Финансовый план

      В разделе «Расходы и отчисления средств» предусматриваются централизованные капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, расходы на прирост норматива собственных оборотных средств, убытки от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, расходы на содержание зданий и сооружений, отчисления на образование фондов экономического стимулирования расходы на НИОКР, подготовку кадров и премирование работников за создание и внедрение новой техники, для оказания финансовой помощи, другие расходы и отчисления.

      Примерное содержание разделов финансового плана  можно представить следующими основными статьями доходов и расходов.

      I. Доходы и поступления средств

      1. Прибыль от реализации продукции,  работ, услуг.

      2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

      3. Планируемые внереализационных  доходы, в том числе:

      доходы  от долевого участия в уставном капитале других предприятий;

      доходы, полученные от ценных бумаг;

      доходы  от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных  учреждениях;

      доходы  от сдачи имущества в аренду.

      4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и нематериальных активов.

      5. Поступления средств от других  предприятий.

      II. Расходы и отчисления средств

      1. Налоги, уплаченные из прибыли  (по видам налогов).

      2. Распределение чистой прибыли,  в том числе:

      на  накопление (по направлениям использования);

      на  потребление (по направлениям использования).

      3. Долгосрочное инвестирование (по  формам инвестиций), в том числе:

      за  счет амортизационных отчислений;

      за  счет других источников финансирования (по видам источников).

      4. Прочие расходы.

        [2. С. 34].

      Таким образом, финансовый план разрабатывается на основе других разделов плана экономического и социального развития предприятия. В свою очередь разработка финансового плана оказывает существенное влияние на формирование плана себестоимости, использование материальных и других ресурсов. При составлении финансового плана непременно должны учитываться имеющиеся резервы производства, так как в нем устанавливаются задания по улучшению использования ресурсов, повышению рентабельности производства. Поэтому перед разработкой финансового плана необходимо всесторонне проанализировать имеющиеся отчетные и другие материалы по выполнению производственного плана. 

2.ПОЛИТИКА  ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ.  ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА

      Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая  не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого  кредита или эмиссионного займа  на основе возвратности. Необходимость  привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле - собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств - это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений - величина и эффективность использования заемных средств.

      Заемный капитал может использоваться как  для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.

      Одним из основных инструментов, как говорилось выше, применяемых финансовыми менеджерами, является так называемый эффект финансового  рычага.

      Эффект  финансового рычага (ЭФР) - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

      Долгосрочные  финансовые обязательства. К ним  относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.

      Краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года.

      Целью такого анализа является выявление  объема, состава и форм привлечения  заемных средств предприятием, а  также оценка эффективности их использования.

      На  первом этапе анализа изучается  динамика общего объема привлечения  заемных средств в рассматриваемом  периоде; темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных  ресурсов, объемов операционной и  инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия.

      На  втором этапе анализа определяются основные формы привлечения заемных  средств, анализируются в динамике удельный вес сформированного финансового  кредита и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме  заемных средств, используемых предприятием.

      На  третьем этапе анализа определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их привлечения. В этих целях  проводиться соответствующая группировка  используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и долгосрочных оборотных и внеоборотных активов.

      На  четвертой стадии анализа изучается  состав конкретных кредиторов предприятия  и условия предоставления ими  различных форм финансового и  товарного (коммерческих) кредитов. Эти условия анализируются с позиций их соответствия конъюнктуре финансового и товарного рынков.

      На  пятой стадии анализа изучается  эффективность использования заемных  средств в целом и отдельных  их форм на предприятии. В этих целях  используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала. Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним периодом оборота собственного капитала.

      Результаты  проведенного анализа служат основой  оценки целесообразности использования заемных средств на предприятии в сложившихся объемах и формах.[2. С. 18].

      Таким образом, основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (не заформализированный) способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные ресурсы, находящиеся в его распоряжении. Они могут быть собственными и заемными. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет уставного капитала, учредительских взносов, амортизационных отчислений, прибыли, путем выпуска дополнительных акций предприятия, обязательств и др. Они используются на производственное и научно-техническое развитие, формируют активы предприятия. Заемные средства - это финансовые ресурсы сторонних организаций и физических лиц (кредиты, займы, финансовая помощь других предприятий, средства, привлекаемые в результате выпуска облигаций, благотворительные взносы и т.д.).

      Соотношение собственных и заемных средств  в структуре капитала предприятия  может быть разным в зависимости  от политики руководства предприятия, отраслевых особенностей, целей привлечения средств.

      2. Прибыль предприятия характеризует  эффективность его деятельности. Она является основным источником  финансовых ресурсов предприятия,  обеспечивающим его функционирование  и развитие. Прибыль характеризуется  системой показателей; балансовая прибыль, налогооблагаемая и не облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, доходы по внереализационным операциям, прибыль от реализации имущества.

      3. Предприятие планирует свои доходы и расходы на краткосрочный и долгосрочный периоды. От этого зависит его финансовая устойчивость, ритмичность всей хозяйственной деятельности, своевременность платежей и различные государственные фонды, налоговые органы, местные бюджеты, а также расчеты с поставщиками.

      4. Основной формой финансового  планирования является баланс  доводов и расходов, состоящий  из разделов: доходы и поступления  средств, Расходы и отчисления  средств, кредитные взаимоотношения,  взаимоотношения с бюджетом. Финансовый  план отражает результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, банками и другими организациями. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: [Часть  вторая (с изменениями и дополнениями от 24 октября 2003.)]. – Москва,: 2005 – 190 с.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: “ОЛИМП-БИЗНЕС”, 2007.  – 234 с.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х томах. – СПб.: “Экономическая школа”, 2007. – 136 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 324 с. 
5. Райн Б. Стратегический учет для руководителей. – М.: Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2008. – 450 с.
6. Стратегическое планирование/ред. Уткин Э.Л. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2007.  - 62 с.
7. Стратегическое планирование/ред. Уткин Э.Л. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2007.- 177 с.
8. Финансовое управление фирмой. /Под ред. В.И. Терехина. М.: Экономика, 2009.  -308 с.
9. Финансовый менеджмент: теория и практика./ Под ред. Е.С.Стояновой. - М,: Перспектива, 2006.  -164 с.
10. Финансовый менеджмент. Практикум / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 269 с.
11. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 527 с.
12. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 415 с.
13. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб.Пособие для вузов/Л.А. Бурмистрова, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жевалюкова и др.; Под перд. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 269 с.;
14. Хан Д. Планирование и контроль: принципы контролинга. М.: Финансы и статистика, 2007. - 144 с.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2010. - 343 с.