Денежная реформа Сергея Юльевича Витте

НИУ ВШЭ

Нижегородский филиал

Эссе по дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему «Денежная реформа С.Ю.Витте»

Выполнил: студент группы 09-э2 Калинин  И.В.

Проверил: доцент к.э.н. Новожилова Т.Н.

Нижний Новгород

2010

Около 110 лет назад в России были проведены  меры по укреплению денежной системы, вошедшие в историю под названием  денежной реформы С.Ю. Витте –  видного экономиста-финансиста, явившегося ее инициатором.

В 1892 г. Витте  стал министром финансов. Свою деятельность начал с выработки концепции: ею стала идея о «воспитывающем протекционизме»  для ускоренного экономического роста России.

Он считал, что должна быть выработана последовательная торговая политика, направленная на развитие промышленности. Способной выдержать  конкуренцию на мировом рынке, на более полное развитие производительных сил, на самостоятельную разработку естественных богатств и предоставление населению возможности найти  самое широкое приложение своей  трудовой энергии. Политика эта не могла  быть постоянной, раз и навсегда установленной: она видоизменяется в зависимости от положения страны в ряду других стран и от изменений  в ее национальном хозяйстве. Витте  понял, что в своем развитии Россия заканчивает одну стадию и имеет  все предпосылки для перехода на более высокий уровень –  индустриально-аграрного типа экономики.  Создание современной промышленности, путей сообщения, торговли на мировом  рынке требуют новой техники, людей, знаний. Часть из них можно  получить, привлекая иностранный  капитал для разработки сырьевых запасов и для строительства  новых заводов. Для этого необходимо создать конвертируемую валюту, разработать  систему таможенных тарифов, заложить основы транспортной инфраструктуры.

Основной  целью денежной реформы 1895-1897 гг. была ликвидация инфляционного бумажноденежного обращения и введения золотой валюты.

Бумажные  деньги в России впервые были выпущены в конце 60-х гг. 18 в. Этим актом  было положено начало длительному периоду инфляционного бумажноденежного обращения, который продолжался более 100 лет – до введения золотой валюты в 1897 г.

Конец 19 в. характеризовался всеобщим движением  капиталистических стран к золотой  валюте в связи с громадным  ростом товарного обращения и  развитием кредитной системы  капитализма, который окончательно установился в большинстве стран  мира как господствующий способ производства.

Во второй половине 19 в. в главных капиталистических  странах складывается система крупных  акционерных коммерческих банков с  их громадными операциями безналичных  расчетов. Это был один из решающих факторов, приведших к демонетизации обесценивающегося серебра и к утверждению в основе денежной системы одного золота.

Внутренней  предпосылкой для установления золотого монометаллизма в России было бурное развитие капитализма после отмены крепостного права, более высокие, чем в ряде передовых стран  темпы развития промышленности.

Еще одной  предпосылкой этой реформы явилось  увеличение золотого запаса: правительство  осенью 1884 г. приступило к накоплению в Государственном Банке золота из поступлений в уплату таможенных пошлин и из внешних займов. К 1896 г. он составлял 814 млн. руб. Это было самое крупное в мире сосредоточение золота.

Следующим фактором, стимулировавшим реформу  денежного обращения в стране, являлось отрицательное сальдо торгового баланса: Россия не могла покрыть платежей по процентам и дивидендам, вследствие чего государственный долг за 1881-1897 гг. достиг 2400 млн. рублей.

Таким образом, несмотря на увеличивающуюся добычу золота внутри страны, практически  весь золотой запас России связан был с внешним долгом.

В результате форсирования экспорта, ограничений импорта, заключения займов с конца 80-х гг. платежный баланс стал чаще давать активное сальдо. Однако пассивный характер его до конца не был преодолен.

В 1887-1891 гг. министр финансов Вышнеградский  проводил политику повышения старых и введение новых налогов, преимущественно  косвенных. Политика усиления налогового пресса продолжилась и при С.Ю.Витте. Он восстановил налог на соль, повышены все акцизы, таможенные пошлины на хлопок, налог на квартиры.

От осуществления  этих мероприятий ожидалось ежегодное  прибавление дохода свыше 78 млн. руб., налоговое бремя предполагалось повысить на 12%.

Важным  фактором проведения реформы были меры по стабилизации курса рубля, был  определен уровень его девальвации. С.Ю. Витте остановился на отношении 1: 1,5, т.е. 1руб.50 коп. кредитных за 1 руб. золотом.

Избрав  уровень девальвации, Витте приступил  к стабилизации курса рубля. В  качестве главного метода применялась  девизная политика, которая заключалась  в регулировании валютного курса  путем покупки и продажи иностранной  валюты (девиза). Девизы – платежные средства (чек, вексель, ценные бумаги), выписанные в иностранной валюте.

Девизная  политика велась очень активно. Параллельно  с этим велась борьба со спекуляцией  на рубле путем валютной интервенции (осенью 1894 г. для предотвращения понижения  курса рубля на берлинской бирже  в 2 дня было израсходовано 30 млн. руб. для покупки у спекулянтов кредитных рублей на срок, по истечении которого от них потребовали наличные деньги).

Была  введена таможенная пошлина на ввоз и вывоз кредитных билетов  и суммы, превышающей 3000 рублей. Банкам запрещалось заключать срочные сделки в золотой валюте на разность, т.е. чисто спекулятивные сделки. Был введен контроль над биржами. Все эти меры сыграли существенную роль в стабилизации курса рубля и осуществлении денежной реформы.

Позднее С.Ю.Витте вошел в Комитет финансов со следующими предложениями:

1) разрешить  заключение письменных и устных  сделок на русскую золоту монету  и временно лишить этого права мещанское и крестьянское сословия и не записанных в гильдию (для того, чтобы не подорвать доверия к кредитным билетам);

2) допустить производство платежей по сделкам, заключенным в золотой валюте, и золотом, и кредитными билетами по выбору плательщика, т.е. за кредитными билетами должна была быть сохранена сила законного средства платежа;

3) предоставить  министру финансов право разрешать  прием золотой монеты в уплату  налогов, кроме налогов, уплачиваемых  мещанами и крестьянами, а также  право устанавливать и изменять  курс золотой монеты по платежам  в казну и из казны и применять  измененный курс золотой монеты  немедленно, что обеспечит правительству  необходимую маневренность в  этом деле.

Эти предложения  были одобрены и Комитетом финансов, и  Государственным советом.

Разрешение  сделок в золотой валюте и их распространение  сыграло важную роль в проведении денежной реформы, так как способствовало стабилизации вексельного курса (было зафиксировано в цене на золотую  монету металлическое содержание кредитного рубля), а это, в свою очередь, усилило импорт капитала и вело к улучшению платежного баланса.

Установление  новой монетной системы, предложенной С.Ю.Витте, построенной на золотом  монометаллизме, предполагало, что:

1. 10-рублевая золотая монета нового чекана представляет собой монету России и законное средство платежа. Золотые монеты чекана 1895 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения (по соотношению 1 руб. = 1 руб.50 коп. в золотой монете нового чекана).
2. Платежная сила серебра ограничивается 50 руб. (серебряная банковская монета оставалась в качестве вспомогательного орудия обращения – для замены кредитных билетов мелких купюр).
3. Государственные кредитные билеты имеют силу законного средства платежа и включаются в пассив банка. Их обмен на золото осуществляется по курсу 1руб.50 коп. за 1 руб. золотом, или 66 2/3 коп. золотом за кредитный рубль (что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившихся в пореформенные годы).  
4. Эмиссия кредитных билетов осуществляется Госбанком только для коммерческих операций банка.
5. Все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остаются неизменными, т.е. подлежат оплате новыми рублями в полуторном размере.

Реакция на проект была неоднозначной: промышленная и торговая буржуазия полностью  его разделяла, при этом была за более  жесткий принцип эмиссии банкнот, за самостоятельность Госбанка, как  центрального эмиссионного института. Это понятно, т.к. реформа в России проводилась в период зарождения финансового капитала. Начинался  процесс сращивания промышленного  капитала с банковским, и это сближало интересы промышленников и банкиров.

Помещики и кулаки были против, так как были заинтересованы в обесценении валюты, поскольку она давала им большую выгоду. Особенно наживались на инфляции помещики, поскольку они были главными производителями хлеба на экспорт и имели большую задолженность.

Однако, несмотря на все протесты, Указом от 29 августа 1897 г. «Об основах эмиссии кредитных билетов» Госбанк был превращен в центральный эмиссионный институт с монопольным правом эмиссии кредитных билетов.

В данном указе были сформулированы принципы эмиссии кредитных билетов:

1)государственные  кредитные билеты выпускаются  Госбанком в размере, строго  ограниченном настоятельными потребностями  денежного обращения, под обеспечение  золотом.

2) сумма  золота, обеспечивающего билеты, должна  быть не менее половины общей  суммы выпущенных в обращение  кредитных билетов, когда последняя  не превышает 600 млн. руб., свыше  600 млн. руб. должны быть обеспечены  золотом рубль за рубль.

Завершалась реформа законодательным определением новой роли серебра в денежной системе России. Серебро низводилось до положения вспомогательных денег. В связи с этим государство присвоило себе исключительное право чеканки серебряных монет. Чтобы затруднить подделку серебряных монет, в 1899 г. была введена таможенная пошлина на импортируемое серебро в размере 3 рубля с фунта. Это уменьшило прибыль от подделки серебра почти в два раза. Установлением пошлины на серебро преследовалась и другая цель: предупреждение падения добычи серебра в России и получение дохода в казну.

Таким образом, рассматривая реформу С.Ю.Витте в  целом, можно выделить следующие  её характерные черты:

1. предпосылки реформы были настолько неустойчивы и слабы, что ее удалось провести только в результате стечения ряда обстоятельств;
2. был выбран удачный период времени: в области экономики это был период мощного промышленного подъема и конца аграрного кризиса; в области внешнеполитических отношений это был период затишья.
3. благоприятствовало реформе и активное участие в подготовке и проведении ее видных ученых и государственных деятелей того времени; это означало, что основные вопросы реформы обсуждались и решались на высоком профессиональном уровне, что обеспечивало ее сравнительно быстрое юридическое оформление;
4. реформа, укрепив внешний и внутренний курс рубля, имела прогрессивное значение, ибо способствовала росту экономики, расширению торговли и усилению внешнеэкономических связей России;
5. замена неустойчивого бумажного рубля золотым рублем снизила риск и укрепила доверие к России в торговом и кредитном отношениях; последнее способствовало направлению капитала из сферы спекулятивного обращения в сферу производства, в связи с чем мощный промышленный подъем 90-х гг. можно рассматривать, с одной стороны, важным условием денежной реформы, а, с другой – в известной мере, ее последствием;
6. эта реформа, окончательно упорядочившая кредит страны, поставила Россию в финансовом отношении в один ряд с другими великими европейскими державами.

 

Список Литературы

1. Викторов А. Б., «С. Ю. Витте. Этапы большого пути»//М., 1999 .
2. Лушин С.И., «О денежных реформах в России»//Финансы №5, 2000.
3. Финансовые реформы Витте/Олег Федоров .info – [электронный ресурс] – режим доступа: http://www.olegfedorov.info/node/180
4. Денежная реформа Витте – 24 Августа 2009 – Статьи о монетах – Нумизматика России – [электронный ресурс] – режим доступа: http://coins.my1.ru/blog/2009-08-24-14
5. Денежная реформа в России (1897) – [электронный ресурс] – режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B5%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0_1897