Характеристика металлистической теории денег

       В ФРГ операции с ценными бумагами (выпуск, распространение, управление) осуществляются коммерческими банками. 
Ресурсы инвестиционных банков и инвестиционных кампаний, существующих в немногих развивающихся странах, образуются посредством выпуска ценных бумаг, размещаемых на бирже или через банковскую систему, редко — непосредственно среди населения. Ресурсы банков развития развивающихся стран формируются в основном за счет бюджетных средств и внешних займов у международных финансовых институтов (Международного банка реконструкции и развития, региональных банков развития) и в меньшей степени на международных рынках капитала.

       С учетом ограниченности ресурсов для  долгосрочного кредитования ведущую  роль по их распределению в развивающихся  странах берет на себя государство. В первую очередь здесь финансируются  проекты (или программы), имеющие  важное значение для экономики данной страны. Непременным условием при финансировании является рентабельность кредитуемого проекта, определяемая своевременным возвратом займа и уплатой процентов по нему

3. Управления активами и пассивами коммерческого банка, основные его задачи.

     Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного  портфеля банка в достижении его  общих целей - высокой прибыли  и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами  дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия  колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также  средства для формирования портфелей  активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в  формировании стратегий и осуществлении  мероприятий, которые приводят структуру  баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными  поступлениями и процентными  издержками) при приемлемом уровне риска.

     Управление  активами и пассивами (УАП) - это постоянное сопоставление и урегулирование показателей баланса кредитной  организации с целью поддержания  прибыльности и минимизации неоправданных  рисков. УАП помогает четко решить следующие проблемы:

·  привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок);

·  распределения свободных средств;

·  вложений в основные средства;

·  поддержания собственного капитала и т.п.

    Основная  цель управления активами и пассивами  состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения  банка в заданных диапазонах, с  условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах. Задачи УАП следующие:

·  подборка и очистка исходных данных;

·  систематизация баланса;

·  моделирование финансовых характеристик текущих счетов;

·  моделирование роста и развития баланса в зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов.

    Аналитическая задача УАП состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным  изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний  в одном или нескольких факторах.

    Наконец, результатом операций управления активами и пассивами можно считать  создание эффективных страховых  стратегий для реализации задач  управления рисками и обеспечения  согласованной, четкой и надежной отчетности.

    Ликвидность активов - способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством  их реализации или погашения обязательств должником. По степени ликвидности  активы банка распределяются на несколько  групп:

· первоклассные  ликвидные активы (денежные средства банка в кассе или на корреспондентских  счетах, а также государственные  ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка). Поддержание объёма первой группы активов на необходимом уровне - неотъемлемое условие обеспечения  ликвидности банка;

· вторая группа активов (вторичные активы) по степени ликвидности - это краткосрочные  ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, ценные бумаги акционерных обществ. Их трансформация в наличную форму требует более продолжительного времени;

· третья группа активов представляет собой  долгосрочные вложения и инвестиции банка (долгосрочные ссуды, инвестиционные ценные бумаги банка);

· четвёртая  группа выделяет неликвидные активы, которые фактически не оказывают  влияние на уровень ликвидности  банка, поскольку их преобразование в денежную форму затруднено и  занимает значительное время. К этой группе относятся просроченные ссуды, основные средства банка.

    Степень ликвидности актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная возможность  потерь при превращении актива в  денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность  активов определяется соответствующими коэффициентами риска.

    В соответствии с международными стандартами  активы обычно классифицируются по следующим  категориям:

· Стандартные - когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне;

· Наблюдаемые - это активы с потенциальными слабостями;

· Ниже стандарта. Данная категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают опасности обслуживание долга, в частности когда первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно и банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения;

· Сомнительные. Данные активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной;

· Убыточные. Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно.

    Сочетание степени ликвидности и рискованности  актива позволяет прогнозировать возможные  потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы.

    С помощью пассивных операций банки  формируют свои ресурсы. Суть их состоит  в привлечении различных видов  вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются  банковские ресурсы. К пассивным  операциям относят:

· прием  вкладов (депозитов);

· открытие и ведение счетов клиентов, в том  числе банков-корреспондентов;

· выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);

· получение  межбанковских кредитов, в том  числе централи-зованных кредитных ресурсов;

· операции репо;

· евровалютные кредиты.

    Особую  форму банковских ресурсов представляют собственные средства (капитал) банка. Собственный капитал, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка. Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков; поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банков.

    В составе собственных средств  банка выделяют: уставный, резервный  и другие специальные фонды, а также нераспределенную в течение года прибыль.

    Современная структура ресурсной базы коммерческих банков, как правило, характеризуется незначительной долей собственных средств.

    Основную  часть ресурсов банков формируют  привлеченные средства, которые покрывают  от 80 до 90 % всей потребности в денежных средствах для осуществления  активных банковских операций. Максимальный размер привлеченных средств зависит от собственного капитала банка. В разных странах существуют различные нормативы соотношения между собственным капиталом и привлеченными средствами.

    Коммерческий  банк имеет возможность привлекать средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков. По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на управляемые ресурсы и текущие пассивы. Управляемые ресурсы включают срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские кредиты. Текущие пассивы формируются остатками средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.

    Список  использованной литературы

1. Е.Ф.Жуков  «Общая теория денег и кредита», ЮНИТИ, 1998
2. А.Е.Кулаков «Управление активами и пассивами банка», БДЦ – Пресс, 2004, 256 стр.
3. И.В.Ларионова «Управление активами и пассивами в коммерческом банке», Консалтбанкир, 2003, 272 стр.
4. http://prostobankir.com.ua
5. В.К. Сенчагова «Финансы, денежное обращение и кредит», М.:Проспект, 1999.
6. Е.Ф. Борисов «Экономическая теория» М.: Юрайт - Издат, 2005. - 399 стр.
7. Г.И. Кравцова «Деньги. Кредит, Банки»  Мн: БГЭУ, 2003. - 527 стр.
8. О.М.Маркова, Л.С.Сахарова, В.Н.Сидоров «Коммерческие банки и их операции» М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-288
9. http://financepro.ru
10. http://stud24.ru/dcb/page1.html