Анализ имущественного положения предприятия

Валюта баланса 173614 191978 212657 100 100 100 +18364 +20679 _ _ _ _

 

Пассив Сумма, тыс. руб. Доля, % Отклонения Темп роста, %

 

2006 2007 2008 2006 2007 2008 Тыс. руб. Доля, % 

 

 

1 2 3 4 5 6 2-1 3-2 5-4 6-5 2/1 3/2

III Капитал и резервы 76552 94611 116991 44,1 49,28 55,02 +18059 +22380 +5,18 +5,74 +23,6 +23,6

Уставный капитал 500 500 500 0,28 0,26 0,24 0 0 -0,02 -0,02 0 0

Добавочный капитал 17149 17149 17149 9,87 8,93 8,06 0 0 -0,94 -0,87 0 0

Нераспред. прибыль(непокрытый убыток) 58903 76962 99342 33,92 40,1 46,71 +18059 +22380 +6,18 +6,61 +130,6 +29,1

V Краткосроч. обязательства 97062 97367 95666 55,9 50,72 44,98 +305 -1701 -5,18 -5,74 +0,3 -1,47

Займы и кредиты 2000 5999 11000 1,15 3,12 5,17 +3999 +5001 +1,97 +2,05 +199,9 +83,4

Кредиторская задолженность: 92386 87532 84282 53,21 45,59 39,63 -4854 -3250 -7,62 -5,96 -5,3 -3,7

В том числе:-поставщики и  подрядчики 69445 61963 52860 39,99 32,27 24,86 -7482 -9103 -7,72 -7,41 -10,8 -14,7

-перед персоналом организации 3841 5252 5284 2,21 2,74 2,48 +1411 +32 +0,53 -0,26 +36,7 +0,6

-перед гос. внебюдж.  фондами 1036 590 1535 0,59 0,31 0,72 -446 +945 -0,28 +0,41 -43,1 +160,2

-по налога м и сборам 8838 11763 15445 5,09 6,13 7,26 +2925 +3682 +1,04 +1,13 +33,1 +31,3

-прочие кредиторы 9226 7964 9158 5,31 4,15 4,3 -1262 +1194 -1,16 +0,15 -13,7 +14,9

Доходы будущих периодов 384 384 384 0,22 0,2 0,18 0 0 -0,2 -0,02 0 0

Резервы предстоящих расходов 2292 3452 _ 1,32 1,79 _ +1160 _ _ _ +50,6 _

Валюта баланса 173614 191978 212657 100 100 100 +18364 +20679 _ _ _ _

 

 

 

 Из приведенных в  таблице 8 данных видно, что  валюта баланса повысилась на 18364 тыс. руб. в 2007 году и на 20679 тыс. руб. в 2008 году, что стало  следствием поступления внеоборотных  активов на 4 % в 2007 г. и на 0,6 % в 2008 г. За 2007 год доля внеоборотных  активов сократилась на 3,56 %,а  в 2008 году на 5,21 %. А доля оборотных  средств увеличилась соответственно  в 2007 году на 3,56 %, а в 2008 году  на 5,21 %. Иначе говоря, можно сказать,  что за анализируемый период  в оборотные средства было  вложено больше средств, чем  в основой капитал. При этом  доля запасов в оборотных средствах  увеличились на 0,04 % в 2007 году и  на 4,24 % в 2008году, а доля денежные  средств, наоборот, уменьшилась на 0,37 % в 2007 г. и на 0,73 % в 2008 г.

 

 Пассивная часть баланса  в 2006 и 2007гг характерезуется  незначительным преобладанием доли  заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2008г она составила 44,98 %. А  в 2008г в пассивной части  преобладает доля собственных  средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в  обороте возросла в 2007г на 5,18%, в 2008г на 5,74 %, что также положительно  характеризует деятельность организации.

 

 В целом следует  отметить, что структура совокупных  активов за анализируемый период  характеризуется незначительным  превышением в их составе доли  внеоборотных средств, которая  составила 60,23% в 2006 г., их доля  уменьшилась на 3,56 % и составила  56,67 %. К 2008 году также наблюдается  уменьшение доли внеоборотных  средств на 5,21 % и она составила  51,46 %.

 

 Исследования изменения  структуры активов организации  позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение  доли оборотных средств с 39,77% в 2006г до 48,54% в 2008г в имуществе  (активах) может свидетельствовать  о:

 

 а) формировании более  мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости  средств организации;

 

 б) отвлечении части  текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров, работ и услуг организации,  дочерних предприятий и прочих  дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

 

 в) сворачиваемости  производственной базы;

 

 г) искажении реальной  оценки основных фондов вследствие  существующего порядка их бухгалтерского  учета.

 

 Увеличение удельного  веса производственных запасов  с 9,28% в 2006г до 13,56% в 2008г может  свидетельствовать о:

 

 а) наращивании производственного  потенциала организации;

 

 б) стремлении за  счет вложений в производственные  запасы защитить денежные активы  организации от обесценивания  под воздействием инфляции;

 

 в) нерациональности  выбранной хозяйственной стратегии,  вследствие которой значительная  часть текущих активов иммобилизована  в запасах, чья ликвидность  может быть невысокой.

 

 Вертикальному анализу  может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной  номенклатурой.

 

 Горизонтальный анализ  отчетности заключается в построении  аналитической таблицы, в которой  абсолютные показатели дополняются  показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимно дополняют друг  друга.

 

 Горизонтальный анализ  отчетности представлен в таблице  9 по укрупненной номенклатуре.

 

 

 Таблица 9 - Горизонтальный  анализ баланса предприятияПоказатель Сумма, тыс. руб. Отклонения, тыс. руб. Темп роста, %

 

2006 2007 2008 

 

 

 

1 2 3 2-1 3-2 2/1 3/2

Актив 

 

 

 

 

 

 

 

1.Основные средства и  вложения 104569 108790 109440 +4221 +650 104,04 100,59

2. Запасы и затраты 65917 80496 100773 +14579 +20277 122,12 125,19

3. Денежные средства, расчеты  и прочие активы, в т.ч.: денежные  средства и краткосроч. фин. вложения 3128 2692 2444 -436 -248 86,06 90,78

 

Баланс 

173614 

191978 

212657 

+18364 

+20679 

110,5 

110,77

Пассив 

 

 

 

 

 

 

 

1. Источники собственных  средств 17649 17649 17649 0 0 100 100

2. Расчеты и прочие пассивы,  в том числе: 97062 97367 95666 +305 -1701 100,31 98,25

- краткосрочные кредиты  и займы 2000 5999 11000 +3999 +5001 299,95 183,36

- расчеты и прочие пассивы 95062 91368 84666 -3694 -6702 96,11 92,66

3.Нераспределенная прибыль 58903 76962 99342 +18059 +22380 130,66 129,08

 

Баланс 

173614 

191978 

212657 

+18364 

+20679 

110,5 

110,77

 

 

 

 Данные горизонтального  баланса, представленные в таблице  9, свидетельствуют о повышении  валюты баланса до уровня 110,5% в 2007г и до уровня 110,77 в 2008г.  Наибольшие темпы роста были  по статье «Краткосрочные кредиты  и займы» - на 299,95% в 2007г и на 183,36% в 2008г; по статье «Нераспределенная  прибыль» – на 130,66% в 2007г и  на 129,08% в 2008г. Значительные изменения  претерпели запасы и затраты  – они повысились на 122,12% в  2007г и на 125,19 в 2008г. В источниках  собственных средств не произошло  никаких изменений.

 

 В общих чертах признаками  «хорошего» баланса являются:

 

1) валюта баланса в  конце отчетного периода должна  увеличиваться по сравнению с  началом периода;

 

2) темпы прироста оборотных  активов должны быть выше, чем  темпы прироста внеоборотных  активов;

 

3) собственный капитал  организации должен превышать  заемный и темпы роста его  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

 

4) темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковые;

 

5) доля собственных средствах  в оборотных активах должна  быть более 10%;

 

6) в балансе должна  отсутствовать статья «Непокрытый  убыток».

 

 Анализируя баланс  данного предприятия, мы сделали  следующие выводы по признакам  «хорошего» баланса:

 

1) валюта баланса в  конце анализируемого периода  увеличилась с 173614 тыс. руб.  в 2006г до 212657 тыс. руб. в 2008г;

 

2) темпы роста оборотных  активов выше, чем темпы прироста  внеоборотных активов: темпы роста  оборотных активов составляют 20,5% в 2007г и 24,1% в 2008г, а внеоборотных  активов 4% и 0,6% соответственно;

 

3) собственный капитал  не превышает заемный капитал  в 2006-2007гг, но в 2008г, т.е. к  концу анализируемого периода  собственный превышает заемный  и составляет 169991 тыс. руб. и  95666 тыс. соответственно. Также темпы  роста собственного капитала  выше, чем темпы роста заемного  капитала: темпы роста собственного  капитала составляют 23,6% в 2007-2008гг, а в заемном капитале наблюдается  темпы снижения на 1,47% в 2008гг;

 

4) но темпы прироста  дебиторской задолженности превышают  темпы прироста кредиторской, что  является негативным моментом: темпы  прироста дебиторской задолженности  составляют 25,7% в2007г и 15,2% в 2008г,  а в кредиторской задолженности  наблюдаются темпы снижения на 5,3% в 2007г и 3,7% в 2008г;

 

5) доля собственных средств  в оборотных активах составляет  мене 10%.

 

6) в балансе отсутствует  статья «Непокрытый убыток».

 

Анализируя предприятие  МУП «Октябрьсктеплоэнерго», я пришла к выводу, что предприятие находится  в достаточно хорошем имущественном  положении, за исключением соотношения  темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных  активах. Снижение величины собственных  оборотных средств свидетельствует  о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных  средств, например увеличения уровня оборотных  средств. Это объясняется тем, что  при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженности  должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли  может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

 

 

3. Пути повышения эффективности  использования активов предприятия

 

 

Анализ хозяйственной  деятельности позволяет выявить  соответствие внутренних резервов и  возможностей организации обеспечению  конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших  критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью  получение прибыли, является эффективность  использования имущества и раскрытие  имущественного потенциала. Вне зависимости  от организационно-правовых видов и  форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

 

Анализируя предприятие  МУП «Октябрьсктеплоэнерго», я пришла к выводу, что предприятие находится  в достаточно хорошем имущественном  положении, но по некоторым видам  имущества можно предложить меры для более эффективного использования  активов предприятия.

 

Снижение величины собственных  оборотных средств свидетельствует  о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных  средств, например увеличения уровня оборотных  средств. Это объясняется тем, что  при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженности  должны быть уравновешены.

 

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  за анализируемый период характеризуется  незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2006 г, их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. Но хоть и доля внеоборотных активов  превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2006г  до 48,54% в 2008г в имуществе (активах). Это увеличение доли оборотных активов  свидетельствует о росте мобильной  части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов  с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать  о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов, несомненно негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

 

 За анализируемый период  наибольший удельный вес в  оборотных активах имеет дебиторская  задолженность: в 2006 г. – 70,74 %, а к 2007 г. - 73,83 %. А в 2008 г.  несмотря на суммарный рост  дебиторской задолженности с  61421 тыс.руб. до 70772 тыс. руб., ее  доля в структуре оборотных  активов уменьшилась, по сравнению  с 2007 г. на 5,26 %, и составила 68,57 %. Также было выявлено, что темпы  роста дебиторской задолженности  выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности  создаёт финансовые затруднения,  так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

 

 Для уменьшения дебиторской  задолженности на предприятии  должны постоянно вестись работы  по ускорению платежей путём  совершенствования расчётов, заключению  договоров с полной или частичной  предоплатой, активно применяться  вексельная форма расчётов, приниматься  меры по взысканию задолженности  в виде штрафов, пени, а также  через судебные органы и т.д.

 

 Стоимость запасов  и затрат увеличилась с 16110 тыс. руб. в 2006 г. до 17897 тыс.  руб. в 2007г. и до 28831 тыс. руб.  в 2008 г., что также может являться  и положительным, и негативным  моментом одновременно. Хоть на  некоторое время повышается степень  ликвидности текущих активов,  однако в конечном итоге это  приводит к росту кредиторской  задолженности и ухудшению финансового  состояния предприятия. Поэтому  необходимо более тщательно подходить  к вопросу о формировании оборотных  активов и особое внимание  уделить эффективному управлению  запасами. Нужно проследить, чтобы  не было необоснованного отвлечения  активов из производственного  оборота. Эффективное управление  запасами позволяет уменьшить  производственные потери из-за  дефицита материалов. Нужно принять  меры, направленные на увеличение  доли краткосрочных финансовых  вложений и денежных средств  в структуре оборотных средств.  Это будет свидетельствовать  о положительных сдвигах в  сторону преобладания мобильных  средств, т.е. средств, которые  могут быть преобразованы в  денежные средства.