Формы обеспечения возвратности кредита

ГЛАВА 15   ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

15.1.   ПОНЯТИЕ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

Возвратность  кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит свое выражение в содержании определенного механизма. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой стороны, на правовых отношениях кредитора и заемщика, возникающих в результате заключения между ними соответствующих договоров (соглашений).

Экономическая основа возврата кредита — кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник и способ погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на использование кредита, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника на всех этапах кредитного процесса.

В банковской практике в зависимости от формы обеспечения возвратности ссуды выделяют две категории источников: первичные и вторичные.

Первичный источник — выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу. Способы использования этого источника фиксируются в кредитном договоре. Они различаются по периодичности погашения кредита, документальному оформлению, порядку начисления и взыскания процентов, организации контроля банка за полнотой и своевременностью возврата кредита.

Зарубежные банкиры  считают своим золотым правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник. Поэтому в процессе изучения кредитной заявки основное внимание уделяется анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и бизнеса данного клиента, состоянию отношений клиента с поставщиками и покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив поступления ссудополучателю выручки (дохода), кредитная сделка не состоится.

Реальной гарантией  возврата кредита выручка (доход) является лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся предприятия, имеющие ликвидный баланс, высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.

Чаще на практике складывается ситуация, когда возникает  определенный риск своевременного поступления  выручки. Факторы риска могут быть связаны как с производством или реализацией ценностей, так и с состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка, сезонными колебаниями и т.д.

Во всех этих случаях возникает  необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников и соответствующих им способов использования. К числу последних относятся залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства. Указанные способы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный порядок погашения ссуды в случае отсутствия у заемщика средств при наступлении срока исполнения обязательства.

 

15.2.  ЗАЛОГ И ЗАЛОГОВЫЙ МЕХАНИЗМ

Залог имущества клиента  представляет собой один из распространенных способов обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензии из стоимости заложенного имущества.

Использование залога в практике организации кредитных отношений  предполагает наличие специального механизма его применения. Залоговый  механизм есть процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге и начинает действовать в момент рассмотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Применение этого механизма сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита — на стадии погашения ссуды — и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции коммерческих банков не имеют самостоятельного значения. Они производны от ссудных операций.

Центральное место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом. В нашей стране правовая основа залогового механизма определена законами «О залоге», «Об ипотеке» и Гражданским кодексом Российской Федерации, в соответствии с которыми:

1)  залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо;

2)  залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения,

3)  владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредованное;

4)  залог может сопровождаться правом пользования про метами залога в соответствии с его назначением.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

1)  выбор предметов и видов залога;

2)  осуществление оценки предметов залога;

3)  составление и исполнение договора о залоге;

4)  порядок обращения взыскания на залог.

Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, а также прав, уступка которых другому лицу запрещена законом. Предметом залога могут быть также вещи и имущественные права, которые залогодатель приобретет в будущем.

В зависимости  от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы

1.   Залог имущества клиента:

а)  залог товарно-материальных ценностей:

■    залог сырья, материалов, полуфабрикатов,

■    залог товаров  и готовой продукции,

■    залог аффинированных драгоценных металлов в слитках, золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата,

■    залог прочих товарно-материальных ценностей;

б)  залог ценных бумаг, включая векселя;

в)  залог депозитов, находящихся  в том же банке;

г)  ипотека (залог недвижимости).

2.   Залог имущественных прав:

а)  залог права арендатора;

б)  залог права автора на вознаграждение;

в)  залог права заказчика  по договору подряда;

г)  залог права комиссионера по договору комиссии.

Чтобы то или иное имущество  клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности — количественную. Существуют общие и специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога.

Общие требования к качественной стороне предметов  залога независимо от их материально-вещественного содержания сводятся к следующему:

1)  предметы залога (вещи и имущественные права) должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в хозяйственном ведении;

2)  предметы залога должны иметь денежную оценку;

3)  предметы залога должны быть ликвидными, т.е. обладать способностью и возможностью быть реализованными.

Общим требованием  к количественной определенности предметов  залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю, т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.

Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Другим элементом залогового механизма является оценка предмета залога.

В Положении Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П установлены  следующие требования к проведению оценки залоговой стоимости для целей кредитования:

1)  для залога материальных ценностей, недвижимости, прав используется справедливая стоимость, определяемая кредитной организацией на постоянной основе, но не реже одного раза в квартал;

2)  для котируемых ценных бумаг используется рыночная стоимость ценных бумаг;

3)  для собственных долговых ценных бумаг кредитной организации и гарантийного депозита (вклада) — сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или договором депозита (вклада).

Наиболее ответственной, сложной и трудоемкой является оценка справедливой стоимости недвижимости в качестве предмета залога. В международной практике для этого используются три основных метода, которые применяют в комплексе для выбора оптимального варианта.

Первый  метод — затратный ориентирован на определение возможных затрат на приобретение земли и возведение новых аналогичных построек в обозримом будущем при нормальном ходе строительства. Далее определяется восстановительная стоимость объектов с учетом величины предпринимательского дохода, который отражает вознаграждение инвестора за риск строительства объекта недвижимости. Полученная стоимость уменьшается на сумму износа.

Второй  метод — рыночный основан на информации о рыночной цене аналогичных сделок купли-продажи. Конечно, агатом методе используется система поправок, поскольку полностью идентичных объектов недвижимости практически не существует. Этот метод более прост в применении, но предполагает развитый рынок недвижимости и наличие информации рыночных ценах на разные объекты недвижимости.

Третий  метод — доходный базируется на предпосылке о том, что стоимость объекта недвижимости обусловлена будущим чистым доходом, который может принести данная недвижимость при ее эксплуатации. При использовании этого метода ориентируются на информацию о ставках аренды аналогичного объекта недвижимости, данные о возможных потерях при сборе платежей (из-за продолжительности срока поиска арендатора), информацию о возможности дополнительного получения доходов от иных форм эксплуатации объекта недвижимости.

Важнейшим элементом залогового механизма являются составление и исполнение договора о залоге, в котором отражается весь комплекс правовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имущественных прав.

В соответствии с  законодательством Российской Федерации договор о залоге должен отвечать определенным требованиям по форме и содержанию.

К форме договора о залоге предъявляются следующие требования:

1)  договор о залоге должен совершаться в письменной форме. Как правило, в отечественной практике составляется единый документ, подписываемый двумя сторонами и скрепляемый печатями;

2)  договор об ипотеке нотариально удостоверяется в обязательном порядке. В российской банковской практике нотариальному удостоверению подлежат договоры о залоге не только недвижимого, но и любого иного имущества клиента;

3)  договор об ипотеке должен быть зарегистрирован в местных органах управления имуществом Российской Федерации;

4)  договор об ипотеке государственной собственности считается действительным, если на нее дано разрешение соответствующего органа.

К содержанию договора о  залоге (основным его условиям) законодательством Российской Федерации предъявляются следующие требования:

1)  отражение существа обеспеченного залогом требования (обязательства), его размера и срока исполнения. Если залогом обеспечивается обязательство, возникшее из кредитного договора, то в договоре о залоге указывается, кто является кредитором и кто заемщиком, размер ссуды и причитающихся процентов, срок погашения ссуды и уплаты процентов;

2)  состав и стоимость заложенного имущества;

3)  вид залога, отражающий способ владения и распоряжения заложенным имуществом;

4)  права и обязанности сторон применительно к видам залога.

При закладе права и  обязанности сторон обусловлены  передачей заложенного имущества  кредитору (банку). При твердом залоге, залоге товаров в обороте или  переработке права и обязанности сторон зависят от особенностей соответствующего вида залога;

5)  формы организации контроля за соблюдением условий договора. Конкретные способы организации контроля за исполнением условий договора о залоге зависят от способа и распоряжения заложенным имуществом.

Завершающим этапом реализации залогового права и залогового механизма является порядок обращения взыскания на залог. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество или имущественные права является неисполнение ссудополучателем своего обязательства, обеспеченного залогом.

Сроком возникновения  у кредитора (банка) права обратить взыскание на заложенное имущество может быть:

1)  момент окончания срока исполнения обязательства (срока ссуды);

2)  срок погашения ссуды плюс льготный срок, предусмотренный договором о залоге.

Гражданским кодексом Российской Федерации установлены два способа обращения взыскания.

Первый способ — путем предъявления иска в суд. Он используется в случаях, если: