Финансовый анализ Лукойл

 
 
 

Финансовый  анализ

ОАО Нефтяная компания «Лукойл»

за  период 2008-2009гг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Бухгалтерский баланс:

 
 

Отчет о прибылях и убытках:

1) Способ 1.

  ЧОК2008=долг. капитал – внеобор.активы =(собств.капитал-долгосрочн.заимств.) -внеобор.активы = (328181458-26441244)-449121082 = -147380868

  ЧОК2009=(330801217-86492385)-526144644=-281835812

   Способ 2.

ЧОК2008=Об. активы - краткоср. задолженность=156555502-303936370=-147380868

ЧОК2009=203924324-485760136=-281835812

Чистый оборотный  капитал с учетом долгосрочных заемных  источников равен -281835812 тыс.руб., рост по сравнению с началом отчетного периода -147380868 тыс.руб. Ситуацию ухудшилось по сравнению с базисным годом.

2) ОПОС(2008)=Об.ср-ва(Ф1 210+240) – Кред.зад.(Ф1 620)=55199+85545113-39419817=50180495

ОПОС(2009)=Об.ср-ва(Ф1 210+240) – Кред.зад.(Ф1 620)= 66619+139059216-94027683=45098152

Показатель в  отчетном периоде операционной потребности  в оборотных средствах по сравнению  с показателем базисного периода  понизился на 5082343 тыс.руб. Уменьшение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности.

3)ЧПДС(2008)=Об.ср-ва(Ф1 210+240) - (Кред.зад.(Ф1 620)+ЧОК)=

55199+85545113-(39419817-145031081)=191211576

ЧПДС(2009)=Об.ср-ва(Ф1 210+240) - (Кред.зад.(Ф1 620)+ЧОК)= 66619+139059216-(94027683-279422657)=324520809

В отчетном периоде  чистая по сравнению с базисным потребность в денежных средствах, значительно повысилась по сравнению с базисным, составив разницу 133309233.

4)ПОК=ОПОС(2008) –ОПОС(2009)= 50180495-45098152=5082343

На конец отчетного  периода поток оборотного капитала составил 5082343тыс.руб.

5)СОС2008=собственный капитал - внеобор.активы=328181458-449121082=-120939624

СОС2009=330801217-526144644=-195343427

Собственный капитал  ниже суммы внеоборотных активов на 195343427 тыс.руб., что означает отсутствие собственных оборотных средств.

6)ОПН2008=чистая прибыль+А+% к уплате=45147922+291533-32886068= 12553387

    ОПН2009=67191723+268566-4520565=62939724

    А=осн.средства*9%

В отчетном периоде  по сравнению с базисным операционный поток наличности повысился на 50386337 единиц. Это произошло из-за повышения чистой прибыли предприятия и понижения процентов к уплате.

7) ПКЗ2009=(S2008-S2009)-A=(449121082-526144644)- 268566=-77292128

Отрицательное значение потока капитальных затрат свидетельствует о том, что поступление  денег от реализации внеоборотных активов меньше сумм, инвестируемых во внеоборотные активы.

8)ПН2009=ОПН+ПОК+ПКЗ=62939724+5082343-77292128=-9270061

Отрицательный показатель  поток наличности означает превышение платежей компании над поступлениями.

 

Показатели  ликвидности:

1. К_{общ.ликв}(2008)_.=Обор.активы(Ф1 290)/кратк.заим.+кред.зад.(Ф1 610+620)=156555502/262166766+39419817=0,52

К_{общ.ликв}(2009)_.=Обор.активы(290)/кратк.заим.+кред.зад.(610+620)=203924324/389319298+94027683=0.42

В отчетном периоде  по сравнению с базисным коэффициент общей ликвидности уменьшился, что означает о неблагополучной ситуации на предприятии, т.е. в 2008 г. на 1 рубль оборотных активов приходилось 52 копеек текущей краткосрочной задолженности, а в 2009 на 10 копеек меньше.

2. К_{текущ.ликв}(2008)_.=деб.зад+ден.сред.высоколикв.акт(Ф1 240+260+250)/кратк.заим+кред.зад(Ф1 610+620)=89545113+17435540+47463165/262166766+39419817=0,51

К_{текущ.ликв}(2009)_.=деб.зад+ден.сред.высоколикв.акт(Ф1 240+260+250)/кратк.заим+кред.зад(Ф1 610+620)=139059216+15346267+45783318/389319298+94027683=0,41

В отчетном периоде  по сравнению с базисным коэффициент текущей ликвидности уменьшился, т.е. в 2008 г. на 1 рубль наиболее ликвидных активов приходилось 51 коп,  а в 2009 – 41коп.

3. К_{абс.ликв}(2008)_.=ден.сред и высоколикв.активы(Ф1 260+250)/кратк.заим и кред.зад.(Ф1 610+620)= 17435540+47463165/262166766+39419817=0,21

К_{абс.ликв}(2009)_.=ден.сред и высоколикв.активы(Ф1 260+250)/кратк.заим и кред.зад.(Ф1 610+620)=15346267+45783318/389319298+94027683=0,13

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В  отчетном периоде по сравнению с  базисным коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился,  что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. 
 

Показатели  финансовой устойчивости: 

1. К_с.к.(2008)=Соб.капитал(Ф1 490)/Актив(Ф1 300)=328181458/658559072=0,49

К_с.к.(2009)=Соб.капитал(490)/Актив(300)=330801217/903053738=0,37

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует  долю собственного капитала в сумме  средств авансируемых в деятельность предприятия. В отчетном периоде по сравнению с базисным этот показатель уменьшился, что означает в 2009 г. предприятие стало менее стабильным и более зависимым от внешних кредиторов, чем в 2008 году.

2. К_{общ.зад}(2008)_..=заем.средства(Ф1 590+690)/актив(Ф1 300)=26441244+303936370/658559072=0,5

К_{общ.зад}(2009)_..=заем.средства(Ф1 590+690)/актив(Ф1 300)=86492385+485760136/903053738=0,63

В отчетном периоде по сравнению с базисным доля заемных средств в общей сумме средств, авансируемых в предприятие, увеличилась, что свидетельствует о нехватке собственных средств и увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

3. К_{фин.лев}(2008)_.=заем.средства(Ф1 590+690)/Соб.кап.(Ф1 490)= 26441244+303936370/328181458=1

К_{фин.лев.}(2009)=заем.средства(Ф1 590+690)/Соб.кап.(Ф1 490)=86492385+485760136/330801217=1,7

В отчетном периоде по сравнению с базисным коэффициент финансового левериджа увеличился, что означает об увеличении риска кредиторов невозврата средств.  

4. К_{обесп.%покред.}(2008)=Прибыль до упл.%и налога(Ф2 140-070)/сумма %по всем кредитам(Ф2 070)=53962446-32886068/32886068=0,64

К_{обесп.%покред.}(2009)=Прибыль до упл.%и налога(Ф2 140-070)/сумма %по всем кредитам(Ф2 070)=88314695-4520565/4520565=18,54 

Показатели  интенсивности использования  активов:

1. К_{обор.запасов}(2008)= выручка(Ф2 010)/ср.величина запасов(Ф1 210)=536708067/(66619+55199):2=8811,64

К_{обор.запасов}(2009)= выручка(Ф2 010)/ср.величина запасов(Ф1 210)= 623979575/(66619+55199):2=10244,45

В отчетном периоде по сравнению с базисным коэффициент оборачиваемости запасов  увеличился, т.е в 2008 году на 1 рубль запасов в год приходилось 8811,64 рубля, а в 2009 – 10244,45 рублей.

2. К_{обор.обор.ср-в}(2008)=выручка(Ф2 010)/ср.величинаоб.ср-в(Ф1 290)= 536708067/(156555502+203924324):2=2,98

 

К_{обор.обор.ср-в}(2009)=выручка(Ф2 010)/ср.величинаоб.ср-в(Ф1 290)= 623979575/(156555502+203924324):2=3,46

В отчетном периоде по сравнению с базисным коэффициент оборачиваемости оборотных  средств увеличился, т.е в 2008 году на 1 рубль оборотных средств в год приходилось 2,98 рубля, а в 2009 – 3,46 рублей

3. Ср.срок расчета покупателей за поставл-ю им прод-ю(2008)=деб.задолж(Ф1 240)/ср.выручка за сутки(Ф2 010)=89545113/536708067:365=60,9

Ср.срок расчета покупателей за поставл-ю им прод-ю(2009)=деб.задолж(Ф1 240)/ср.выручка за сутки(Ф2 010)=139059218/623979575:365=81,3

В отчетном периоде по сравнению с базисным средний срок расчета покупателей  за поставленную им продукцию  увеличился, что является неблагоприятным фактором для предприятия.

4. Коэф.обор-ти активов(2008)= выручка(Ф2 010)/активы(Ф1 300)= 536708067/658559072=0,81

Коэф.обор-ти активов(2009)= выручка(Ф2 010)/активы(Ф1 300)= 623979575/903053738=0,6

В отчетном периоде по сравнению с базисным на 1 рубль, вложенный в активы, предприятие смогло получить на 21 копейку меньше прибыли.  

5. К_{обор.осн.фондов}(2008)=выручка(Ф2 010)/осн.фонды(Ф1 120)= 536708067/3239256=165,7

К_{обор.осн.фондов}(2009)=выручка(Ф2 010)/осн.фонды(Ф1 120)=623979575/2984076=209,1

В отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 1 рубль, вложенный в основные фонды, предприятие смогло получить на 43,4 рубля больше прибыли.  

6. К_{инт.осн.ср-в}(2008)=Ср.стоимость осн.ср-в(Ф1 120)/выручка(Ф2 010)= )=(3239256+2984076):2/536708067=0,0058