Анализ финансового состояния предприятия

          В связи с переходом к новым  национальным стандартам бухгалтерского  учета потерпел изменения и  отчет о финансовых результатах  деятельности предприятия. 

          Отчет о движении денежных  средств включает следующие основные моменты:

     1.Движение денежных средств в результате операционной (основной) деятельности. В этом разделе движение денежных средств определяется путем корректировки прибыли (убытка) до налогооблажения на суммы:

     - изменений запасов, дебиторской и кредитной задолженности, связанной с основной деятельностью в течении отчетного периода;

     - приведенные в неденежных статьях;

     - приведенные в статьях, связанных  с движением денежных средств  в результате инвестиционной  и финансовой деятельности.

         2. Движение денежных средств в  результате инвестиционной деятельности. Это отражается в виде поступлений  и выплат денежных средств  от реализации и приобретения  финансовых инвестиций, необоротных  активов, имущественных комплексов, а также полученных и выплаченных процентов и дивидентов. Чистое движение денежных средств показывается как разница между суммами поступлений и расходов.

        3. Движение денежных средств в  результате финансовой деятельности  предприятия. Оно характеризуется  поступлениями от размещения акций и других операций, которые приводят к увеличению собственного капитала; поступлениями денежных средств в результате образования долговых обязательств (ссуд, векселей, других кратко- и долгосрочных обязательств, не связанных с операционной деятельностью), а также расходами, обусловленными погашением ссуд, уплатой девидентов, выплатами по финансовой аренде и так далее.

          4.  Чистое движение средств  за отчетный период. В этом  разделе показываеся разница  между суммой денежных поступлений и расходами от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности пердприятия.

          Отчет о собственном капитале  предусматривает раскрытие информации  об изменениях в составе собственного  капитала предприятия в течении  отчетного периода. Эти изменения  могут произойти в результате корректировки учетной политики, переоценки активов, рефинансрования прибыли в уставной капитал, увеличение или уменьшение дебиторской задолженности по паевым взносам, аннулирования выкупленных акций и другихм причинам. Вышеуказанные изменения по отдельным факторам колличественно соизмеряются в соответствующих статьях отчета. В результате приводится итог изменений в капитале предприятия.

3. Понятие комплексной оценки предприятия

     Хозяйствующие субъекты принадлежат, как правило, к  так называемым сложным системам, которым присуща целый ряд свойств, находящиеся под влиянием большого количества внутренних и внешних факторов. Как результат  - между элементами системы возникают синергетические общие связи, которые обеспечивают увеличение общего эффекта в больших объёмах, чем сумма эффектов отдельно взятых элементов.

     Экономическая система в сфере хозяйствования способна к активным, но не всегда предполагаемых действий, в зависимости от отношения субъектов управления и самой системы в общем до соответствующих факторов, способов и методов их воздействия.

     Таким образом, хозяйственная деятельность экономичных систем характеризуется сверх сложностью и многогранностью  экономических явлений и нуждается в исследовании большого количества показателей. Каждый показатель системы имеет самостоятельное значение и в тоже время является составной частью обобщенного свойства. Кроме того, цифровой размер показателя имеет еще и значение его весомости, которое отсутствует в традиционной форме подачи материала финансового анализа. Исходя из этого, полученные с помощью отчетности большие массивы значений показатели, при их индивидуальном рассмотрении, фактически не дают возможность сделать окончательный вывод, что касается развития экономической системы.

     Именно по этому, в процессе финансового анализа и оценки состояния экономических систем, возникает необходимость использования формализованных методов свертывания значительного количества аналитических характеристик, с целью перехода к сравнительно не большой величине обобщающих (интегральных) показателей.

     Суть интегрального показателя лежит в переходе от описания исследуемого объекта, который характеризуется большим количеством признаков, до описания меньшим количеством максимально компактных информационных показателей, которые отображают более существенные свойства явления. Агрегирование признаков в одну интегральную оценку на так называемой «теории аддитивной ценности», согласно с которой ценность целого равняется сумме ценностей его составных. Задание построения интегрального показателя заключается в том, чтоб концентрировано определить понятие, число и природу более существенных и относительно независимых функциональных характеристик явления, его измерителей и базовых параметров.

     Конструирование интегральных оценок является универсальным методом компактного представления больших массивов экономических показателей. Наиболее эффективные результаты от интегральных оценок получают в прикладных исследованиях по направлениям, когда:  
а) недостаточно четко можно определить единый оценочный показатель состояния и развития экономических явлений и процессов. При этом многие показатели отчетности взаимосвязаны и в значительной степени дублируют друг друга, а другие - подаются по косвенным методами расчета;

     б) необходимо определить комплексные надежные параметры с целью использования их как:

- шкалы (индекса) для сравнения большого количества объектов (экономических систем) по их классификационным признакам;  
- критерия классификации объектов в той или иной форме для нужд управления;  
- независимого индикатора оценки уровня величины хозяйственных явлений и процессов;  
- метода ранжирования объектов наблюдения;  
- оценочной величины состояния и развития хозяйствующей системы в динамике.

     Зарубежный опыт признал и доказал жизненность использование интегральных показателей для диагностики эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.  
С помощью комплексной оценки можно создать реестр финансового состояния, который должен свидетельствовать об их надежности как партнеров в Украине, так и за рубежом.

     Методика расчета интегральной оценки деятельности хозяйствующих систем в современных экономических условиях должна основываться на анализе их общесистемных характеристик: устойчивость, маневренность, гибкость, чувствительность, живучесть, надежность, эффективность, управляемость.

     Интегральную оценку определяют как иерархическую структуру, на нижней ступени которой - обобщающая комплексная оценка, на верхнем - показатели, которые непосредственно измеряются и подаются в отчетности. В общем, комплексная оценка финансового состояния предполагает определение экономического потенциала субъекта хозяйствования или, другими словами, она позволяет обеспечить идентификацию его места в экономической среде.

     Арсенал методов построения интегральных показателей велик. Поэтому в практическом применении этих показателей весьма полезно осуществлять многовариантный расчет их по разным методам. Сравнение результатов позволяет выявить существенное и общее в оценке состояния экономических систем.