Денежная система Германии

Денежная система Германии.

Денежная система – это некая форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Состоит из ряда элементов:

- денежная единица (установленный законом денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров)

-масштаб цен (средство выражения стоимости в денежных единицах, ее делимость на кратнеы части, техническая функция денег);

-виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством (кредитные банковские билеты, бумажные деньги и разменная монета);

-порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение (законодательно урегулированный процесс обеспечения, выпуска, хранения и изъятия денег из обращения).

Организация денежного обращения

Для начала следует отметить, что в Германии до принятия ЕС коллективной валюты евро в 2002 году более 250 лет существовала своя национальная валюта – немецкая марка. Изначально она содержала золотое выражение, но после ликвидации золотослитковых стандартов стран в 1976 г. в Германии существует новая денежная система. Теперь подобно денежному обращению большинства стран денежное обращение Германии состоит из двух сфер – наличных и электронных денег. Монопольное право на выпуск банкнот и электронных денег принадлежит Банку Германии.

Для выполнения операций по кредитованию населения, хозяйственных  структур и государства коммерческие банки используют в обороте ранее  выпущенные в обращение деньги. В  соответствии с принципами регулирования  денежного обращения, принятыми  в странах большой семерки, Банк Германии проводит политику монетаризма. Концепция монетаризма, разработанная американским экономистом М. Фридмэном, основывается на недопущении превышения темпов роста ВВП темпами эмиссии денег, поскольку обеспечением последних служит не золото, а реализуемые товарно-материальные ценности.

Однако в 1993-1996 гг. совокупная денежная масса в обращении возросла на 14,4% при росте ВВП на 11,5%, т.е. с опережением роста ВВП на 3 пункта. Это объяснялось началом  инвестирования в народное хозяйство бывшей ГДР для адаптации к рыночной экономике ФРГ. Это произошло, не смотря на установление Банком Германии пределов изменения денежной массы в 1995 г.

Совокупное денежное обращение  Германии характеризуется комплексом стандартных агрегатов. Агрегат  М1 символизирует наличные деньги в обращении и вклады населения до востребования на счетах банка. Агрегат М2 включает агрегат М1 и срочные вклады. Агрегат М3 содержит два предыдущих агрегата и остатки денежных средств на счетах хозяйственных структур, казначейства и других экономических институтов. С середины 90х годов в Германии агрегаты М1 и М3 растут, а агрегат М2 наоборот уменьшается. К примеру, за год агрегат М1 вырос на 13%, М3 – на 7%, а агрегат М2 уменьшился на 0,1%.

В соответствии с Конституцией страны и законами о центральном банке последний постоянно осуществляется антиинфляционные меры, направленные на сжатие денежной массы, укрепление денежного обращения и покупательной способности марки. С 1975 г. Банк проводит таргетирование (то есть проводит установление целевых ориентиров денежной системы, регулирование прироста денежной массы, которых придерживаются в своей политике центральные банки) наличных денег, поступающих в обращение. Таргетирование осуществляется посредством установления пределов денежной массы, которые поддерживаются регламентацией эмиссии денег и кредитного канала их поступления в обращение. В конце 1990-х годов совет директоров Банка торгетировал рост денежной массы до 6,5%, но этот норматив был превышен вследствие эмиссии денег в сектор народного хозяйства в ГДР. При этом наибольшим ростом характеризовался оборот электронных денег, так как инвестирование денег в хозяйство бывшей ГДР осуществлялось посредством трансферта денежных средств по счетам банков.

В 1996 г. во Франкфурте-на-Майне  – главном финансовом рынке Германии – был учрежден новый информационно-вычислительный центр безналичных расчетов, который  в 1996 – начале 2000-х годов создал платежный оборот по различным коммерческим и финансовым обязательствам на сумму  более 2,5 трлн марок.

В годовом отчете за 1996 г. Бундесбанк отмечает, что расширение действия электронных денег затрагивает  функции центрального банка как  эмиссионного, валютного и расчетного центра, а также как участника  надзора за деятельностью кредитных  учреждений. Как отмечает Бундесбанк, эта тенденция характерна и для  национальных и для мировых рынков, а также для Европейского валютного  института и Банка международных  расчетов в Базеле, который представляет собой центр 10 центральных банков.

После Второй мировой войны  Германии было запрещено производство военной продукции и страна занималась развитием народного хозяйства и построением потребительского общества. Это положительно отразилось на ее основных макроэкономических показателях. В Германии наблюдался устойчивый рост ВВП, сокращение бюджетного дефицита и темпов роста инфляции.

В 1990-х годах платежный  баланс Германии постоянно имел положительное  сальдо, что объяснялось экспортом 35% ее промышленной продукции. Вследствие активного сальдо платежного баланса  золотовалютные запасы Германии возросли в 1997-2005 гг. в 1,9 раза. Это означало укрепление покупательной способности марки, ее курса по отношению к доллару  США и денежного обращения  страны. Немецкая марка, первая из западноевропейских валют, получила полную обратимость 29 декабря 1958 г.

Сравнительно низкие темпы  инфляции, почти стабильный платежный  баланс и устойчивое валютное положение  в условиях длительного запрета  на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию  концернов ФРГ.

В соответствии с Бреттонвудскими соглашениями в Германии было проведено несколько революций марки. В 1961 г. ее курс к доллару США бал повышен на 5%, в 1969 г. – на 9,3, и в 1971 г. – на 13,5%. Тенденция укрепления курса марки наблюдалась и при расширении платежей в счетной единице Международного валютного фонда СДР (Специальные права заимствования). Немецкой марке принадлежала ведущая роль в европейской валютной системе, в рамках которой центральные банки стран Европы устанавливали гибкие курсы своих валют исходя из состояния платежных балансов и спроса на валюты. В те годы цена немецкой марки постоянно возрастала и стабилизировалась по отношению к доллару США на уровне 1,6 марки.В новейший период времени рыночная экономика Германии отличается высоким уровнем развития; эта страна является одной из ведущих промышленно развитых стран Европы и мира.

В Германии число кредитных  институтов составляет свыше 4 тыс., в  том числе более 1 тыс. средних  и мелких банков с годовым оборотом менее 100 млн ДМ. Эти кредитные институты имеют почти 45 тыс. филиалов, а всего в Германии насчитывается около 49 тыс. кредитных учреждений. При численности населения 80 млн человек каждое отделение банка обслуживает в среднем 1600 человек.

Двухуровневая структура  банковской системы Германии включает:

• Дойче Бундесбанк (федеральный центральный банк);

• коммерческие (универсальные) банки;

• сберегательные банки;

• кооперативные центральные банки;

• кредитные кооперативы;

• банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки);

• почтовые, коммунальные и сберегательные банки;

• специализированные банки.

Центральный банк Германии - Дойче Бундесбанк, который имеет правление во Франкфурте-на-Майне, девять земельных центральных банков в качестве главных управлений и почти 200 главных отделений и филиалов. Эмиссией не занимается! Центральный банк выступает как федеральное юридическое лицо публичного права и на 100% принадлежит Федерации. Компетенцию и задачи Федерального банка определяет специальный закон. Для обеспечения как можно более тесного сотрудничества между Советом Центрального банка и федеральным правительством последнее обязано при обсуждении мероприятий, имеющих большое значение для денежной политики, привлекать к этой работе президента Федерального банка. Со своей стороны федеральное правительство может принимать участие во всех заседаниях Совета банка. Правительство не имеет права голоса, но может подавать заявления или даже потребовать, чтобы какое - либо решение Совета Центрального банка не вступало в силу в течение двух недель. Через Дойче Бундесбанк и его филиалы осуществляется основная масса безналичных денежных расчетов с использованием чеков и векселей внутри страны. Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по приему средств в депозиты.

Может не читать. (Денежно - кредитная политика Дойче Бундесбанка разрабатывается Советом (совещательный орган), в состав которого входят члены правления Федерального банка и президенты земельных центральных банков. Члены правления назначаются Президентом страны согласно предложению федерального правительства, а президенты земельных центральных банков назначаются также Президентом согласно предложениям Бундесрата. Главой Совета Центрального банка и правления (исполнительный орган) являются президент и вице - президент Немецкого федерального банка. Федеральный банк согласно предоставленному ему законом праву не обязан выполнять указания федерального правительства, но оказывает ему поддержку в проведении общей экономической политики.)