Страхование кредитного риска

Содержание  
 
Введение  
Глава 1. Что такое кредит? Сущность, цели.  
1.1. Основные типы кредитов и порядок их предоставления.  
 Глава 2. Сущность и содержание кредитного риска  
 2.1. Виды риска в банковской деятельности  
 2.2. Методы управления кредитным риском  
 Глава 3. Страхование.  
3.1. Основные методы страхования кредитных рисков.  
3.2. Трудности управления кредитным риском.  
3.3. Опыт страхования кредита за рубежом.  
 Глава 4. Методы страхования кредитных рисков.  
 Заключение.  
 Список используемой литературы.  
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ  
 
Тема данной курсовой работы: “Страхование кредитных рисков” –чрезвычайно актуальна.  
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.  
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д.  
В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки.  
Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым, приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.  
Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.  
Цель данной работы проанализировать и определить виды рисков, определить методы управления и оценки рисков, выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, выявить методы совершенствования мероприятий по снижению кредитного риска.  
 
 

Глава 1. Что такое кредит? Сущность, цели.  
Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг, credere - верить) - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая заемщику на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности. Основа кредита - появление временно свободных денежных средств в процессе кругооборота капитала. Выполняет следующие важные функции в рыночной экономике:  
 
• расширяет рамки общественного производства по сравнению с тем, которые устанавливаются наличным количеством имеющегося предложения денег;  
• выполняет перераспределительную функцию, превращая частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства в ссудный капитал, направляя их в прибыльные сферы экономики;  
• содействует экономии издержек обращения, росту безналичного денежного оборота, поскольку в процессе развития кредита появляются разнообразные инструменты использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, депозитные сертификаты и др.);  
• способствует ускорению движения денежных потоков, концентрации и централизации капитала. Имеет многообразные формы проявления.  
 
Кредитором может быть только кредитная организация, в т. ч. банк. Кредит не может быть беспроцентным, т. е. бесплатным, если иное не предусмотрено договором. Кредит должен быть обеспечен, т. е. заемщик в качестве гарантии возврата заимствованных сумм предоставляет кредитору обеспечение в виде залога недвижимого и движимого имущества, в т. ч. ценных бумаг, гарантий банков и т. д. При нарушении заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему кредитор обращает взыскание на заложенное имущество и даже может возбудить дело о несостоятельности, т. е. банкротстве, должника.  
 
 

1.1. Основные типы кредитов  и порядок их предоставления.  
Кредит делится на несколько видов, в зависимости от рода деятельности получающей кредит стороны:  
• Коммерческий кредит. Представляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежей за проданные товары. Эта форма имеет ограниченное применение, поскольку не может, например, использоваться для выплаты заработной платы. Другими недостатками является то, что он может быть предоставлен лишь отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Например, машиностроительное предприятие может продать ткацкие станки в кредит текстильному предприятию, но последнее не может предоставить коммерческий кредит первому. Ограниченность этой формы кредита преодолевается посредством развития банковского кредита.  
• Банковский кредит. Представляется финансово-кредитными учреждениями в виде денежных ссуд. Делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). но данные сроки условны, т.к. в зависимости от состояния экономики они могут очень сильно варьироваться. (так, например, долгосрочными кредитами считали сроком займа от 3-х месяцев, в периоды высокой инфляции и глубокого кризиса в нашей стране. с другой стороны, в некоторых европейских странах Краткосрочными кредитами считаются ссуды до 3 лет)  
• Потребительский кредит. Предоставляется частным лицам при покупке потребительских товаров длительного пользования. Реализуется или в форме продажи товара с отсрочкой платежей через различные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели. Получил широкое применение в экономически развитых странах мира и стремительно развивается и в нашей стране.  
• Ипотечный кредит. Предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства.  
• Государственный кредит. Представляет собой систему кредитных отношений, в котором государство может выступать одновременно заемщиком и кредитором. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов. Часто используется для покрытия дефицита государственного бюджета.  
• Международный кредит. Представляет собой форму движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Может предоставляться как в товарной, так и в денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками выступают банки, частные фирмы, государство, международные финансовые организации.  
 
Неотъемлемым атрибутом функционирования полноценного рынка является соответствующим образом организованная система кредита.  
Кредит – форма движения ссудного капитала. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Кредит, в отличие от займа, может выдать только кредитная организация. Кредитные организации предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.  
Кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам. Кредитные операции понимаются как отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности. Кредитные операции делятся на активные (банк выдает ссуды) и пассивные (банк берет ссуды). В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие кредитной организации. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надежности размещения кредитной организацией средств в активные операции. Основой активных операций следует считать операции кредитования.  
Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйствующие субъекты, население, государство и сами банки. Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен кредит.  
Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляется временно свободные денежные средства, у других появляется потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.  
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями:  
• аккумуляция временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов;  
• перераспределительная;  
• замещение наличных денег и экономия издержек обращения.  
 
В рамках первой функции осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств, что является основой для расширенного воспроизводства в экономике. В результате формируются особые денежные средства, накапливаемые сегодня для потребления их в будущем. На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота данного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом. Таким образом, необходимость и возможность использования кредита обусловлена наличием неравномерности в движении товарного и денежных потоков в рамках общего экономического кругооборота в обществе.  
Важность перераспределительной функции кредита заключается в том, что посредством её реализации осуществляется перелив капитала между отраслями в рамках экономической системы. Конечным результатом такого перелива денежных средств является выравнивание нормы прибыли на вложенный капитал в разных отраслях экономики.  
Функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения выполняется как эмиссионным банком страны, так и коммерческими банками. Денежная банкнотная эмиссия осуществляется Центральным банком путем выпуска кредитных денег. А коммерческие банки выпускают в обращение банковские векселя, чеки, обращающиеся депозиты. Данные платежные средства являются альтернативной денежным средствам, способствуют сокращению издержек обращения, а так же ускорением оборачиваемости средств в экономическом цикле. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости.  
Роль кредита в ускорении научно-технического процесса может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых среднесрочных и долгосрочных ссуд кредитных учреждений.  
Таким образом, кредит способен оказать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.  
 
 

Глава 2. Сущность и содержание кредитного риска.  
В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций.  
В связи с формированием рыночных отношений понятие риска прочно входит в нашу жизнь. Если раньше, в условиях централизованной экономики, все хозяйствующие субъекты действовали строго в соответствии с инструкциями, указаниями, приказами, наконец, то и не было смысла думать о той или иной степени риска: все было заранее предрешено - кому получить больше прибыли, а кому остаться в убытке. Рынок же кардинально меняет такое положение. Теперь каждый субъект рыночных отношений действует «по своим правилам», однако при этом придерживаясь буквы закона. Существует, конечно, и государственное регулирование, то и дело, добавляющее хлопот кредитным институтам. Таким образом, банки в условиях такой нестабильной, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать все возможные последствия от действий своих конкурентов, клиентов, а также предвидеть вероятностные изменения законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска – это плата за полученную экономическую свободу.  
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая и экономическая категория.  
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.  
Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л. Морганом и Ф. Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая.  
Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.  
По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.  
Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному «смягчаться», компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. С таким подходом к делу в условиях рынка долго не возможно оставаться «на плаву».  
Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.  
Что же такое риск в банковской деятельности? Принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. В связи с этим необходимо ориентироваться в применении следующих категорий:  
 Банковская деятельность невозможна без расходов. Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. В применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на повышении процентов выплачиваемых по вкладам;  
Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей операции, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или же просто предсказуемой ситуации. Риск подобных убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями.  
Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.  
Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.  
Любой вид деятельности неизбежно связан с определенным риском, который может привести к убыткам. Бизнес обычно сталкивается с различными его видами. Можно говорить о риске, связанном с авариями, пожаром, грабежом. От такого риска обычно можно застраховаться. Однако существует опасности и другого рода, например, риск непризнания рынком продуктов банка, провала принятой стратегии или риск, связанный с возможными убытками от изменения законодательства.  
 
 
 

2.1. Виды риска в банковской  деятельности.  
Согласно истории маркетинга все производители, в том числе и банкиры, стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов. Особенно важно измерить и численно определить уровень какого-то конкретного вида риска или совокупного риска.  
По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.  
По степени банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные. По основным факторам возникновения банковские риски бывают экономическими и политическими. Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов – политические, экономические, демографические, социальные и прочие.  
К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывает влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики – поэтому здесь мы рассмотрим внутренние банковские риски, такие как процентный, валютный, инвестиционный и кредитный риски.  
Процентный риск ¬- это риск для прибыли возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.  
Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.  
Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства. Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска.  
1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок.  
2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.  
3. Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.  
4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.  
Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск. Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.  
Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.  
Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагается падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост. Изменение процентных ставок в зависимости от срока займа можно выразить с помощью кривой процентного дохода. Нормальной кривой процентного дохода считается восходящая кривая. Она означает, что процентные ставки для долгосрочных займов обычно выше, чем для краткосрочных, и тем самым компенсируют кредиторам связанность их средств на более длительный срок и более высокий кредитный риск в случае долгосрочных займов.  
Точка зрения банка на процентный риск отличается от точки зрения его корпоративных клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском временного разрыва.  
Базовый риск связан с изменениями в структуре процентных ставок. Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной процентной ставке, а ссужаются или инвестируются по другой.  
Риск временного разрыва возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами пересмотра.  
Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационали-зацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсифика¬цией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.  
Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении.  
Описание риска в абсолютных и относительных показателях достаточно часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении риск исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же высшим руководством банка разрабатываются нормативные положения, касающиеся допустимого уровня риска при совершении различных банковских операций, то применяются относительные показатели, характеризующие, например, размер риска к сумме доходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных операций. Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию, которая может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи анализа потерь.  
Инвестиционный риск, связанный с возможным обесценением ценных бумаг. Он может возникать в силу ряда причин. Среди них следует выделить колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов (когда речь идет об акциях), а также инфляционное обесценение денег.  
Влияние первого фактора определяется обратной зависимостью между рыночной стоимостью ценных бумаг и нормой ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг). Влияние второго фактора связано с тем обстоятельством, что курс акции прямо зависит от дивидендов, выплачиваемых по ней, размер которых, в свою очередь, определяется прибылью компании-эмитента. Инфляционное обеспечение денег вызывает падение реальных доходов по ценным бумагам с фиксированным доходом, что ведет к увеличению их предложения, а следовательно, и снижению их цены. Следует отметить, что инфляция может способствовать повышению стоимости акций, поскольку обычно параллельно обесценению денег увеличивается размер дивидендов, что ведет к росту спроса на акции.  
Важно иметь в виду, что стоимость ценных бумаг колеблется в зависимости от складывающегося предложения и спроса на них, которые, в свою очередь, могут определяться и рядом прочих, в том числе субъективных, факторов.  
Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промыш¬ленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и поста¬вок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств.  
Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:  
– степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-ли-бо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выража¬ется степенью концентрации клиентов банка в определенных от¬раслях или географических зонах, особенно подверженных конъ¬юнктурным изменениям;  
– удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходя¬щихся на клиентов, испытывающих определенные специфиче¬ские трудности;  
– концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не-традиционных сферах;  
– внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;  
– удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;  
– введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается нали¬чию отрицательного или нулевого, потенциального спроса);  
– принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.  
По результатам статистического анализа можно сделать вывод, что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но разоряются чаще. То же самое можно ска¬зать о крупных и мелких производителях. Совместные предприятия подвержены чаще всего внешним и/или политическим рискам. Акци¬онерные предприятия должны особое внимание уделять всем видам портфельных рисков. Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения — обеспе¬ченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть пер¬сональными и банковскими; от специфики кредиторов — банков¬ские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страхо¬вых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограни¬чено) и открытые (участие в нем может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов — сельскохозяйственные, про¬мышленные, коммунальные, персональные; от направления использо¬вания — потребительские, промышленные, на формирование обо¬ротных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение времен¬ных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценны¬ми бумагами, импортные и экспортные; по размеру — мелкие, сред¬ние, крупные; по способу предоставления — вексельные, при помо¬щи открытых счетов, сезонные, консигнации. Основным методом снижения риска кредитования является ана¬лиз кредито- и платежеспособности заемщиков.  
 
 

2.2. Методы управления кредитным  риском.  
 
Ответст¬венность за кредитные операции возлагается на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому пред¬оставлению ссуд на более низкие уровни управления и фор¬мулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присут¬ствуют в документах такого рода.  
Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и админист¬ративных издержек банка. Меморандум определяет предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения сотруд¬ники разных должностных категорий.  
В документе указывается, выдачу каких видов ссуд админист¬рация банка считает желательной, а от каких рекомендует воз¬держиваться. Например, банк может рекомендовать выдачу кра¬ткосрочных коммерческих ссуд деловым фирмам с удовлетвори¬тельным балансом и счетом прибылей и убытков, а также среднесрочных коммерческих ссуд (до 8 лет) под закладную на оборудование. Желательны и персональные ссуды под залог домов. В то же время банк не рекомендует расширять выдачу ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под акции компаний закрытого типа и т. д.  
В документе могут быть определены географические районы, где желательна кредитная экспансия банка. Например, банк мо¬жет ограничить сферу своих кредитов городом, где он расположен, или районом в сельской местности. Крупный же банк может сделать, полем своей операционной активности обширные рай¬оны страны, а также заграничные страны. В меморандуме должны содержаться правила о порядке выда¬чи кредитов собственным служащим банка, о процедуре взыска¬ния просроченной задолженности, об овердрафтах и т. д. Разумеется, меморандум содержит лишь общие ориентиры и рекомендации. Он не должен сковывать инициативу практичес¬ких работников. Например, вопреки запрету выдавать кредит фирмам с неустойчивым финансовым положением кредитный работник может выдать кредит мелкой фирме, имеющей некото¬рые погрешности в балансе, под дополнительное обеспечение в виде личной собственности, принадлежащей главе фирмы (на¬пример, под залог его дома), что позволит гарантировать воз¬врат ссуды.  
Для наглядности можно привести примерную схему меморандума (таблица 1). Документ содержит пять разделов: общие положения, категории кредитов, различные вопросы кре¬дитной политики, контроль над качеством кредитного портфеля и комитеты банка.  
Таблица 1.  
Структура меморандума о кредитной политике крупного американского банка  
№ Название раздела Содержание раздела  
1 2 3  
1. Общие положения - управление;  
- сфера операций;  
- балансовый портфель ссуд;  
- управление портфелем;  
- коэффициент ссуды/депозиты;  
- верхний предел ссуд одному заемщику;  
- распределение полномочий на выдачу ссуд;  
- процентные ставки;  
- условия погашения ссуд;  
- обеспечение;  
- информация о кредитоспособности и документы;  
- коэффициенты неплатежей по ссудам;  
- резервы на погашение безнадежной задолженности;  
- списание непогашенных ссуд;  
- продление или возобновление просроченных ссуд;  
- законы защиты потребителей и условия операций.  
Продолжение табл. 1.  
1 2 3  
2. Отдельные виды ссуд - перспективы делового развития;  
- желательные ссуды по категориям:  
1) коммерческие;  
2) сельскохозяйственные;  
3) ипотечные;  
4) ссуды с погашением в рассрочку и ссуды банковских отделений;  
5) карточки "VISA" и возобновляемые ссуды;  
6) филиалы ипотечного кредита;  
7) аккредитивы;  
8) кредитные договоры;  
- нежелательные ссуды.  
3. Различные вопросы кредитной политики - ссуды ответственным работникам банка и директорам;  
- ссуды рядовым работникам;  
- конфликты интересов.  
 
4. Контроль качества ссуд - отдел анализа кредитоспособности;  
- ревизия ссудного портфеля.  
5. Комитеты - ссудный комитет при совете директоров;  
- ссудный комитет при финансовых консультантах;  
- комитет по ревизии ссуд.  
 
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:  
- прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;  
- финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;  
- ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;  
- координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.  
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.  
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.  
К методам управления кредитными рисками относится анализ заемщика и его основных документов с различных точек зрения.  
Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина – «платежеспособность».  
Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальными и широко освещались еще в экономической литературе дореволюционного периода, а также в трудах экономистов 20-х годов. Последние в целом под кредитоспособностью понимали:  
- с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;  
- с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита.  
При определении кредитоспособности заемщика, как правило, принимали во внимание такие факторы:  
- дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;  
- его моральный облик, репутация;  
- наличие обеспечительного материала ссуды;  
- способность заемщика получать доход.  
Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменение экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.  
Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия».  
Сложности определения кредитоспособности. Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.  
Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.  
Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.  
Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).  
Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.  
В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.  
Существует следующие способы оценки кредитоспособности:  
- на основе системы финансовых коэффициентов;  
- на основе анализов денежных потоков;  
- на основе анализов делового риска.  
Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.  
В случае благоприятного заключения о кредитоспособности потенциального заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурным анализом ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:  
- цель кредита;  
- сумму кредита;  
- порядок погашения;  
- срок;  
- обеспечение кредита;  
- установление процентной ставки;  
- прочие условия.  
Цель кредита. Первый вопрос, который интересует банк: “Для чего берется кредит?” Цель кредита служит важным индикатором степени риска, связанного с выдачей кредита. Банк, например, избегает выдачи кредита для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротства в данной отрасли и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях. Выдавая кредит предприятию, банк должен убедиться, что кредит берется для выполнения целей, предусмотренных уставом фирмы. Цель определяет и форму кредита. Так, если заемщик с помощью кредита стремится преодолеть кратковременный разрыв между поступлением средств и платежами, то наиболее подходящей формой кредита является овердрафт. Финансирование капитальных затрат требует других форм кредитования, например, срочной ссуды и т.д.  
Когда цель кредитования указана в кредитном договоре, клиент обязан использовать полученные средства для финансирования тех затрат, для которых они предоставлены.  
Сумма кредита. Банк должен проверить обоснованность заявки в отношении суммы кредита. Важно с самого начала правильно определить требуемую сумму кредита, ибо в противном случае банк неизбежно столкнется с просьбой об увеличении кредита при наступлении кризисной ситуации. Опасность состоит в том, что банку придется выбирать между двумя неприятными альтернативами: предоставить дополнительный кредит или же потерять те деньги, которые уже были выданы в ссуду. Поэтому банк, получив расчеты клиента, должен сам дать оценку необходимой суммы кредита, внеся необходимые коррективы. Банк при анализе суммы кредита должен ориентироваться на вид, срок кредита и на участие средств заемщика в финансировании сделки. Последнее в мировой практике является обязательным условием. Однако российские банки в настоящее время часто давали кредит под сделки, в которых предусматривается участие только ссудных денег, что несомненно повышало риски данных операций.  
Порядок погашения кредита. Погашение кредита может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается график погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала. Банк должен проверить, соответствуют ли условия, предложенные клиентом, его реальным возможностям. Банк всегда должен учитывать возможные ошибки и брать с клиента обязательства о погашении невозмещенной части долга за счет собственных средств.  
Сроки погашения кредита. Чем продолжительнее срок ссуды, тем выше риск, и тем больше вероятность того, что возникнут непредвиденные трудности и клиент не сможет погасить долг в соответствии с договором. Коммерческий банк, исходя из характера привлеченных средств, должен ограничивать свою кредитную деятельность в сфере кратко- и среднесрочных операций. В настоящее время в России, в связи с неблагоприятной экономической ситуацией и высокой инфляцией, чаще всего выдаются кредиты сроком на три месяца. Если это необходимо, такой кредит может пролонгироваться.  
Обеспечение кредита. Очень важным элементом для кредитной сделки является то, что заемщик сможет представить в качестве обеспечения кредита. Обеспечение - это последняя линия обороны для банка, и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдавать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже поле того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.  
Без обеспечения кредит может предоставляться лишь в тех случаях, когда источник погашения ссуды высоко надежен.  
Обеспечение кредита может выступать в двух формах:  
- залог;  
- поручительство.  
Самая предпочтительная форма залога в настоящее время - депозитная или наличная валюта, которая передается в банк. Залог может быть также представлен в товарном, имущественном виде, в виде акций, ценных бумаг, и если он передается в банк, то носит название - заклад. Банк обязан обеспечивать сохранность заклада и использовать его только в случае невозврата кредита. Также залог может быть в виде товаров в обороте или продукции в обработке, однако, т.к. сложно проследить за количеством товара и продукции в определенный момент, такой залог не приветствуется. Сумма кредита с учетом процентов не должна превышать 85% от суммы залогового обеспечения кредита.  
Установление процентной ставки. Процент по кредиту, как правило, определяется путем начисления надбавки к базовой ставке. Базовая ставка устанавливается каждым банком индивидуально в зависимости от ставки Центрального Банка. Надбавка зависит от характера ссуды и степени риска, связанного с ней. Основное правило - чем крупнее заемщик, тем ниже процентная ставка, ниже риск. Крупное предприятие намного устойчивее. Мелкие предприятия относятся к повышенной группе риска. Им выдается кредит под самые высокие процентные ставки.  
Итак, мы рассмотрели теоретические аспекты управления кредитным риском, что такое риск и какова его сущность, какие бывают виды риска в банковской деятельности. Управление кредитным риском строится на качественном анализе кредитоспособности заемщика, так как качественная оценка позволяет избежать или минимизировать риск невозврата заемщиком кредитных ресурсов и процентов, начисленных по выданному кредиту.