Управление внеоборотными активами организации

     По  статье "Долгосрочные финансовые вложения" показываются долгосрочные (на срок более  года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и другие, а также предоставленные организацией другим организациям займы [3, стр.60].

     Важно рассмотреть источники формирования внеоборотных активов.

     К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты  организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы. А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

     По  своему характеру эти вложения связаны  с :

     -осуществлением  капитального строительства, а  также реконструкцией расширением,  техническим перевооружением действующих  предприятий и объектов непроизводственной  сферы;

     -приобретением  зданий, сооружений, оборудования, транспортных  средств и других отдельных  объектов (или частей) основных средств;

     -приобретением  земельных участков и объектов  природопользования;

     -приобретением  и созданием активов нематериального  характера.

     Оценка  состояния и эффективности использования  внеоборотных активов осуществляется по данным бухгалтерского баланса (форма  №1). Для этого рассчитываются следующие показатели: фондоотдача, фондоемкость, рентабельность и фондовооруженность. Рассчитываются они следующим образом:

     Фондоемкость  =     ОС/Q , где  Q - объем произведенной продукции, выручка от реализации или товарооборот, ОФ – средняя стоимость основных средств .

          Фондорентабельность = П/СЧР, где П – прибыль предприятия.

         Фондовооруженность =ОС/СЧР, где  СЧР- средняя численность работников.

         Фондоотдача = Q/ОС

     Фондорентабельность является обобщающим показателем эффективности использования основных фондов и показывает, сколько получено прибыли с каждого рубля, вложенного в основные фонды. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж. Фондоемкость показывает, сколько рублей было вложено в основные фонды, что бы получить продукцию, стоимость которой один рубль. Фондоотдача показывает сколько рублей продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпуска продукции [6, стр. 47].

       Фондоотдача и фондоемкость - комплексные  синтетические показатели. Они зависят,  с одной стороны от состава,  структуры, качества, темпов изменения  эффективности использования объектов  основных средств, с другой  стороны от темпов увеличения  выпусков продукции. Практика  показывает, чем ниже стоимость  основных средств, меньше износ  и больше доля их активной  части ,тем выше фондоотдача.

   Существуют  формы стоимостной оценки основных средств: первоначальная, или инвентарная, восстановительная, или приведенная, остаточная, рыночная, или оценочная, ликвидационная. Каждая из этих форм выражает определенную совокупность финансовых отношений и различные методы регулирования.

     Таким образом, внеоборотные активы - это  активы, приносящие предприятию доходы в течение более одного отчетного  периода. 

1.1. Организация  управления формированием и использованием

внеоборотных  активов предприятия

     В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными  активами предприятия является обеспечение  своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением  внеоборотных активов подчинено  общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов  предприятия характеризуется следующими основными этапами:

     1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами — их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

     Функциональные  свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с  физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем  их ремонта. Если же относительная утеря  этих свойств (проявляющаяся в неспособности  выпускать продукцию с той  же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным  износом, то по экономическим критериям  соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более  современными их аналогами.

     Скорость  утраты внеоборотными активами своих  первоначальных функциональных свойств  под воздействием физического и  морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными  условиями их использования в  процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями  индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации  различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень  интенсивности обновления отдельных  групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную  политику предприятия.

     Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей  политики управления операционными  внеоборотными активами, заключающуюся  в индивидуализации уровня интенсивности  их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности [ 6, стр.105 ].

     Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную  политику государства на различных  этапах его экономического развития. Она базируется на установленных  государством принципах, методах и  нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие  имеет возможность индивидуализировать  свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

     В процессе формирования амортизационной  политики предприятия, определяющей уровень  интенсивности обновления отдельных  групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

     - объем используемых собственных производственных основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;

     - методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое значение. Занижение размера реального износа операционных внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

     - реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности. Это относится и к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие устанавливает самостоятельно (но не более 10 лет);

     - разрешенные законодательством методы амортизации. Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство существенно ограничивает используемые методы амортизации;

     - состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей производственных основных средств. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

     - темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

     - инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

     Учет  перечисленных факторов позволяет  предприятию выбрать соответствующие  методы амортизации отдельных групп  операционных внеоборотных активов, в  наибольшей степени отражающие специфику  их использования в операционном процессе.

     В современной отечественной практике различают следующие методы амортизации  внеоборотных активов:

• линейный способ
• способ уменьшаемого остатка;
• способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности);
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (услуг);

     Ускоренный метод амортизации (не может превышать 3-х кратного увеличения размера отчислений по линейному способу).

     Годовая сумма начисления амортизационных  отчислений определяется:

• при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта; применение этого способа связано с ускоренными методами начисления амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации.
• при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;
• при способе списания стоимости пропорционально объему продукции - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Применяется для активов, у которых определяющим фактором износа является периодичность их использования.

     2. Определение необходимого объема  обновления операционных внеоборотных  активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.