Пути повышения эффективности использования основного капитала

 
 

      Рис.3.1. Схема лизинговой сделки

     В настоящее время наиболее часто  применяемые в практике лизинговой деятельности России методы расчета лизинговых платежей можно разделить на следующие укрупненные группы:

1) метод  аннуитетов;

2) метод  составляющих;

3) метод,  рекомендованный Министерством  экономики Российской Федерации .

     Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора.

    В лизинговые платежи включаются: амортизация  лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга; компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства; комиссионное вознаграждение; плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

    Для начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

    а) метод "с фиксированной общей  суммой" — общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

    б) метод "с авансом" — лизингополучатель  при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

    в) метод "минимальных платежей" — в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

    В договоре лизинга стороны устанавливают  периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

    Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле: (Табл.3.1)

       ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,                  (3.1)

    где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

    АО  — сумма амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

    ПК  — плата за кредиты, используемые лизингодателем на приобретение имущества, передаваемого по лизингу;

    КВ  — комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга;

    ДУ  — плата за дополнительные услуги, предусмотренные договором;

    НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

      Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

    Амортизационные отчисления АО рассчитывают по формуле:

    АО = БС х НА /100         (3.2)

    где БС — балансовая стоимость имущества  — предмета договора лизинга, руб.;

    НА — норма амортизационных отчислений, %.

                                                                                          Таблица 3.1

    Составные части лизинговых платежей

* Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

** В каждом  расчетном году плата за используемые  кредитные ресурсы соотносится  со среднегодовой суммой непогашенного  кредита в этом году или  среднегодовой остаточной стоимостью имущества:

*** Ставка комиссионного  вознаграждения устанавливается   в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества -предмета договора

**** Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества;

б) от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

***** В сумму  выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ): 

    Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества — предмета договора рассчитывается по формуле:

    ПК = КР х СТк /100         (3.3)

    где ПК — плата за кредитные ресурсы руб.;

    КР  — сумма кредитных ресурсов, используемых лизингодателем;

    СТ_К — ставка за кредит, % годовых.

    При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора:

    КРt = ОК х(ОСн  + ОСк)/100         (3.4)

где КРt — кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества, плата за которое осуществляется в расчетном году, руб.;

    ОСн и ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества, соответственно, на начало и конец года, руб.;

    ОК  — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент ОК = 1.

    Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

    а) от балансовой стоимости имущества  — предмета договора;

    б) от среднегодовой остаточной стоимости  имущества. В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

    КВ_t = р-БС,          (3.5)

    где р — ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;

    БС  — балансовая стоимость имущества  — предмета договора лизинга, руб.;

    или по формуле:

    КВt = ОСн + ОСк/2 х СТв/100       (3.6)

    где ОСн, ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, руб.;

    СТ_В — ставка комиссионного вознаграждения, % от среднегодовой стоимости имущества — предмета договора.

    Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

    ДУt = (Р1 + Р2 + Рn) / Т      (3.7)

    где ДУt — плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;

    Р1, Р2, Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.;

    Т — срок договора, лет.

    Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле:

    НДСt  = Вt х СТн/100        (3.8)

    где НДС_t — сумма налога, подлежащая уплате в расчетном году, руб.;

    В_t — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

    СТн — ставка налога на добавленную  стоимость, %.

    В сумму выручки включаются: амортизационные  отчисления; плата за использованные кредитные ресурсы; сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

    Расчет  ежегодного размера лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

    ЛВг = ЛП/Т         (3.9)

    где ЛВг — размер ежегодного взноса, руб.;

    ЛП  — общая сумма лизинговых платежей, руб.;

    Т — срок договора лизинга, лет.

    Для более эффективной работы и  повышению  производительности труда для увеличения объемов производства, ООО «Пожтехмонтаж» необходимо приобрести фургон ГАЗ-2752 «Соболь» на 3 места. Стоимость фургона 465 тыс.руб.

     Чтобы не извлекать денежные средства из оборота, ООО сделало запрос на предложение по лизингу в Волго-Вятский банк Сбербанка России в г.Нижний Новгород.

     Финансирование  осуществляется на следующих условиях:

     - Стоимость имущества 465000руб.

     - Аванс – 10%;

     - Величина использованных кредитных ресурсов – 418500 руб (465000-46500)

     - Валюта договора лизинга –  рубли;

     - Срок лизинга – 7 лет

     - Срок полезного использования  фургона ГАЗ-2752 «Соболь» 10 лет

     - Норма амортизационных отчислений 10% годовых

     - Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 14% годовых;

     - Процент комиссионного вознаграждения 7% годовых

     - НДС 18%

     - Дополнительные услуги лизингодателя  – 5000 руб.

     Лизинговые  взносы осуществляются ежемесячно равными  долями, начиная с 1-го года.

     Договор заключается с правом выкупа ГАЗ-2752 по остаточной стоимости  по истечению срока действия договора лизинга и уплатой по нему всех платежей.

     Расчет  общей суммы лизинговых платежей

     1-й  год

     АО = 46.5x 10 : 100 = 46.5т. руб.

     ПК =  441.75 х 14% = 61.85т. руб

     КВ =  44.175 х 7% = 30.92 т.руб

     ДУ = 5.0: 7 =0.71 т.руб.

     В =  46.5 + 61.85+30.92+0.71= 139.98 т.руб.

     НДС = 139.98 х 18% =25.2т. руб.

     ЛП =  139.98 + 25.2 = 165.18т. руб. 

     В таблице 3.2. произведен расчет среднегодовой  стоимости лизингового имущества.

                                                                                                                Таблица 3.2.

    Расчет  среднегодовой стоимости имущества (рублей)