1) Определим  годовую срочную уплату V:

      ,

12600(тыс. долл.)

Величина процентного  платежа за первый год определяется по формуле:

       

          

Выплата основного  долга определяется по формуле:

     

     

Остаток основного  долга после первого года составит:

     

     

Процентный платеж во втором году:

     

     

Погашение основного  долга во втором году определим так:

          

       и т.д.

В последний  год погашения займа остаток  долга Д должен равняться годовому расходу по погашению основного долга R.

Таблица 3

 

Задание 5

Банк выдал  долгосрочный кредит в сумме 60 тыс. долларов на 6 лет (n=6) под 8% годовых (i=8 – сложный процент). Начисление процентов производится один раз в год. Определить ставку процентов по кредиту с учетом инфляции, размер наращенной суммы и величину процентного платежа. Ожидаемый годовой уровень инфляции 8 %.

     Решение:

Наращенная сумма  за срок n лет, с учетом ее обесценения в результате инфляции, определяется по формуле:

      ,

     где Р – первоначальная сумма долга,

     i – процентная ставка (сложные проценты),

     а – уровень инфляции (прирост индекса цен).

      (тыс. долл.)

В целях уменьшения воздействия инфляции и компенсации  потерь от снижения покупательной способности  денег также используется индексация процентной ставки.

Ставку, скорректированную  на инфляцию, называют брутто-ставкой. Она определяется по формуле:

     

где I_п – индекс инфляции

, за период n .

Определим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции:

     

Величина процентного  платежа составит:

      (долл.)

Задание 6

Произвести расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа. Арендуемое имущество студент выбирает самостоятельно, стоимость которого соответствует  ценам рынка. Срок лизинга 3 года. Норма  амортизации устанавливается исходя из полезного срока действия оборудования. Процентную ставку за кредит и комиссионное вознаграждение принять соответственно в размере 15% и 3%. Капитальный ремонт и техническое обслуживание осуществляет арендатор (лизиногополучатель). В работе необходимо указать размер дополнительных услуг. Выплаты лизинговых взносов  осуществляются ежегодно равными долями. Лизингополучатель получит оборудование по остаточной стоимости.

Решение:

Среднегодовая стоимость арендуемого имущества:

,

где ОФ_н.г. – первоначальная стоимость основных фондов на начало года;

      ОФ_к.г. – остаточная стоимость основных фондов на конец года.

ОФ_к.г. = ОФ_н.г. - А

где А – годовые  амортизационные отчисления

,

где Н_а – норма амортизации

      n – срок службы автомобиля

Н_а =

(руб.)

Таблица 4

Среднегодовая стоимость оборудования

 

 Плата  за кредит:  ,

где С_кр – процент за кредит

Плата комиссионного вознаграждения:

где С_кр – процент комиссии

Выручка лизинговой фирмы: В=П_кр+П_ком+П_у

где П_у –плата дополнительных услуг

Налог на добавленную стоимость принимаем  равной 18 % от выручки.

Лизинговая  плата за год составляет:   Л_п = А+В+НДС

Лизинговый  взнос:   

где Т  – срок лизинга в годах

 

Л_в = (607530,36 + 556087,08 + 504643,80)/3 = 556087,08 (руб.)

Остаточная  стоимость арендуемого имущества  составит:

,

где ОФ_п – исходная первоначальная стоимость;

- накопленная сумма амортизации  за весь период аренды.

ОФ_ост = 1730000 – (242200*3) = 1003400 (руб.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы:

1. Финансовые  вычисления: Методические указания и  контрольные задания для студентов  специальностей 060500 и 351200 / Сост. Л.А. Хинканина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2006. – 20 с.
2. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений / В.В.Ковалев, В.А.Уланов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М: Финансы и вычисления, 2002. – 544 с.
3. О лизинге: Федеральный закон // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. - № 44
4. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник для вузов по спец. «Финансы и кредит», «Бух.учет, анализ и аудит» и «Мировая экономика». – М: Дело, 2001. – 396 с.