Финансовая стратегия предприятия

   В структурном плане так же на конец рассматриваемого периода его доля составила 14,32%, т.е наблюдается финансовая устойчивость.

Сумма групп П1и П2 составляет показатель "текущие обязательства". Для  нашего предприятия 2009г.

П1 + П2 = 749 092 + 1 406 643 = 2 155 735

Как видим, текущие обязательства за год  увеличились на 0,77%

Это прогноз  платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

Для исследуемого предприятия на 2009г.:

ТЛ.= 5 070+484 074-749 092-1 406 643= -1 666 591<0;

ПЛ =521 647-1 215 974= -694 372 <0;

   Как видим, текущая ликвидность отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Такая же и перспективная ликвидность тоже отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в дальнейшем.

   

Таблица 5 - Оценка ликвидности активов предприятия

  Результаты расчетов показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: на 2009г

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.

   Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность.

  Рассчитаем коэффициент срочности:

  На 2009г.К_сроч=5 070/749 092 = 0,0068, хотя теоретически достаточным значением (нормативным ограничением) для коэффициента срочности считается величина более 1.

  И та, и другая величины коэффициента срочности настолько малы, что можно считать, что организация не способна оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 6 - Оценка платежеспособности предприятия

1. Общий показатель  платежеспособности, L₁

На 2009г. : L₁ = (5 070+0,5*484 074+0,3*521 647)/(749 092+0,5*1 406 643+0,3*1 215 974) = =403 601,1/1 817 205,7=0,22

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности L₂

На 2009г. L₂=(1 322+3 748)/(1 406 643+749 092) =5 070/2 155 735=0,0024

  Показывает, какую часть срочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

   Значение коэффициента абсолютной ликвидности совершенно ничтожны (нормальное ограничение L₂ >0,2-0,5), и поэтому предприятие не в состоянии погасить даже малой доли своей задолженности в течении нескольких дней.

3. Коэффициент  "критической оценки" L₃

На 2009г. L₃ =(1 322+3 748+484 074)/(1 406 643+749 092) = 489 144/2 155 735=0,23

4. Коэффициент  текущей ликвидности L₄

На 2009 г.: L₄ = 1 010 791/(1 406 643+749 092) = 1 010 791/1 480 735=0,68

L₄ < 1 серьезные проблемы с платежеспособностью

Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.

5. Коэффициент  маневренности (функционирующего  капитала)L₅

На 2009 г.: L₅= (513 099+3 034+4 614+900)/(1 010 791-1 406 643-749 092)=521 647/(-1 144 944)= - 0,46

6.Доля оборотных  средств в активах L₆

На 2009 г.: L₆ =1 010 791/3 787 216=0,27

Зависит от отраслевой принадлежности организации.

7. Коэффициент  обеспеченности текущей деятельности  собственными средствами , L₇

На 2009 г.: L₇ = (415 507-2 776 425)/1 010 791= - 2,34

Что означает нехватку средств для текущей деятельности.

Таблица 7 - Определение типа финансовой устойчивости

1. Общая величина  запасов на 2009г. Запасы= 63 834

2. Собственные  оборотные средства: на 2009г. :415 507-2 776 425=-2 360 918

3. Собственные  и долгосрочные заемные источники  формирования запасов и затрат: На 2009г. СД = 415 507-2 776 425+1 215 031=-1 145 887

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

На 2009г. ОС = 415 507+ 1 215 031+1 406 643- 2 776 425=260 756

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования

5. На 2009г. Δ  СОС =-2 360 918-513 099=-2 874 017

6. На 2009г. Δ  СД = -1 145 887-513 099=-1 658 986

7. На 2009г. ΔОС  = 260 756-513 099=-252 343

Данные показатели формируют трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, S (Ф) = { ; ; }, с  компонентами: 1, если Ф>0; 0, если Ф <0.

Результат на 2009 г. и на 2010 год одинаковый. У нас  получилась схема

S = {0;0;0}, означает  что текущая финансовая деятельность  осуществляется за счет просроченной  кредиторской задолженности.

  Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

1) Коэффициент  концентрации собственного капитала  определяет долю средств, инвестированных  в деятельность предприятия его  владельцами. Чем выше значение  этого коэффициента, тем более  финансово устойчиво, стабильно  и независимо от внешних кредиторов предприятие.

  Коэффициент концентрации собственного капитала на 2009г. К_кск= 415 507/3 787 216 =0,11

  Из расчетов видно, что коэффициент концентрации собственного капитала в прошлом  году составил 0,11, в 2010году увеличился на 0,14 или на 0,03%. Этот коэффициент показывает, что в 2010 году 0,14 активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.

2)Коэффициент  концентрации привлеченных на 2009г. К_кзк = (1 215 031+2 156 678)/3 787 216=0,89

3)Коэффициент финансовой зависимости на 2009г.К_з = 3 787 216/ 415 507=9,11

4)Коэффициент маневренности собственного капитала на 2009г:К_мск = (1 010 791-2 156 678)/415 507 = -2,76

5)Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений на 2009г: К_сдв = 121 503/3 776 425=0,32

6)Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на 2009г: К _дп =121 503 / (121 503+415 507) = 0,27

7)Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

На 2009г: К_фн = 415 507/ (121 503 +415 507) = 0,77

8)Коэффициент структуры заемного капитала на 2009г: К_сзк = 121 503 /(1 215 031+2 156 678) = 0,036

9) Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств на 2009г: К_с/з =415 507 / (1 215 031+2 156 678) = 0,12 
 
 

Таблица 10 - Оценка деловой активности предприятия