Контрольная работа по «Финансовый менеджмент»
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Октября 2013 в 13:24, контрольная работа
Описание
1. Составить
прогноз
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия, если планируется, в будущем году организация увеличит объем
продаж на 15%, доля реинвестированной прибыли составляет – 70%.
2. Оценить финансовое состояние предприятия в отчетном и
прогнозном периоде, для этого рассчитать и сравнить показатели в динамике
и с нормативным значением:
а) ликвидности и платежеспособности;
б)финансовой устойчивости;
в) рентабельности.
Работа состоит из 1 файл
Контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Задание для контрольной работы
на тему «Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности организации»
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
сост. к.э.н. Волынская О.А.
1. Составить
прогноз
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия, если планируется, в будущем году организация увеличит объем
продаж на 15%, доля реинвестированной прибыли составляет – 70%.
2. Оценить финансовое состояние предприятия в отчетном и
прогнозном периоде, для этого рассчитать и сравнить показатели в динамике
и с нормативным значением:
а) ликвидности и платежеспособности;
б)финансовой устойчивости;
в) рентабельности.
Написать вывод о финансовом состоянии предприятия.
2. Для анализируемого предприятия дать оценку:
а) производственного (операционного) риска, для этого и рассчитать:
─ порог рентабельности;
─ эффект операционного рычага;
─ запас финансовой прочности.
Дать понятие производственного (операционного) риска, способов его
оценки и написать вывод об оценке производственного (операционного)
риска предприятия.
б) финансового риска, для этого рассчитать:
─ эффект финансового рычага.
Дать понятие финансового риска, способов его оценки и написать
вывод об оценке финансового риска предприятия.
Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности организации
Прогнозный бухгалтерский баланс составляется на основе прогноза
следующих основных статей:
─ запасы (ф. 1 с. 210) – на основе базовой оборачиваемости;
─ НДС (ф. 1 с. 220) – пропорционально выручке;
─ дебиторская задолженность (ф. 1 с. 230, 240) – на основе базовой
оборачиваемости;
─ краткосрочные финансовые вложения (ф. 1 с. 250) –
пропорционально объему продаж;
─ денежные средства (ф. 1 с. 260) – пропорционально объему продаж;
─ прочие оборотные активы (ф. 1 с. 270) – пропорционально объему
продаж;
─ нераспределенная прибыль (ф. 1 с. 470) – на основе дополнительных
данных (70% чистой прибыли реинвестируется в производство);
─ кредиторская задолженность (ф. 1 с. 620) – на основе базовой
оборачиваемости.
Балансировка баланса производится за счет краткосрочных кредитов
банка (ф. 1 стр. 610).
При составлении прогнозного отчета о прибылях и убытках прогнозная
выручка и прогнозная себестоимость (ф. 2 с. 020) рассчитываются
пропорционально росту объема продаж, остальные показатели остаются без
изменений.
Таблица 1 – Составление прогнозного Отчета о прибылях и убытках
ОАО «ХХ»
1
Показатель
Код строки
ф.2
200Х (факт)
200Х+1
(прогноз)
Выручка
010
Себестоимость
020
Валовая прибыль
029
Коммерческие расходы
030
Управленческие расходы
040
Прибыль (убыток) от продаж
050
Проценты к получению
060
Проценты к уплате
070
Прочие доходы
090
Прочие расходы
100
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
Отложенные налоговые активы
141
Отложенные налоговые обязательства
142
Налог на прибыль
150
Налог на прибыль прошлых лет
152
Штрафы, пени в бюджет
153
Чистая прибыль
190
Таблица 2 - Составление прогнозного бухгалтерского баланса ОАО
«ХХ»
2
Показатель
Код строки
ф.1
200Х (факт)
200Х+1
(прогноз)
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.
190
Нематериальные активы
110
Основные средства
120
Незавершенное строительство
130
Отложенные налоговые активы
145
Оборотные активы, в т.ч.:
290
Запасы
210
НДС
220
Дебиторская задолженность
230, 240
Краткосрочные финансовые вложения
250
Денежные средства
260
Прочие оборотные активы
270
1
Если каких-то строк в ф. 2 нет, то из таблицы их надо удалить
2
Если каких-то строк в ф. 1 нет, то из таблицы их надо удалить
Баланс
300
Капитал и резервы, в т.ч.:
490
Уставный капитал
410
Добавочный капитал
420
Резервный капитал
430
Нераспределенная прибыль (убыток)
470
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
590
Кредиты и займы
510
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные обязательства
520
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
690
Кредиты и займы
610
Кредиторская задолженность
620
Задолженность участникам (учредителям) по
выплате доходов
630
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
Баланс
700
Таблица 3 – Анализ прогнозных показателей финансового состояния
ОАО «ХХ» (на конец года)
Показатель
Нормативное
значение
200Х
(факт)
200Х+1
(прогноз)
Изменение
(+; -)
Показатели платежеспособности и ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
≥ 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,7 - 0,8
Коэффициент текущей ликвидности
2
≥
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственных
средств
0,5
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
> 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными средствами
> 1
Индекс постоянного актива
−
Коэффициент автономии
5,
0
≥
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов
−
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
−
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
−
Показатели рентабельности, %
Рентабельность активов
−
Рентабельность оборотного капитала
−
Рентабельность продаж
−
Рентабельность собственного капитала
−
Таблица 4 – Оценка производственного риска и расчет операционного
рычага организации за 200Х – 200Х+1 гг.
№
Показатель
Алгоритм расчета
200Х
(факт)
200Х+1
(прогноз)
Изменение
(+; -)
1
Выручка от продаж,
тыс. руб.
ф.2 с.010
2
Переменные затраты,
тыс. руб.
ф.2 с.020
3
Маржинальный доход,
тыс. руб.
ф.2 с.029
4
Постоянные затраты,
тыс. руб.
ф.2 с.030 + с.040
5
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
ф.2 с.050
6
Порог рентабельности,
тыс. руб.
020
.
010
.
010
.
)
040
.
030
.(
2.
с
с
с
с
с
ф
−
⋅
+
7
Запас финансовой
прочности, тыс. руб.
п.1 – п.6
8
Операционный рычаг
п. 3/п. 5
Таблица 5 – Оценка финансового риска и расчет финансового рычага
организации за 200Х – 200Х+1 гг.
№
Показатель
Алгоритм расчета
200Х
(факт)
200Х+1
(прогноз)
Изменение
(+; -)
1
Среднегодовая величина активов,
тыс. руб.
ф.1 (с.300
нг
+300
кг
)·0,5
2
Среднегодовая величина
собственного капитала, тыс. руб.
ф.1
(с.490
нг
+с.640
нг
+с.650
нг
+490
кг
+ +с.640
кг
+с.650
кг
)·0,5
3
Среднегодовая величина заемного
капитала, тыс. руб.
п. 1 – п. 2
4
Прибыль до выплаты процентов и
налога, тыс. руб.
ф.2 с.140+с.070
5
Рентабельность активов, %
(п. 4 / п. 1)·100
6
Средний уровень процентов по
заемному капиталу, %
−
15
16
7
Сумма процентов по заемному
капиталу, тыс. руб.
п. 3 · п. 6
8
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
п. 4 – п. 7
9
Ставка налога на прибыль, %
−
24
24
−
10
Сумма налога на прибыль, тыс.
руб.
п. 8 · п. 9
11 Чистая прибыль, тыс. руб.
п. 8 – п. 10
12
Рентабельность собственного
капитала, %
(п. 11 / п. 2)·100
13 Эффект финансового рычага, %
(1−
100
9.
п
)·(п.5−п.6)·
2.
3.
п
п
Информация о работе Контрольная работа по «Финансовый менеджмент»