Оценка рисков предприятий

Рассмотрим ряд  определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами (следует  отметить, что все они укладываются в рамки вышеописанных теорий риска).

Риск - потенциальная, численно измеримая возможность  потери. Понятием риска характеризуется  неопределенность , связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.

Риск – вероятность  возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в  будущем.

J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов.

Риск - это стоимостное  выражение вероятностного события, ведущего к потерям.

Риск - шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и  повреждений.

Риск - вероятность  потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами. 

Таким образом, четко  заметна тесная связь риска, вероятности  и неопределенности. Чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия  как «вероятность» и «неопределенность», поскольку именно эти два явления  лежат в основе рисков.  

Рассмотрим понятие  вероятности. Данный термин является фундаментальным  для теории вероятностей и позволяет  количественно сравнивать события  по степени их возможности. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более  возможно событие. Вероятность —  это возможность получения определенного  результата. Очевидно, что более  вероятным считается то событие, которое происходит чаще. Таким образом, в первую очередь понятие вероятности  связано с опытным, практическим понятием частоты события.  

В качестве единицы  измерения принято считать вероятность  достоверного события, т.е. такого события, которое в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти.  

Выделяют субъективную и объективную вероятность.  

Концепция объективных  вероятностей строится на интерпретации  понятия вероятности как предельного  значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и  оценка вероятности производится посредством  вычисления частоты, с которой происходит данное событие. Например, частота возникновения некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта может быть рассчитана по формуле  

f ( A )= n ( A )/ n , где  

f — частота возникновения некоторого уровня потерь;  

п(А) — число случаев наступления этого уровня потерь;  

п — общее число случаев в статистической выборке, включающее как успешно осуществленные, так и неудавшиеся инвестиционные проекты.  

Точность измерения  объективных вероятностей зависит  от объема статистических данных и  возможности их использования для  будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили  прошлые события.  

Вместе с тем, во многих случаях при принятии решений  статистические данные о частотах появления  ситуации весьма малы по объему либо вообще отсутствуют. Поэтому используется второй путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных измерениях лица, принимающего решение.  

В связи с этим измеряемые таким путем вероятности  называют субъективными вероятностями  ситуации. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает  мнение субъекта, отражающее состояние  его информационного фонда. Иначе  говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося  на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта), а не на частоте, с которой  подобный результат был получен  в аналогичных условиях. Отсюда широкое  варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким  спектром различной информации или  различных возможностей оперирования с одной и той же информацией. Субъективные вероятности при выполнении некоторых предположений обладают свойствами обычных объективных  вероятностей. Поэтому с ними можно  производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей.  

Зависимость от объемов  исходной информации с одной стороны  и зависимость от субъекта с другой – все это ведет к тому, что  к вероятностной ситуации добавляется  неопределенность.  

Неопределенность  предполагает наличие факторов, при  которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; например, это неполнота  или неточность информации.

Условия неопределенности, которые имеют место при любых  видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и  объектом постоянного наблюдения экономистов  самых различных профилей, а также  специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и  т.п.). Такой комплексный подход к  изучению данного явления (явления  неопределенности в бизнесе) связан с тем, что хозяйственные субъекты в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на внешние и внутренние.

внешние факторы  — законодательство, реакция рынка  на выпускаемую продукцию, действия конкурентов;

внутренние —  компетентность персонала фирмы, ошибочность  определения характеристик проекта  и т.д.