Банковская система Мексики

Банковская  система Мексики 

Важнейшей частью неолиберальных реформ, начатых в Мексике в  конце 1980-х - начале 1990-х гг., стало  реформирование национальной банковской системы, направленное на ее модернизацию и введение открытости банковского  сектора страны для иностранного банковского капитала.

Первым шагом  банковской реформы была либерализация  и  постепенная замена административных форм регулирования банковской деятельности рыночными методами. Это выразилось в отмене государственного контроля за ставкой процента, разрешении банкам самостоятельно устанавливать величину ставок и сроки осуществления активных и пассивных операций, отмене требований по резервированию, которые были заменены коэффициентом ликвидности (отмененным в дальнейшем), либерализации режима инвестирования, а также в предоставлении независимости центральному банку страны - Банку Мексики.

В 1991 - 1992 гг. в  Мексике  посредством проведения аукционов, к которым наряду с  мексиканцами были допущены и иностранные  финансовые учреждения, была проведена  приватизация государственных коммерческих банков. Важно отметить, что масштабы участия  иностранного капитала в  приватизируемых  банках были ограничены возможностью приобретения акций серии "С", которые не могли превышать 30% акционерного капитала учреждения. В ходе операций "своп" зарубежные банки могли  обменивать долговые обязательства  на мексиканские приватизационные боны, которые использовались в качестве средства платежа при покупке  акций приватизируемых банков.

В течение указанного периода  было приватизировано 18 банковских учреждений, 13 из которых были проданы  финансовым группам и 5 - частным  лицам. Средства, полученные государством от продажи  банков, составили более 12 млн дол. в ценах 1993 г., что в 3,5 раза превысило их балансовую стоимость. (Последнее было достигнуто благодаря тому, что не была проведена ни оценка приватизируемых банков, ни заявлена начальная цена их продажи.)

Два события 1994 г., а именно вступление в силу Североамериканского  соглашения о свободной торговле (North American Free Trade Agreement, NAFTA), подписанного 17 декабря 1992 г. между США, Канадой и Мексикой, а также присоединение последней к Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), знаменовали собой новый этап в процессе открытия мексиканской экономики, в том числе и ее банковского сектора, для внешнего мира. Это выразилось, прежде всего, в смягчении режима доступа иностранного капитала в банковский сектор страны.

Подписание договора о  создании зоны свободной торговли в  Северной Америке стимулировало  процесс реформирования мексиканского  законодательства по регулированию  иностранных инвестиций. Это нашло  отражение в принятии в 1993 г. Закона об иностранных инвестициях, который  разрешил прямое участие иностранных  инвесторов в акционерном капитале мексиканских коммерческих многопрофильных  банков и в капитале банков, контролирующих финансовые группы, в размере до 30% их акционерного капитала. Интересно  заметить, что согласно Регламенту Закона о стимулировании мексиканских вкладов и регулировании иностранных  капиталовложений, принятому в 1989 г., банковский сектор Мексики был закрыт для иностранных инвестиций.

Что касается собственно Соглашения о зоне свободной торговли в Северной Америке, то в Приложении VII к главе XIV "Финансовые услуги", называющемся "Оговорки, специфические  обязательства  и прочее", устанавливался четкий график открытия банковской системы  Мексики по отношению к американскому  и канадскому капиталу и его основные характеристики. Важно заметить, что  в соглашении определялось, что участие  иностранного капитала в банковском секторе страны будет осуществляться посредством создания филиалов американских и канадских банков. В течение  переходного периода, который заканчивался к 2000 г., доля иностранного капитала в  банковском секторе Мексики могла  быть увеличена с 8 до 15%. Если по истечении  переходного периода доля иностранного капитала достигнет 25%, то мексиканское правительство имело право заморозить данную квоту на три года. Кроме  того, максимальный размер капитала филиала  иностранного банка (как доля от величины капитала всех банковских учреждений страны) устанавливался в размере 1,5%. В течение переходного периода  она могла быть увеличена до 4%.

Мексиканское  правительство  рассчитывало благодаря  постепенному открытию национальной банковской системы  для иностранного капитала создать  необходимые условия  для того, чтобы национальные коммерческие банки  имели время адаптироваться к  новым условиям конкуренции  на мексиканском рынке банковских услуг.

В апреле 1994 г. в  Мексике  были приняты Правила  учреждения филиалов иностранных банковских структур, которые распространялись на инвесторов из всех стран мира. Вступление этих Правил в силу ускорило процесс  проникновения иностранного банковского  капитала в банковский сектор Мексики. Так, только первый пакет заявлений на учреждение филиалов иностранных банков на территории страны включал в себя заявления 12 банков, среди которых фигурировали такие банки, как американские Bank of America, Chase Manhattan, Bank of Boston, JP Morgan, японский Bank of Tokyo, немецкий Dresdner Bank и канадские Bank of Montreal и Royal Bank of Canada. В течение 1994 - 1998 гг. в Мексике было открыто 20 филиалов зарубежных банков. При этом большинство зарубежных банков создали на территории Мексики финансовые группы, в состав которых вошли также брокерские и лизинговые компании.

Разразившийся в конце 1994 г. валютно-финансовый кризис, поставивший  банковский сектор страны на грань  банкротства, изменил эволюционный характер политики государства в  сторону форсирования открытости кредитной  системы для иностранного капитала. Дело в том, что нарастание невозвращенных и просроченных ссуд, массовое изъятие  вкладов и масштабный отток частных  капиталов за рубеж вызвали острейшую  проблему ликвидности.

Ответом Правительства  Мексики  на создавшуюся ситуацию явилась  переориентация деятельности государственного Банковского фонда  защиты сбережений (Fondo Bancario para Proteccion de Ahorro, FOBAPROA), созданного в 1990 г., со страхования депозитов на санацию и реструктуризацию мексиканских банков. Данная деятельность включала в себя предоставление финансовой поддержки, выкуп "неблагополучных" активов, назначение временной администрации и др. В конце 1998 г. объем выкупленных государством активов национальных банков составил 750 млн песо.

С другой стороны, для увеличения притока в страну финансовых ресурсов правительство  Эрнесто Седильо разрешило зарубежным банкам приобретать мажоритарное участие и контрольный пакет в капитале мексиканских многопрофильных банков при условии преобразования их в свои филиалы. Тем не менее правительство запретило приобретение иностранными банками трех крупнейших коммерческих банков Мексики - Banamex, Banca Serfm и Bancomer.

Нововведения  способствовали приобретению иностранными банками  средних по величине мексиканских универсальных  банков, капитал которых  составлял  от 5 до 10 млрд дол. При этом особую активность проявили испанские банки. Так, например, в 1997 г. Banco Santander приобрел 75% акционерного капитала Banco Mexicano и 75% финансовой группы Grupo Financiero InverMexico, трансформировав их в свои филиалы.

Одновременно  стали проявлять  интерес американские и канадские  банки. Так, в 1998 г. Citigroup приобрел банк Banco Confia, а канадский банк Bank of Nova Scotia увеличил с 8 до 55% свое участие в капитале банка Banco Inverlat.

В результате слияний  и  поглощений в 1999 г. в Мексике  функционировало  больше иностранных  банков, чем  национальных. Однако их доля в активах национальной банковской системы составляла только 19%. Но уже в 2000 г. данный показатель возрос до 24%. По данным Всемирного банка, в 2006 г. доля иностранного капитала в активах национальной банковской системы Мексики достигла 82%. Следует заметить, что только в такой латиноамериканской стране, как Перу (95%), и в некоторых постсоциалистических странах - Венгрии (94%), Хорватии (91%), Боснии и Герцеговине (90%) данный показатель выше, чем в Мексике.

Столь стремительное  увеличение доли нерезидентов в активах  национальной банковской системы стало  результатом  того, что мексиканское законодательство отменило в декабре 1998 г. все ограничения  по вхождению  иностранных банков на национальный рынок банковских услуг, разрешив им иметь в собственности  до 100% акционерного капитала любого мексиканского  банка. Это означало полную либерализацию  национальной банковской системы страны.

При этом продажа  активов  и акций мексиканских банков, взятых ранее под государственный  контроль, продолжала оставаться каналом, через  который иностранные инвесторы  расширяли свое присутствие в  кредитной системе Мексики. С 1998 г. вместо FOBAPROA этим стал заниматься Институт защиты банковских сбережений (Instituto para Proteccion de Ahorro Bancario, IPAB), основные функции которого - гарантирование банковских вкладов и финансовая поддержка банков. Данным обстоятельством незамедлительно воспользовались зарубежные банки.

Результатом либерализации  деятельности иностранного банковского  капитала в Мексике стало то, что  эта латиноамериканская страна является в настоящее время самой крупной  экономикой мира, 82% активов банковской системы которой находится под  контролем иностранных банков. Данное обстоятельство позволило мексиканским экономистам говорить о транснационализации мексиканской банковской системы.

Открытие Мексики  новыми испанскими конкистадорами

Основную роль в процессе "интернационализации" мексиканских банков сыграли ведущие  банки  Испании, а именно Banco Santander Central Hispano (BSCH) и BBVA, возникшие в 1999 г, в результате ряда слияний.

Интенсификация  процесса интернационализации банковской деятельности в последние два  десятилетия XX в. сопровождалась усилением конкуренции  между банками промышленно развитых стран на мировых финансовых рынках. Ответом испанских банков на вызовы глобальной конкуренции явился выбор  стран латиноамериканского континента в качестве объекта своей экспансии, что в немалой степени связано  с тем, что по своим размерам банки  Испании значительно уступали банкам других европейских стран. Другой причиной их ориентации в своей зарубежной деятельности на рынки Латинской Америки является то, что консолидация в банковской сфере многих стран Евросоюза почти достигла предела.

Среди факторов, которые предопределили интерес  испанских банков к активизации  своей деятельности на латиноамериканском континенте, можно выделить следующие.

1. Рост населения  Латинской  Америки и увеличение  продолжительности  его жизни  является важным  фактором усиления  интереса испанских  банков к  этому региону  мира. В соответствии с прогнозами  ООН, в то время как к 2050 г. население Европы уменьшится  с 727 до 603 млн человек, население латиноамериканского континента увеличится с 519 до 806 млн человек. Данный факт, а также то обстоятельство, что в современных условиях молодые люди в возрасте до 24 лет составляют половину населения этих стран, предопределяет существенное увеличение спроса на банковские услуги в этом регионе мира.

2. Страны Латинской   Америки имеют высокий потенциал   экономического развития. По подсчетам   Межамериканского банка развития, в первом десятилетии XXI в. средний  ежегодный прирост ВВП на латиноамериканском  континенте достигнет 4%, в то  время как в США данный показатель  составит 3,2%, в странах ЕС - 2,3% и в Испании - 2,8%.

3. Недостаточно  высокий  уровень зрелости банковских  систем стран Латинской Америки.  Это выражается во многих показателях,  среди которых можно привести  в качестве примера такой показатель, как слабая банкизация населения этих стран, что означает, что доля населения, пользующегося банковскими услугами, довольно низка, а также небольшое количество отделений банков в расчете на миллион жителей. В начале XXI в. в Испании 95% населения старше 18 лет имело банковский счет, в то время как в Аргентине и Мексике данный показатель составлял 35%, в Перу - 37%, Бразилии - 48% и Чили - 50%. Что касается второго показателя, то в 2002 г. в Испании на миллион жителей приходилось 941 банковское отделение, в то время как в Аргентине - 115, Бразилии - 98, Мексике - 77 и Перу - 56. Данные показатели развития банковских систем стран Латинской Америки свидетельствуют об огромном потенциале для экспансии иностранных банков в этом регионе мира.

4. На рынках  латиноамериканских  стран коэффициент  доходности  выше, чем в странах  Европы, что позволяет повысить  рентабельность  испанских банков. С другой стороны,  в этих  странах значительно  дешевле  обходится завоевание 1% рынка. Так,  по подсчетам  BBVA, в 2002 г. во Франции для  завоевания 1% рынка необходимо было  вложить 1 млрд дол., в то время как в Бразилии для этого нужно было потратить 165 млн, в Мексике - 123, а в Перу - 14 млн дол.

5. Общие язык  и культура, а также общая стратегия   маркетинга, включающая продвижение   одних и тех же банковских  продуктов как в Испании, так и в странах Латинской Америки, тоже являются очень важным фактором, который предопределил интерес испанских банков к этому региону мира.

6. Испанские  банки рассматривают  Латинскую  Америку как платформу  для  проникновения на рынок  испаноговорящего населения США.  Их интерес к данному рынку  обусловлен тем, что денежные  переводы мексиканцев, проживающих  в США, представляют собой очень  привлекательный бизнес. В связи  с этим испанские банки стремятся  занять достойное место на  этом специфическом рынке. Так,  в настоящее время на BBVA приходится 40% денежных переводов, осуществляемых  мексиканцами, которые работают  в США. Именно данным обстоятельством,  а также стремлением увеличить  предоставление различного рода  банковских услуг испаноговорящему населению США и бизнесу, контролируемому выходцами из Латинской Америки, объясняется факт приобретения в США в 2004 г. испанским BBVA таких банков, как Laredo National Bankshares of Texas и Valley Bank of California.

Важно подчеркнуть, что вышеуказанные  факторы имеют  большое значение при решении  банков из других стран  открывать  свои филиалы в этой латиноамериканской стране. Данное обстоятельство подтверждает вывод о том, что  в условиях финансовой глобализации зонами роста  для транснациональных  банков становятся страны с развивающимися рынками, в  особенности страны Азии и Латинской  Америки. Это в  полной мере относится  и к Мексике, которая наряду со всеми присущими  для этой группы стран характеристиками имеет такое  преимущество, как  стратегическое географическое положение. Последнее заключается  в том, что она является частью Латинской  Америки и имеет  границу с  США, с которыми ведет  активные трансграничные операции. Поэтому  не случайно как  испанские, так и  банки из других стран мира наращивают свое присутствие  в этой латиноамериканской стране.

В результате, в  настоящее  время значение Мексики  для деятельности филиалов как испанских банков, так и американского Citigroup и английского HSBC весьма велико. Так, в 2006 г. в странах Латинской Америки испанский банк BBVA получил 44% всей прибыли, при этом доля Мексики в полученной на континенте прибыли достигла 75%. Что касается банка Santander, то доля Латинской Америки в полученных им прибылях составила 30%, а доля Мексики в полученной на континенте прибыли достигла 13%.