Анализ использования капитала предприятия ООО

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение  оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких  стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Рассмотрим результаты расчетов в таблице 4.

Резко произошло  сокращение продолжительности капитала в дебиторской задолженности, что  свидетельствует о своевременности  возвращения долгов предприятию. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в незавершенном производстве и готовой продукции, что говорит о трудностях предприятия в производстве и сбыте своей продукции.

На основе таблицы 4 проведем факторный анализ продолжительности оборота оборотного капитала, т.к. продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может изменится за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используем способ цепной подстановки:

Поб_о = Ост_о*360/В_о= 155784*360/309064 = 182 дня

Поб_усл = Ост₁*360/В_о = 173786*360/309064=203 дня

Поб₁ = Ост₁*360/В₁ = 173786*360/321593=195 дней

Отсюда изменение  продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборота оборотного капитала 195-203 = – 8 день, за счет средних остатков оборотного капитала 203 – 182 = +21 день, в том числе из-за изменения средних остатков:

сырье, материалы  и др. аналогичные ценности = 6 дней

затраты в  незавершенном производстве = 25 дней

готовая продукция и товары для перепродажи = 13 дней

товары отгруженные = - 6 дней

расходы будущих  периодов = - 3 дня

Дебиторская задолженность  = - 13 дней

Денежные  средства = -1 день

Таким образом, наибольшее влияние на продолжительность  оборота оборотного капитала предприятия оказали затраты в незавершенном производстве, что увеличило продолжительность на 25 дней, и дебиторской задолженности, которая уменьшилась за счет нее на 13 дней.

                                                                                                               Таблица 4

Анализ продолжительности  оборота оборотного капитала

Показатель	2009 г.	Изм-ние	2010 г	2011 г	Изм-ние
Общая сумма  оборотного капитала, млн. руб.	146579	+27207	155784	173786	+18002
сырье, материалы  и др. аналогичные ценности	20876	+7822	23537	28698	+5161
затраты в  незавершенном производстве	21347	+28696	28975	50043	+21068
готовая продукция  и товары для перепродажи	48754	+16666	54058	65420	+11362
товары отгруженные	3567	-3567	5173	0	-5173
расходы будущих  периодов	4369	-3588	3299	781	-2518
Дебиторская задолженность	46874	-18178	39960	28696	-11264
Денежные  средства	856	-708	782	148	-634
Выручка от реал-ции  продукции, млн. руб.	287956	+33637	309064	321593	+12529
Продол-ть оборота  оборотного капитала, дни	168	+27	182	195	+13
сырье, материалы  и др. аналогичные ценности	23	+10	28	33	+5
затраты в  незавершенном производстве	26	+30	34	56	+22
готовая продукция  и товары для перепродажи	57	+17	63	74	+11
товары отгруженные	9	-9	6	0	-6
расходы будущих  периодов	8	-7	4	1	-3
Дебиторская задолженность	56	-23	47	33	-14
Денежные  средства	1	0	1	1	0

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном  высвобождении суммы выручки  и суммы прибыли, и рассчитывается по формуле:

Э = Фактич. В/360*∆Поб

Э=321593/360*(195-182) = 11 613, 1 млн. руб.

В нашем примере в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на тринадцать дней произошло привлечение средств из оборота на сумму 11613,1 млн руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 182 дней, а за 195, то для обеспечения фактической выручки в размере 321593 млн руб. потребовалось бы иметь в обороте не 173786 млн руб. оборотного капитала, а 185399,1 млн руб, т.е. на 11613,1 млн руб. больше.

Такой же результат можно получить и  другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года:

±Э = 173786- 321593/1,98= 11613,1 млн руб.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости  на изменение суммы выручки, можно  использовать следующую факторную  модель:

В = KL*К_об

Отсюда

∆В_Коб = KL₁*∆Коб = 173786(1,85 - 1,98) = -22592,18 млн руб.,

∆B_KL = ∆KL* Коб₀ = (173786- 155784) 1,98= 35643,96 млн руб.,

∆В_о6щ = В₁ - В₀ = 321593 - 309064= 12592 млн руб.

Таким образом  на величину выручки отрицательно повлияло увеличение значения коэффициента оборачиваемости  оборотного капитала, а положительно увеличение его стоимости в отчетном году.

Поскольку прибыль  можно представить в виде произведения факторов (П = KL x RO_ma = KL* Коб * Rpn), то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

∆П = ∆Коб х Rpn₀ х KL₁ = = (1,85 – 1,98)* 0,77 * 173786= - 17395,98 млн руб.

В нашем примере  за счет увеличения коэффициента оборачиваемости  оборотного капитала в отчетном году предприятие получило убыток на сумму 17395,98 млн руб.

Как видно  из проведенных видов анализа  эффективность и интенсивность использования капитала ОАО «СТРОЙ+» оставляет желать лучшего. Этому мог послужить довольно обширный ряд факторов, но главным является неэффективность использования собственного капитала.

 

3. Пути повышения эффективности использования капитала предприятия

Очень важным для предприятия является использование  оборотных средств и основных фондов, поддержание их в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. Анализ эффективности использования средств является важнейшим инструментом деятельности предприятия. Насколько глубоко и детально в предприятии проводится такой анализ, настолько и эффективной, успешной будет финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Для эффективного использования основных фондов в  производственном процессе необходимо увеличение доли активной части ОПФ, тем самым будут достигнуты:

• замедление падения темпов роста:
• увеличение темпов производительности труда:
• уменьшение износа ОПФ, что в дальнейшем могло бы повлиять на снижение темпов работы деятельности предприятия.

Согласно  предполагаемым затратам показатели эффективности  так же увеличиваются, как и коэффициенты годности ОПФ.

Предполагаемое увеличение ОПФ несомненно так  же повлияет на себестоимость реализуемых в будущем работ, однако за счет ускоренной амортизации можно будет максимально снизить себестоимость. Так же снижение себестоимости работ предполагается снизить за счет изменений в закупочной политике фирмы – предприятию необходимо выходить на поставщиков изготовителей строительных материалов, что снизит закупочные цены на материалы.

Поскольку для  пополнения средств на приобретение ОПФ предполагается использовать кредиты  банка, а это повлияет на увеличение кредиторской  задолженности, что может повлиять на оборачиваемость оборотного капитала предприятия.     

Ускорение оборачиваемости  ОС, помимо основных показателей,  существенно  зависит от организации финансовой работы на предприятии. Систематический контроль за состоянием дебиторской задолженности, своевременное предъявление претензий к дебиторам и принятие мер к взысканию задолженности способствует снижению доли средств, находящихся в расчетных документах, и ускоряют оборачиваемость ОС, повышая эффективность их использования и эффективность производства.

Также улучшение  структуры ОС на ООО «Строй+» обеспечится  улучшением материально-технического снабжения и нормирования ОС, усилением  научно-исследовательских работ  по перспективной подготовке производства, внедрением прогрессивных решений по всем элементам строительства.

  Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) сокращение  продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации  производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) ускорение процесса отгрузки  продукции и оформления расчетных документов;

4) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

5) повышение уровня маркетинговых  исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

 

Заключение

 

Имущество предприятия  – это материальные и нематериальные элементы, которые предприятие использует в своей производственной деятельности. К числу материально-вещественных элементов имущества относят земельные участки, на которых расположены здания, сооружения, сырьё, полуфабрикаты, готовые изделия и денежные средства.

Нематериальные  элементы создаются в процессе жизнедеятельности  предприятия и к ним относят: трудовые навыки персонала, уровень его квалификации, навыки руководства, авторские права, контракты.

Капитал предприятия:

• реальный, который существует в форме средств производства;
• денежный, который обеспечивает наличие вещественной формы, существует в форме средств производства, которая обеспечивает его функции.

Основные производственные фонды (ОПФ) – та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовленный продукт постепенно, по частям, по мере использования. Пополняются они за счет капитальных вложений (инвестиций).

Непроизводственные основные фонды – жилые дома, детские  и спортивные учреждения, другие объекты  социально-культурного обслуживания, находящиеся на балансе предприятия. Они предназначены для обслуживания процесса производства, и поэтому в нём непосредственно не участвуют, и не переносят своей стоимости на продукт; воспроизводятся они за счёт национального дохода.

 

Список литературы

 

1. Волков О.И.Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА – М, 2009.-416с
2. Гиляровская Л.Т., Корнякова Г.В., Соколова Г.Н. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ - 2008 – 615 с.
3. Горфингель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия - М.: ЮНИТИ - 2006 - 718 с.
4. Горюнов А.Р., Кондратьева Е. А. Методика финансового анализа - М.: Приложение «Официальные материалы» к журналу «Бухгалтерский учет». -  2009 - № 1 – 52 с.
5. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие.– 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 208с.: ил.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет - 2008 –   525 с.
7. Карпей Т.В., Лазученкова Л.С., «Экономика, организация и планирование промышленного производства», Мн «Дизайн ПРО», 2009г. – 365 с.;
8. Ковалев В.В. «Финансовый анализ», М., Финансы и статистика, 2008. - 512с.;
9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ – 2008 - 445 с.
10. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения. – М.: Все для бухгалтера. – 2006 - № 4. – 45 с.
11. Организация и планирование машиностроительного производства (производственный менеджмент): Учебник/ К.А. Грачева, М.К. Захарова, Л.А. Одинцова и др.; под ред. Ю.В. Скворцова, Л.А. Некрасова. – М.: Высш. шк., 2010 – 470 с.: ил.;
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. – М.: Новое знание – 2008 - 651 с.
13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива - 2004 -№5 - 655 с.
14. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: Высшая школа – 2008 - 480 с.
15. Фатхудинов Р.А. Организация производства: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 627с. - (Серия «Высшее образование»)
16. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия. – М.: ИТК Дашков и К – 2009 - 416 с.
17. Экономика организации (предприятия): учебник / под ред.Н.А. Сафронова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Экопомистъ, 2011. - 618с.
18. Экономика организации (предприятия): учебник/ под ред. Н.А.Сафронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2008. – 618с.;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение.

 

2