Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Дальневосточный  федеральный университет»

 

 

 

Кафедра: «Финансы и кредит».

 

Контрольная работа

по дисциплине “Финансовый менеджмент”.

       Вариант  № 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                   Выполнил: студент группы №_______

Специальность Бух.учет,анализ и аудит

                                                                  Ф.И.О. Нитяговская Олеся Сергеевна

                                                                    Проверил(а)______________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Южно - Сахалинск 2013г.

Вариант № 2.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ВОПРОС:

Денежные потоки и методы их оценки (поступления и выплаты  денежных средств, распределенные по времени  и обусловленные деятельностью  предприятия).

 

Денежные  потоки предприятия – это поступления и выплаты денежных средств, распределенных по времени и обусловленные деятельностью предприятия.

Методы  оценки денежных потоков:

Прямой  метод: расчет потоков осуществляется на основе счетов бухучета предприятия. Квартальная форма отчета (отчет о движении денежных средств) построено именно на основе прямого метода, при этом превышение поступления над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток денежных средств, а превышение выплат над поступлениями – отток.

^Источники притоков: от основной деятельности (выручка от реализации продукции, поступление дебиторской задолженности, поступления от продаж товарно-материальных ценностей, авансы покупателей); от инвестиционной деятельности (продажа незавершенного строительства, долгосрочные финансовые вложения, ставка процента по долгосрочным финансовым вложениям); финансовая деятельность (краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, поступления от продажи векселей предприятием и оплаты их должниками, поступления от эмиссии акций и целевое финансирование).

^ Источники оттоков: от основной деятельности (платежи поставщикам, выплаты зарплаты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, проценты за кредит, выплаты по фонду потребления и погашения кредиторской задолженности); от инвестиционной деятельности (капвложения на развитие производства); финансовая деятельность (погашения краткосрочной и долгосрочной задолженности и займов, выплата дивидендов покупка и продажа векселей и акций).

^ Недостаток метода: он не учитывает взаимосвязь полученного финансового результата (прибыли) с изменением абсолютного размера денежного потока.

Косвенный метод предпочтительнее с аналитической точки зрения, т.к. позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств.

Расчет денежных потоков  косвенным методом ведется по показателям чистой прибыли с  соответствующими корректировками  на статьи, отражающих реальные денежные средства по счетам бухучета.

Косвенный метод основан  на анализе движения денежных средств  по видам деятельности и показывает, где конкретно овеществлена прибыль  предприятия и куда вложены «живые»  деньги. Косвенный метод базируется на изучении отчета о прибылях и  убытках снизу вверх, поэтому  его называют нижним, а прямой –  верхним, так как прямым методом  отчет о прибылях и убытках  анализируется сверху вниз.

В рамках оного денежного  периода поступления имеют место  либо в начале, либо в конце периода. Поступление в начале (авансовое) – пренумерандо. В конце периода – постнумерандо. Это связано с принципами учета: итоги и оценка финансовых результатов производится в конце отчетного периода. Отчет о прибыли – за год. Поступления денежных средств во времени неравномерно, поэтому удобнее все поступления отнести на конец периода, за счет этого формируется равные временные периоды. Поток пренумерандо имеет значение при анализе различных схем накопления денежных средств для последующего их инвестирования.

Оценка  денежного потока выполняется в  рамках решения двух задач:

1) прямой задачи, т.е. проводится  оценка с позиции будущего;

2) обратной задачи, т.е.  оценка с позиции настоящего (реализуется  схема дисконтирования – расчет  приведенного денежного потока).

Список литературы:

1. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024с.