Коммерческий банк,как звено банковской системы

     Планирование. Активы могут формироваться одним  из двух способов - систематическим  или случайным. Портфельная концепция предполагает систематический подход к формированию портфеля, первым шагом на пути к которому является планирование. Оно представляет собой многоуровневую деятельность, включающую определение миссии банка (она во многом будет определять целевые установки в области управления активами), стратегическое планирование (идеи, концепции, цели управления и подходы к формированию и функционированию портфеля активов), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов, конкретных нормативов, показателей).

     Проведенные исследования показали, что в большинстве  российских коммерческих банков руководство  ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые в основном связаны с кредитованием торговли и операциями на фондовых и валютных рынках. В этой связи представляется необходимым использование отечественными банками такого зарубежного опыта, как определение миссии, стратегическое (долгосрочное) планирование на основе понимания возможностей банка и мониторинга рыночной ситуации, SWOT-анализ и других применительно к портфелю активов. Важную роль при этом играет определение целей портфеля.

     В качестве целей могут быть избраны  следующие показатели: увеличение справедливой стоимости портфеля, объем портфеля и его совокупная доходность / рентабельность (наряду с установлением диапазонов рентабельности для отдельных групп активов), структура портфеля по различным критериям (рискованность, уровень диверсификации, применяемые инструменты, обслуживаемые группы клиентов и др.), значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля, доля банка в конкретных рыночных сегментах. Увеличение справедливой стоимости портфеля представляет собой интегральную целевую установку, на достижение которой направлены все остальные цели.

     Организация. В рамках портфельной концепции  в качестве основного средства достижения поставленных целей следует рассматривать  хорошо подготовленных, мотивированных и умело направляемых сотрудников, которые четко понимают сформулированную задачу (являются носителями "портфельной философии", принципов портфельного управления) и чья деятельность сконцентрирована на целевом рынке.

     В зарубежной практике каждый сотрудник  стремится ясно осознавать политику банка, на которую он может ориентироваться в ежедневной работе. Для современной системы управления в отечественных банках характерен иной подход, когда даже тщательно подготовленная стратегия развития активных операций не приводит к ожидаемым результатам, так как остается предметом дискуссии на уровне высшего руководства банка и не находит реализации в действиях конкретных сотрудников и менеджеров среднего звена. Следствием подобной ситуации является отсутствие четких ориентиров, которое порождает неоднозначность и приводит к возрастанию вероятности ошибки. Речь идет не просто о написании подробных должностных инструкций, а о принципах, нормах работы с клиентами и коллегами (корпоративная культура), критериях выбора направлении инвестирования средств с учетом того, как индивидуальный кредит или приобретенная ценная бумага отразятся на структуре, количественных и качественных параметрах соответствующей группы активов и всего портфеля активов в целом.

     Оценка. Важное место в процессе управления занимает количественная и качественная оценка портфеля банковских активов, конечной целью которой должно стать определение его справедливой стоимости. Количественная оценка портфеля банковских активов предполагает:

     - выявление балансовой стоимости  каждого актива, входящего в состав портфеля по данным баланса на последнюю отчетную дату, предшествующую дате оценки;

     - учет инфляционной компоненты  и корректировку в связи с  этим денежных характеристик  отдельных статей активов; 

     - определение текущей стоимости  единичных актинов (пересчет статей в иностранной валюте, актуализация рыночных стоимостей котируемых активов и т.п.).

     В результате получим некую учетную  стоимость портфеля активов, которая  не учитывает качества его элементов  и групп, не учитывает их подбора  в портфель (структуры портфеля). За количественной оценкой стоят характеристики активов: доходность, рискованность, ликвидность.

     Изучение  влияния этих характеристик составляет содержание качественной оценки портфеля банковских активов, позволяя подойти  к определению его справедливой стоимости. Качественная оценка предполагает следующее:

     - горизонтальный анализ портфеля  актинов (определение абсолютных  и относительных темпов прироста  портфеля и отдельных его элементов  в сравнении с темпами прироста  всего портфеля активов);

     - вертикальный анализ портфеля, т.е.  изучение его структуры (по  экономическому содержанию, сроку  погашения, степени рискованности  и т.д.), а также его компонентов; 

     - определение доходности и рентабельности  портфеля актинов и его групп  (выявление доли работающих активов, расчет и интерпретация соответствующих коэффициентов);

     - дисконтирование денежных потоков  (процентных доходов, причитающихся  купонных выплат, др.) для корректировки  учетной стоимости портфели и  приближения к его справедливой  стоимости;

     - оценка созданных резервов на  возможные потери, которая должна  адекватно отражать вероятность  потерь от инвестирования в  активы, подверженные риску. Учетная  стоимость портфеля должна быть  уменьшена на величину созданных  резервов.

     Дополнительно следует оценивать портфельный риск, который учитывает не только индивидуальный риск того или иного актива, но и степень взаимозависимости активов друг от друга (по географическому, отраслевому и другим признакам). Отметим, что и настоящее время большинство отечественных банков рассчитывает только средневзвешенный уровень риска по отдельным активным операциям, что не позволяет оценить степени концентрации/диверсификации портфеля активов по различным критериям. Такой подход к количественной и качественной оценке не позволит в полной мере отразить справедливую стоимость портфеля банковских активов. Есть еще нечто, что характеризует качество портфеля активов, во многом определяет его стоимость и заставляет инвесторов приобретать банк (как предприятие) с существенной премией к стоимости его чистых активов. Это, на взгляд автора, можно определить как потенциал, привлекательность банка, с точки зрения инвесторов. Привлекательность включает в себя оценку рынком стабильной клиентской базы банка, его имиджа, высокого качества банковских продуктов, навыков маркетинга и сбыта (т.е. положительной деловой репутации), а также опыта управления, уровня квалификации персонала, профессионализма и сплоченности команды менеджеров и рядовых сотрудников кредитной организации (т.е. человеческого капитала). Реализация портфельной стратегии управления активами предполагает создание адекватной системы развития персонала.

     От  уровня профессионализма, мотивации  команды менеджеров и персонала  банка, лояльности клиентов и репутации  банка зависит качество портфеля банковских активов. Характеристики привлекательности банка увеличивают нематериальную составляющую справедливой стоимости портфеля банковских актинов. В теории оценки бизнеса ее принято именовать гудвилл, или положительной деловой репутацией. Включение гудвилл в состав портфеля банковских активов характеризует его как рыночную категорию благодаря рыночной инфраструктуре и возможности сделок купли-продажи, что соответствует современному пониманию банковских активов, расширяет границы и увеличивает стоимость портфеля актива до величины справедливой стоимости.

     Регулирование. Согласно современной портфельной  теории, несистематический риск можно  уменьшить за счет распределения  активов между различными компаниями, отраслями, сегментами. Диверсификация как способ снижения совокупного риска применим и к портфелю активов коммерческого банка. От ее степени зависит уровень портфельного риска, который, как правило, ниже совокупного риска отдельных активов, входящих в портфель.

     Для портфельной стратегии характерно использование современных способов регулирования, «тонкой настройки» портфеля активов, позволяющих улучшить его структуру. Так, в целях увеличения ликвидности портфеля или "избавления" от кредита (группы кредитов) прибегают к прямой продаже кредитов или их секьюритизации - трансформации ссудных требований в ценные бумаги (кредитные ноты CLN, обеспеченные залогом ценные бумаги ABS и др.). Это позволяет улучшить значения коэффициентов ликвидности, достаточности капитала, досрочно получить причитающиеся процентные доходы, а также дополнительный комиссионный доход от организации выпуска ценных бумаг. Банки имеют возможность использовать различные инструменты разделения риска (хеджирование, производные финансовые инструменты, синдицированное кредитование), что позволяет гибко управлять рисками портфеля активов, а также расширять кредитный портфель до того объема, который не ухудшит его качества, за счет участия в синдицированном кредитовании.

     Целям своевременной корректировки состава  и структуры портфеля активов в рамках портфельной стратегии служит создание и использование потенциального портфеля активов, за счет которого банк имеет возможность оперативно заменить выбывающие активы новыми, не ухудшающими его текущих характеристик. Так, в состав потенциального кредитного портфеля входят находящиеся в разработке кредитные проекты, а также кредитные заявки, по которым принято положительное решение, однако выдача кредита не состоялась но различным причинам (например, исчерпание лимита кредитования по банку). Использование такого способа регулирования портфеля активов требует постоянного поиска потенциальных заемщиков и перспективных ценных бумаг, изучения спроса на рынке и выявления потенциальных клиентов, эмитентов, проектов с учетом интересов банка.

     Анализ  и контроль. Формирование потенциального портфеля активов наряду с управлением  действующим требует анализа  и контроля, направленных не только на изучение портфеля активов и его  составляющих (выявление активов, потенциально неликвидных или ухудшающих структуру портфеля), но и на мониторинг рыночной среды деятельности банка (анализ состояния и перспектив рыночной конъюнктуры, оценку занимаемых банком сегментов на финансовом рынке). Применение портфельного подхода к управлению активами банка предполагает наличие управленческой информационной системы. Это реализация системного подхода к анализу данных для облегчения процесса принятия решений. Выходным продуктом системы является удобный для практического использования, регулярно издаваемый буклет, содержащий информацию, необходимую руководству банка для управления портфелем активов.

     Таким образом, особенностями портфельной  концепции управления активами являются:

     - наличие у каждого банка портфельной  стратегии, ориентированной на  достижение более высоких количественных и качественных результатов деятельности по сравнению с конкурентами;

     - активное вовлечение каждого  сотрудника в процесс управления, наличие корпоративной культуры;

     - ориентация на всесторонний анализ  информации (потенциальный портфель, место банка на финансовом рынке, занимаемые им ниши);

     - инновационные способы сбора  и обработки информации (создание  управленческой информационной  системы).

2.2 Практика формирования активов банков Свердловской области