ.

БФО позволяет  оценить общую стоимость имущества, стоимость иммобилизованных и мобильных  средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных источников средств организации. По данным БФО устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования оборотных фондов организации, то есть определяется обеспеченность организации собственными и заемными источниками. БФО возможность оценить кредитоспособность организации, то есть способность полностью и своевременно рассчитываться по обязательствам, БФО является информационной базой финансового анализа, результаты которого используются для управления фин-хоз деятельностью организации, для оценки эффективности деятельности ее руководства, для выбора направлений инвестирования капитала. Финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом. Посредством БФО реализуется основная задача БУ – формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении и представление этой информации внутренним и внешним пользователям.

По видам отчетность подразделяют на: 
1) бухгалтерскую отчетность — содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах; 
2) статистическую отчетность; 
3) оперативную отчетность; 
4) внешнюю публичную отчетность .

По периодичности  составления: 
1) внутригодовую отчетность; 
2) годовую.

По сведениям, содержащимся в отчетах: внутренняя и внешн

Существуют следующие  виды отчетности: 
1) Баланс; 
2) Отчет о прибылях и убытках ; 
3) Отчет об изменении капитала ; 
4) Отчет о движении денежных ; 
5) Отчет о целевом использовании полученных средств; 
6) пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках. 
Малые предприятия сдают в налоговую инспекцию только 1 и 2 формы. 
Один раз в год к годовому отчету прилагается пояснительная записка, аудиторское заключение (по необходимости) и учетная политика.

3.Состав годового и периодического бухгалтерских отчетов на российских предприятиях

В соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете" (от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ), Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) и приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4-н организации и предприятия в настоящее время представляют в обязательном порядке квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность.

Годовая бухгалтерская  отчетность организаций за 2011 год  оформляется по новым правилам. Новые  формы утверждены приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Годовая бухгалтерская  отчетность организаций состоит из:

♦бух баланса;

♦отчета о прибылях и убытках;

♦приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:•отчета об изменении капитала;•отчета о движении денежных средств;•отчета о целевом использоваснии полученных ср-в;

♦пояснительной  записки;

♦  аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

В соответствии с п.48, 49,51 ПБУ 4/99, организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала отчетного года, в составе баланса и отчета о прибылях и убытках в объеме и формате, соответствующих годовой отчетности, если иное не установлено законодательством Российской Федерации. Организация должна сформировать промежуточную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 дней по окончании отчетного периода, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

 

 

 

 

4. Виды статей баланса. Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса

Основным элементом ББ является балансовая статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательства, источнику формирования имущества. Статьей ББ называется показатель (строка) актива и пассива Б, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств предприятия. Балансовые статьи объединяются в группы, группы – в разделы.

В ББ, кроме статей, отражающих объекты БУ, содержатся статьи, отражающие регулирование величины основных балансовых статей. Их называют регулирующими статьями. Так, в активе баланса основные средства показывают по стоимости их приобретения или строительства, а в пассиве отражают износ основных средств, который регулирует оценку статьи «Основные средства». Поскольку основные средства снашиваются в процессе производства постепенно, частями переносят свою стоимость на готовый продукт, то реальная остаточная стоимость основных средств может быть получена только за вычетом их износа. В пассиве Б показывается полная сумма прибыли, а в активе – отвлеченные средства, указывающие величину прибыли, уже использованной на образование фондов, платежи в бюджет и т.д. Следовательно, реальная сумма прибыли, находящаяся в распоряжении предприятия, может быть выявлена только вычитанием из прибыли отвлеченных средств.

Регулирующие  статьи Б могут быть двух видов: прямого регулирования и контрарного. Прямые регулирующие статьи выступают дополнением к основной статье Б, а контрарные – указывают на уменьшение величины основной статьи и показываются в противоположной статье Б; к активным статьям – в пассиве Б, к пассивным – в активе. Регулирующие статьи расширяют круг балансовых статей и увеличивают информационную емкость Б.

Вертикальный  анализ – структура средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ делает вывод о структуре баланса и отчета о прибыли на данный момент. Технология этого анализа довольно проста. Общая сумма активов предприятия по балансу и сумма выручки прибыли принимаются за 100%. Так же каждая статья принимается в виде процентной доли от принятого базового значения.  
Горизонтальный анализ баланса предприятия – это сопоставление всех финансовых данных предприятия за два года. Сопоставление должно заключаться в относительном и абсолютном виде. Это необходимо и важно для лаконичных выводов.  
Цели вертикального и горизонтального анализа заключается в том, чтобы показать все изменения, которые произошли в основных статьях баланса. Оба анализа занимаются составлением отчета о прибыли и о денежных средствах. Отличная помощь менеджерам компании.   
Эти оба анализа превосходно являются дополнением друг к другу. Часто строят аналитические таблицы.

5.Анализ  состава и структуры внеоборотных  активов.

В состав внеоб-х  активов входят: НМА,основные сред-ва, Незавершен произ-во, Долгосроч-е фин.вложения в матер.ценности, Долгосроч.фин.вложния, Отложенные налоговые обяз-ва, Прочие внеобротт-е активы.

Для анализа :-отражаются суммы по каждой статье на начало и конец периода;-рассчитывается уд.вес (%) по каждой статье на начало и конец периода,причем уд.вес итого внеоб-х активов принимаем за100%;-выявляем изменения по статьям в абсот. и относит.знач-ях;-вычисляем темп роста и прироста,% по каждой статье.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение общей суммы внеоборотных активов изменений величин отдельных их элементов.

Особое внимание в ходе анализа обращается на изменение уд.веса долгосрочных фин-х вложений во внеоборотных активах.

Темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был равен темпу роста долгосрочных финансовых вложений (ТРдфв): ТРв>= ТРдфв

Негативно оценивается  рост уд.веса незаверш произ-ва во внеоборотных активах, т.к. оно предполагает отвлечение средств из оборота, не давая в данный момент времени никакого экономического эффекта. Желательно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был равен темпу роста незав пр-ва (ТРнс): ТРв>= ТРнс. Целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был равен темпу роста отложенных налоговых активов (ТРона): ТРв>= Трона

6 Анализ  запасов. По соответствующим строкам группы статей Б «Запасы» показываются остатки на отчетную дату сырья, материалов, и др. При изучении величины и структуры запасов основное внимание уделяют выявлению тенденции изменения таких элементов, как сырье, материалы, затраты внезаверш производстве (НЗП), готовая продукция (ГП).

Увеличение удельного  веса производственных запасов в общей стоимости активов может свидетельствовать о:

- наращивании  произв-го потенциала организации;

- стремлении  за счет вложений в произв-е  запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональность  выбранной хоз-й стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность  может быть невысокой.

Т.о, необходимо проанализировать, не происходит ли увеличение значения коэф-та текущей ликвидности за счет необоснованного отвлечения активов из производственногооборота, что в конечном итоге приводит к росту кредит. Задолженности и ухудшению фин-го состояния.

Значительный  удельный вес ГП в стоимости запасов  и его дальнейший рост могут свидетельствовать  о наличии проблем со сбытом продукции. В процессе анализа состояния запасов необходимо установить обеспеченность предприятия запасами и выявить излишние и ненужные запасы. В ходе анализа оценивается динамика производственных запасов, их структура, соблюдение нормативов запасов на складе.

Коэф.- беспеченности запасов собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/сумма запасов

Неликвиды – это длительно неиспользуемые и нереализуемые запасы ТМЦ.

Показателем,  соответствующим задаче измерения  «неликвидности», является рентабельность инвестиций, рассчитываемая по каждой позиции номенклатуры как  
РИ = МП / Иср,  
где МП – величина маржинальной прибыли за период,  
Иср – средняя за период величина инвестиций. . 

7. Анализ дебиторской задолженности,  оценка ее реальности, выявление сомнительной дебиторской задолженности и ее санация.

Состояние дебиторской  задолженности оказывает сильное  влияние на финансовое состояние  организации. Задачи анализа состоят  в том, чтобы выявить размеры  и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешний анализ базируется на данных форм №1 и приложения к бб.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя  дебиторская задолженность)

Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период (ДЗсред )

ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж))* t

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

где    ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность; t – отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также  рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (1) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (2). Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

1. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов:

Удз = ((Дебиторская  задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Удз = ((Сомнительная ДЗ ) / (Общая ДЗ )) * 100 %

Санация – это комплекс мер, направленных на предотвращение банкротства предприятия, улучшение его финансового положения, а также повышение конкурентоспособности. В рамках санирования предприятия должнику выделяются финансовые средства, благодаря которым возможно погасить его денежные обязательства, платежи, восстановить платежеспособность.

8. Оценка собственного оборотного  капитала и покрытия им материальных запасов.

Собственный оборотный  капитал предприятий обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность фирмы, столь необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.