Банковская деятельность. Кредитование

Анализ денежного потока — способ оценки кредитоспособности клиента  коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических  показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного  потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента  на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых  отчетных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку пользования испрашиваемой ссуды. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяют его класс кредитоспособности.

Прогнозные модели получают с помощью  статистических методов и используются для оценки качества потенциальных  заемщиков. При реализации данного  метода используется функция, дающая оценку надежности заемщика. Данная функция  рассчитывается путем умножения  финансовых коэффициентов результатов  деятельности заемщика на коэффициенты, рассчитанные в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если  оценка фирмы находится  ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося  ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, эта оценка является сигналом для предупреждения банкротства  фирмы. Применение данной модели требует  обширной репрезентативной выборки  фирм по разным отраслям и масштабам  деятельности. Сложность заключается  в том, что не всегда можно найти  достаточное число обанкротившихся  фирм внутри отрасли для расчета  аналитических коэффициентов.

Основываясь на данных базовых методах  оценки кредитоспособности клиента  можно создать  методику для оценки кредитоспособности практически любого типа клиентов. Для оценки частных займов небольших сумм может подойти метод деревьев решений, оценить кредитоспособность можно прямо в офисе банка за несколько минут, с этой задачей может справиться любой офисный работник. При выдаче кредита на крупную сумму или ипотечного кредита подойдет скоринговый метод, так как он может более тонко учитывать индивидуальные особенности клиента, а, следовательно, может дать более точный прогноз о будущей кредитоспособности заемщика. При оценке кредитоспособности фирмы не обойтись без анализа финансовых коэффициентов результатов деятельности, чтобы составить представление о перспективах ее развития. Не лишним будет проверить сделанные выводы, проанализировав денежные потоки, порождаемые деятельностью компании. А если речь идет о долгосрочном инвестиционном проекте, то обязательно следует проверить, насколько велика будет склонность потенциального заемщика к банкротству в течение ближайших нескольких лет, опираясь на данные статистики деятельности компаний занятых в этом же секторе экономики.

Отдельно следует отметить, что, используя любой метод оценки кредитоспособности, отдельное внимание всегда следует уделять кредитной  истории заемщика, ведь ни что не характеризует порядочность и платежеспособность заемщика лучше, чем регулярность и  своевременность оплаты его прошлых  кредитов.

В заключении хотелось бы еще  раз подчеркнуть, что для достижения наиболее точных результатов всегда следует использовать комплексную  методику оценки кредитоспособности, включающую несколько разносторонних методов. Такой подход поможет значительно  будущие риски сотрудничества с  заемщиком, а дополнительные издержки предварительного анализа заемщика существенно ниже возможных потерь при невозврате кредита.

§ 2.2. Сущность и  роль управления рисками коммерческого  банка

Риск присутствует в любой  операции, только он может быть разных масштабов. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание  риска вообще, а предвидение и  снижение его до минимального уровня.

Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения  доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления  определенных финансовых операций¹.

В зависимости от сферы  влияния или возникновения банковского  риска они подразделяются на внешние  и внутренние². К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствии. Внутренние риски, в свою очередь, делятся на потери по основой и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.  
По характеру учёта банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.  
По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

По методам расчёта  риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный  риск включает оценку и прогнозирование  величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или  их группам.

Основными видами банковских рисков¹ являются:

1. Процентный риск - возможность  понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений  процентных ставок и значительного  уменьшения маржи, сведения ее  к нулю или к отрицательному  показателю. Процентный риск возникает  в случаях, когда не совпадают  сроки возврата предоставленных  привлеченных средств или когда  ставки по активным и пассивным  операциям устанавливаются различными  способами (фиксированные ставки  против переменных и наоборот). В последнем случае примером  может служить ситуация, когда  средства заимствуются на короткий  срок по переменным ставкам,  а кредиты выдаются на длительный  срок по фиксированным ставкам  в расчете на то, что переменные  ставки не превысят ожидаемый  уровень. Процентному риску наиболее  подвержены те банки, которые  регулярно практикуют игру на  процентных ставках с целью  извлечения спекулятивной прибыли,  а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

2. Валютный - опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением  курсов иностранных валют по  отношению к национальной валюте. Этот вид риска, вызванный неустойчивостью  валют, особенно проявился в  западной экономике в 70-80 гг., особенно  при переходе к плавающим валютным  курсам. Валютный риск особенно  высок у тех банков, которые  стремятся получить спекулятивный  доход, образующийся из-за несовпадения  курсов одних и тех же валют  на различных валютных рынках  или различия курса валюты  в разные моменты времени. Валютный  риск можно подразделить на  курсовой риск и инфляционный  риск.

3. Рыночный риск - тесно  связан с процентным, валютным  рисками. Рыночный риск означает  возможные потери, непредвиденные  расходы от изменения рыночной  стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности.  Особо подвержены такого рода  риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется  соотношением спроса и предложения,  то есть котируется. На котировку  ценных бумаг могут оказать  влияние и колебание нормы  ссудного процента (рост процентных  ставок ведет к обесценению  ценных бумаг), изменение прибыльности  и финансового благополучия компаний-эмитентов,  инфляционное обесценение денег. 

Принципы международного бухгалтерского учета учитывают  фактор изменения рыночной стоимости  путем соблюдения принципа осторожности. Практически это выражается в  ежедневной переоценке вложений в ценные бумаги в зависимости от их котировок  на бирже.

Особенно важно учитывать  рыночный риск при принятии обеспечения  по кредитным операциям, так как  изменения котировок ценных бумаг  или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

4. Риск по формированию  депозитов (ресурсной базы)¹ - тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать  определенный процент от объема ресурсной  базы в виде наличных для осуществления  расчетно-кассового обслуживания (выплата  аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних  обстоятельств (степень доверия  к банку, государству) и от структуры  клиентуры банка (например: высокий  процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, сберегательный банк, работающий, как правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой - риск на потери, частично - размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы. Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на который заключен договор.

5. Риск структуры капитала¹. Собственный капитал банка рассчитывается следующим образом: суммируются фонды; прибыль; фонд переоценки основных средств; нереализованные курсовые разницы, за исключением валюты, внесенной в уставный фонд. Полученная величина уменьшается на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, сумму недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров. Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическое состояние на рынке ресурсов - массовое изъятие). Это конкретный пример риска структуры капитала. Количество вариантов ограничивается лишь числом комбинаций составляющих структуры собственного капитала банка.

6. Риск несбалансированной  ликвидности¹ - опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов "до востребования", а также "ненадежных" срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.  
При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных норм ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов. В качестве способов обеспечения необходимого уровня ликвидности можно привести следующие:

• отзыв или конверсия кредитов;
• распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;
• расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов.