Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния

 

 

2.2. Анализ кредитоспособности ТОО  «Ай центр» и оценка его  финансового состояния

 

Основными причинами возникновения  кредитного риска являются некредитоспособные заемщики. Качество ссуды определяется качественной характеристикой заемщика. Поэтому, говоря о методах регулирования  кредитного риска, остановимся более  подробно на анализе и методах  оценки кредитоспособности.

Кредитование  хозяйствующих субъектов на сегодняшний  день является необходимым условием эффективного развития экономики. Но в  то же время кредитование является наиболее рисковой статьей активных операций коммерческого банка. Качественный кредитный портфель банка в настоящее  время - один из важнейших показателей  его финансового состояния.

 При  предоставлении кредита заемщику  внимание банка сосредотачивается  на оценке кредитного риска  и, соответственно, на определении  кредитоспособности клиента. Эта  работа предполагает всесторонний  анализ деятельности потенциального  заемщика различными методами, и  перед кредитными учреждениями  постоянно стоит задача выбора  показателей для определения  способности заемщика выполнить  свои обязательства по своевременному  и полному возврату кредита. 

Определение кредитоспособности заемщика есть необходимая  предпосылка правильного прогноза степени и уровня риска, связанного с несвоевременным или неполным возвратом кредита. Этот прогноз  учитывает не только существующую финансовую устойчивость предприятий на момент выдачи кредита, но и ряд других факторов, например, изменения в структуре потребительского спроса, техники и технологий производства, цен, конкурентоспособности выпускаемой предприятием продукции.

Целями  и задачами анализа кредитоспособности являются:

• определение финансового положения предприятия;
• предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;
• повышение эффективности кредитования и минимизация кредитного риска [7, с. 32].

Произведем  анализ кредитоспособности заемщика на примере ТОО «Ай центр», которое  обратилось в банк для получения  кредита.

ТОО "Ай центр» зарегистрировано 27 декабря  2010г. в городе Астане, и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами, в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям:

• осуществление коммерческой деятельности и экспортно-импортных операций по приобретению и реализации продукции и ТНП;
• организация, создание и развитие производства продукции, ТНП, продуктов питания;
• предоставление различного вида развлекательных услуг (боулинг, бильярд, настольный теннис, т.д.)
• Выполнение строительных, ремонтных, монтажных и пусконаладочных работ;
• Строительство объектов жилищного, культурного и социально-бытового назначения.

Единственным  учредителем ТОО «Ай центр» является физическое лицо

Заемщик ТОО  «Ай центр»

Республика Казахстан, г. Астана, пр. Победы, 98

Цель проекта пополнение оборотного капитала развлекательного центра «Болашак»

Сумма займа 15 000 долл. США

Срок  займа 3 года

Ставка  вознаграждения 20 %

Одноразовая комиссия, взимаемая банком 2 % от общей суммы кредита

Льготный период:

- По выплате основного долга:0 мес.

- По выплате вознаграждения:0 мес.

Гарант  отсутствует

Залог имущественное  здание по пр. Победы, 98 оценочная стоимость = 12 000 долл. США.

В связи с тем, что Товарищество осуществляет свою деятельность, начиная  с 2011 года, для анализа финансово-хозяйственной деятельности мы использовали данные только за 2 года. Рассмотрим состав, размещение и структуру активов баланса, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и его отдельных видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

По данным табл. 4 (приложение А), можно сделать вывод, что валюта баланса, резко сократилась за отчетные годы на 190 559 тыс. тенге, то есть больше, чем в 2 раза. Это было вызвано, в основном, уменьшением дебиторской задолженности, так как, согласно договорным обязательствам, в 2011 году была произведена предоплата основному подрядчику в размере 227 224,6 тыс. тенге, которая частично погашена выполненными строительно-монтажными работами., а также реализацией приобретенного оборудования для строящихся АЗС на сумму 52 325,2 тыс. тенге. Резкое снижение дебиторской задолженности привело к сокращению стоимости текущих активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 24,4% и или 190 375 тыс. тенге. В 2012 году сумма текущих активов составляет 97,1 % к общей стоимости имущества. Стоимость долгосрочных активов в 2012 году уменьшилась на сумму 184,8 тыс. тенге, по сравнению с 2011 годом.

 В стоимости текущих  активов доля дебиторской задолженности  уменьшилась, но продолжает занимать  наибольший удельный вес –  58 960 тыс. тенге в 2012 г. или 93,4 %.

Размер соотношения имущества  предприятия ко всей сумме активов  баланса должен составлять не менее 50 %, однако на анализируемом предприятии  этот коэффициент на много ниже. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии предприятия. Мало того предприятие  практически не имеет имущества  производственного назначения.

Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные  финансовые инвестиции. Инвестиций у  Товарищества нет. Значительно уменьшились  денежные средства, однако надо учесть, что в условиях рынка, низкая мобильность  оборотных средств не всегда оценивается  отрицательно. Наличие небольших  остатков средств на расчетном счете  еще не означает неплатежеспособность предприятия. Следующим действием  нами проанализированы источники образования  пассивов баланса. Для этого составлена таблица состава и структуры  собственных и заемных источников за 2011-2012 годы (таблица 5, приложение Б).

По данным таблицы, видно, что Уставный капитал на протяжении двух лет не меняется и остается равным 77,5 тыс. тенге. Резервный капитал  предприятие не создает, однако, согласно нормативных и законодательных  актов Республики Казахстан, размер резервного капитала должен составлять не менее 15 % от Уставного капитала. При этом за 2 года предприятие имело  доход, который, прежде всего, по определению, необходимо направлять на образование  резервного фонда.

Анализ привлеченного  капитала говорит о том, что предприятие  не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. В  анализируемом предприятии займов нет, но большой удельный вес кредиторской задолженности – 98,8 % в 2011 г., 96 % в 2012 г. Величина ее в 2012 году составляет 57 655 тыс. тенге, что на 192 887 тыс. тенге меньше, чем в 2011 году. Основную ее часть составляет межфирменная кредиторская задолженность. Задолженность по налогам в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом в четыре раза.

Ориентировочно, соотношение  между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность  не обеспечена дебиторской, то такое  положение можно оценить как  неблагоприятное, так как оно  может вызвать замедление обращения  в деньги некоторой ликвидной  части собственных средств. На нашем  предприятии соотношение между  дебиторской и кредиторской задолженностью на 2011 г. составляет 186369:250542, а в 2012 г. 58959:57654. По данным коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно говорить о улучшении. В 2011 г. кредиторская задолженность значительно превышала дебиторскую, но уже в 2012 г. дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 0,1%, т.е. наши активы превысили обязательства. Такое положение можно оценить как нормальное, так как наблюдается изменение соотношения в положительную сторону.

Отсутствие просроченных задолженностей по расчетам с бюджетом и по оплате труда положительно характеризует  работу предприятия.

О снижении финансовой независимости  предприятия свидетельствует коэффициент  независимости, который определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу. По этому коэффициенту судят, насколько  предприятие независимо от заемных  средств и насколько способно маневрировать собственными средствами. В 2011 году он равен 0,0034, что находится в рамках минимального значения; в 2012 году увеличился, однако его величина также низкая и равна 0,0714, что говорит о недостатке собственных средств. Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, оптимальное значение для предприятия 0,5 - 0,6. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка.

Обратным показателем  коэффициенту независимости является коэффициент зависимости, который по данным табл. 6 уменьшается и к концу 2012 года составляет 0,9286 при норме 0,4-0,5. Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим  финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Оптимальное значение должно превышать 1. По данным табл.6 величина этого коэффициента меньше единицы в 2011 и в 2012 годах, что свидетельствует о возможной опасности возникновения неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период возрос, и  составил 0,07, но еще остается ниже минимального значения 0,5. Это, говорит о том, что  предприятие еще не является финансово  устойчивой.

Собственный оборотный капитал  фирмы в 2012 году вырос на 3598,2 тыс. тенге благодаря росту собственного капитала и составил 2491,8 тыс. тенге, означающее, что фирма имеет средства для стабильного функционирования и может рассчитывать на получение кредитов, привлечение инвестиций и т.д.

Коэффициент маневренности  в 2011 году был отрицательным, но благодаря увеличению СОК, в 2012 году Коэффициент маневренности составил 0,6, при минимальном значении 0,5. Но, все равно, средств недостаточно для того, чтобы маневрировать своими финансовыми ресурсами.

Для обобщения информации о хозяйственной деятельности предприятия  рассмотрим таблицу результатов  финансово–хозяйственной деятельности исследуемого предприятия за последние  два года.

Таблица 5 - Результаты финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ай центр» за 2011 – 2012 годы

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонения, (+), (-)
			Тенге	%
Доход от реализации	153 641,9	184 073,4	30 431,5	119,8
Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг	143 464,2	167 161,3	23 697,1	116,5
Валовой доход	10 177,7	16 912,0	6 734,3	166,2
Расходы периода	8 968,2	12 020,9	3 052,7	134,0
Доход до налогообложения	1 209,5	4 891,2	3 681,7	404,4
Налогооблагаемый доход	1 209,5	4 891,2	3 681,7	404,4
Подоходный налог	423,2	1 467,4	1 043,9	346,7
Чистый доход	786,3	3 423,8	2 637,6	549,9
Выплаты за счет чистого дохода
Нераспределенный доход/непокрытый убыток	786,3	3 423,8	2 637,6	549,9

 

Анализируя данные таблицы 5 можно сделать вывод о доходности предприятия. Наблюдается повышение таких абсолютных показателей доходности, как доход от реализации, валовой доход, чистый доход. По итогам 2012 года нераспределенный доход увеличился на 3423,8 тыс. тенге или на 550% по сравнению с 2011 годом.

Определим уровень доходности общих  активов. В 2011 году этот коэффициент равен 786,3/253703,1(Актив баланса за 2011 год)*100=0,3%;, а 2012 году – 3423,8/63143,5(Актив баланса за 2012 год)*100=5,4%.

Делая вывод, можно сказать, что  предприятие значительно улучшило свои финансовые показатели, в частности, коэффициент независимости, коэффициент  задолженности, СОК, коэффициент маневрирования и т.д.

Если учесть, что ТОО «Ай центр» образовалось только в конце 2010 года, то, можно предположить, что с такими темпами роста, ей в течение 3-4 лет удастся повысить все свои финансовые показатели выше минимального значения. Для этого, главное, нужно проводить грамотный и точно рассчитанный с учетом рисков менеджмент. Также необходимо провести анализ дебиторской задолженности, так как, доля дебиторской задолженности в составе активов составляет 67-70% от всей суммы активов.