Денежные средства

2) Доля денежных средств в выручке (К2) организации

Денежные средства в выручке

К2 = -------------------------------------

Валовая выручка организации по оплате

= 22815449,9/35678996,12 = 0,64

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый

ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля

денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в

расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности

и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне

менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения

организации. От величины этого показателя в значительной мере

зависит возможность своевременного исполнения организацией своих

обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в

бюджеты и внебюджетные фонды.

3) Среднесписочная численность работников (К3).

Соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу

(форма N 5 по ОКУД).

4) Степень платежеспособности общая (К4)

К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) / К1

= 1707000/11892998,71 = 0,14

Данный показатель характеризует общую ситуацию с

платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и

сроками возможного погашения задолженности организации перед ее

кредиторами.

5) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

(К5)

К5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма N 1) / К1

= 0/11892998,71 = 0

6) Коэффициент задолженности другим организациям (К6)

К6 = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628) (форма N 1) / К1

= 70000+1072000+34000/11892998,71 = 0,1

7) Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)

К7 = (стр. 625 + стр. 626) (форма N 1) / К1= 109000+58000/11892998,71 =

= 0,01

8) Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как

частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность

перед персоналом организации", "задолженность участникам

(учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов",

"резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные

обязательства" на среднемесячную выручку:

К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 +

+ стр. 650 + стр. 660) (форма N 1) / К1

= 364000/11892998,71 = 0,03

9) Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)

К9 = стр. 690 (форма N 1) / К1

= 1707000/11892998,71 = 0,14

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей

платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных

средств и сроками возможного погашения текущей задолженности

организации перед ее кредиторами.

10) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными

активами (К10)

стр. 290

К10 = -------- (форма N 1) = 1728000/1707000 = 1,01

стр. 690

11) Собственный капитал в обороте (К11)

К11 = (стр. 490 - стр. 190) (форма N 1) = 21000-736000= -715000

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных

средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

12) Доля собственного капитала в оборотных средствах

(коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)

рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей

величине оборотных средств:

К12 = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 (форма N 1) = 21000-736000/1728000 = -0,4

13) Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)

К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290) (форма N 1) = 21000/ (736000+1728000) = 0,008

14) Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14)

К14 = стр. 290 (форма N 1) / К1 = 1728000/11892998,71 = 0,15

15) Коэффициент оборотных средств в производстве (К15)

К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) / К1 = 87000+12000/

11892998,71 = 0,008

16) Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16)

К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма N 1) / К1

= 1728000 – 87000 – 12000 /11892998,71 = 0,14

17) Рентабельность оборотного капитала (К17)

К17 = стр. 160 (форма N 2) / стр. 290 (форма N 1) = 130000/1728000 =

= 0,08

18) Рентабельность продаж (К18)

К18 = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010 (форма N 2) = 181000 / 181000 = 1

19) Среднемесячная выработка на одного работника (К19)

К19 = К1 / стр. 850 (форма N 5)

20) Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20)

К20 = К1 / стр. 190 (форма N 1) = 11892998,71 / 736000 = 16,16

21) Коэффициент инвестиционной активности (К21)

(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) 0

К21 = -------------------------------- (форма N 1) = ----------- = 0

(стр. 190) 736000

22) Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед

федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации

(К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными

внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской

Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных

налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот

же отчетный период:

Кi = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл.,

где i = 22, 23, 24, 25, 26 /3/

Таблица 2

Коэффициенты платежеспособности

Содержание На 1.01.03 На 1.01.04 %

1 2 3 4

1.Среднемесячная выручка, тыс.руб.

2. Доля денежных средств в выручке

3.Степень платежеспособности об-щая

4. Коэффициент задолженности по кредитам банков

5. Коэффициент задолженности дру-гим организациям

6. Коэффициент задолженности фис-кальной системы

7. Коэффициент внутреннего долга 10508,36

Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, пога-шения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь.

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупке средств производства, документов о расчетах по оплате и на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков (Таблица 3).

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. В данном примере он составляет 1,1 (8535/7850).

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным ( времен-ным) и хроническим ( длительным). Поэтому анализируя состояние платеже-способности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений , частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции , работ и услуг, имущества , выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям /15/.