Задачи по финансам

1. Определить  ССК при:

обыкновенные акции; средняя стоимость 16%, удельный вес 0,5

корпоративные облигации : средняя стоимость 8%, удельный вес 0,1

долгосрочные кредиты  банка : средняя стоимость 10%, удельный вес 0,2

кредиторская задолженность: средняя стоимость 4%,  удельный вес 0,2

Решение: ССК= 16*0,5+8*0,1+10*0,2+4*0,2=11,6

2. Определить показатель рентабельности активов при условии

НРЭИ = 1 100 000 р

БРЭИ 1 400 000 р.

Стоимость капитала компании 3 800 000р

Стоимость активов  компании 8 200 000р

   Решение: ЭР= НРЭИ/Активы    ЭР= 1 100 000/8 200 000 =0,13*100=13,416

3. В 2011 г. Ожидается что прирост ССК  составит 4% а всего капитала компании 2%. Определить предельную стоимость капитала.

Решение:  ПСК= ∆ССК/∆К         ПСК=4/2 = 2%

4. Определить срок окупаемости инвестиций используя данные:

Исходные инвестиции (чистые) 60 млн руб.

Среднегодовой доход  от инвестиций 29 млн руб.

Среднегодовые расходы, связанные с инвестиционным процессом 5 млн.руб.

Решение: Т=60/29-5=2,5 года

5. Предприятие А поглощает предприятие В с помощью слияния акционерного капитала и следующего меневого соглашения: одна акция компании В равна 0,6 стоимости акции компании А. При этом известно что текущая прибыль предприятия А составляет 30 000 руб., а предприятия В 7000 руб. Число акций предприятия А 500, предприятия В 250. Определить показатель предприятия А после погашения.

Решение: Текущая прибыль = 30 000 + 7 000 = 37 000

                   Число акций = 500+0,6*250= 650

      Прибыль на акцию= 37 000/650 =56,9

6. Компания располагает данными:

Рентабельность  актива 19%

Средняя ставка  по кредиту 14%

Заемный капитал 17 млн руб.

Собственный капитал 16 млн.руб.

Ставка налога на прибыль 20%

Определить эффект финансового рычага.

Решение:  ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,

ЭФР= (1-0,2)*(19-14)*17/16=4,25%

7. Определить силу влияния операционного рычага при наличии след. Данных: Выручка от реализации 48 000 руб.

Переменные затраты 38 000 руб.

Постоянные затраты  за период 9 200 руб.

Прибыль 800 руб.

Решение: Свор=МД/П

Мд=Постоянные затраты/Цена на единицу-переменные затраты

Выручка от продаж – переменные затраты = МД

48 000 – 38 000 = МД   Мд = 10 000

Свор= 10 000/800=12,5 

8. Определить  экономическую рентабельность активов  компании при:

 Средняя стоимость  актива баланса 900 млн.руб.

НРЭИ 190 млн.руб.

БРЭИ= 200 млн.руб.

Решение: 190/900=0,211=21%