Инфляция РК

     Следующей особенностью является сырьевой характер народного хозяйства Казахстана, что обусловливает зависимость  внутреннего рынка по потребительским  товарам от внешних рынков. В данном случае инфляция генерируется за счет двух составляющих. Во-первых, удорожание импортируемой продукции  за счет таможенных пошлин. Во-вторых, разницей в стоимости и соответственно в ценах на сырьевую продукцию, с одной стороны, и готовые потребительские или инвестиционные товары – с другой. Данный фактор проявляется через состояние платежного баланса государства – его отрицательное сальдо. Сбалансирование достигается за счет внешних займов, распродажи активов, снижения официальных валютных резервов государства. Однако названные меры нарушают макроэкономическую стабильность в экономике, требуют крупных внутренних вложений денежных средств на достижение хозяйственной стабильности и вызывают новую волну инфляции. 

       Развитию  инфляции в Казахстане способствовало поспешное проведение таких финансовых и социальных мероприятий, как введение новых налогов, вызывающих инфляционный эффект – налога на добавленную  стоимость с первоначальной ставкой  в 28 % , акцизов, экспортных и таможенных пошлин, отчислений средств, включаемых в себестоимость продукции, в  Фонд преобразования экономики, Государственный  фонд содействия занятости населения, резкое увеличение отчислений на социальное страхование.

        Налог на добавленную стоимость  в странах с развитой рыночной экономикой служит инструментом сдерживания  излишнего инвестиционного спроса, переключение его на потребительский. Это необходимо, чтобы не допустить кризиса перепроизводства. В Казахстане сейчас, при резком падении инвестиционного спроса, дополнительное его сокращение под влиянием действия НДС еще больше усугубляет проблему накоплений и является фактором снижения инвестиций в народное хозяйство.

       Рассмотрим  тенденцию развития инфляции в Республике Казахстан с 1994 года. Как видно  из графика в 1994 месячный уровень  инфляции был очень высок – 45 %, уровень близкий к гиперинфляции. (гиперинфляция 50% и больше). В 1994-1995 г изменение месячного уровня инфляции было скачкообразным, что характеризует экономическую нестабильность. С октября 1995 года наблюдается тенденция к снижению уровня инфляции и постепенно уровень инфляции стабилизируется . 

3.2Анализ  инфляционных процессов  в РК за 2008-2010 годы

В 2008 году инфляция в Казахстане составила 9,5%, говорится  в сообщении Национального банка  РК, размещенном на официальном сайте  Нацбанка.

Инфляция декабря 2008 года к ноябрю 2008 года составила  0,2%.

В начале 2008 года Национальный банк Казахстана обещал удержать инфляцию в пределах 10%,  при том, что на конец 2007 года годовая  инфляция сложилась на уровне 18,8%, а  премьер-министр республики Карим Масимов пообещал, что правительство усилит мониторинг за инфляционными процессами.

Масимов  напомнил, что в 2007 году экономика страны столкнулась с феноменом импорта инфляции в первую очередь за счет роста мировых цен на продовольствие и энергоносители.

Правительство Казахстана осенью 2008 года впервые "распечатало" средства Национального фонда. Выделенные из Нацфонда 10 миллиардов долларов предполагается инвестировать по четырем направлениям - в стабилизацию финансовой системы, поддержание жилищного строительства, поддержку малого и среднего бизнеса и продолжение реализации программы индустриально-инновационного развития Казахстана.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило в ноябре суверенный рейтинг Казахстана с ВВВ+ до ВВВ. Аналитики Fitch считают, что, несмотря на значительные меры поддержки со стороны властей Казахстана, качество банковских активов ухудшается вслед за резкой остановкой притока капитала летом 2007 года и резкой коррекцией на рынке недвижимости.

По оценке Fitch, банковский сектор Казахстана представляет собой существенное условное обязательство для государства, и оказание поддержки банкам в сочетании с намерением поддерживать стабильность курса тенге в высоко долларизированной экономике на фоне более низких цен на нефть потенциально может привести к оттоку государственных валютных активов и ослаблению государственного баланса.

Рейтинги уровня "BBB" обозначают низкие на данный момент ожидания по кредитным рискам. Способность своевременно погашать финансовые обязательства оценивается  как адекватная, однако негативные изменения обстоятельств и экономической  конъюнктуры с большей вероятностью могут понизить данную способность. Данный уровень рейтинга является самым  низким среди рейтингов инвестиционной категории.

Инфляция в  Казахстане в 2009 году составила 6,2%. В  декабре цены выросли на 0,6%. Такую  информацию распространило агентство  РК по статистике во вторник.

Продовольственные товары выросли в декабре 2009 года на 0,4%, а с начала года – на 3%. Рост цен на непродовольственные товары в декабре составил 0,3%, а в 2009 году – 8,6%. Платные услуги подорожали в  декабре 2009 года на 1,1%, а за весь 2009 год  – на 8,4%.

«В прошедшем  месяце повышение цен отмечено на сырое молоко - на 4,6%, яйца, кофе, чай  и какао – по 1,8%, кисломолочные  продукты – на 1,7%... Снижение цен  зафиксировано на хлеб, макаронные изделия – по 0,3%, крупы – на 1,7%, рис – на 2,7%, муку – на 5,1%», - отмечается в сообщении статагентства.

Наибольший рост цен на непродовольственные товары произошел по группе фармацевтических препаратов, одежды и обуви –  на 1,1% и 0,9% соответственно. Заметнее всего  подешевели бензин, цемент и дизельное  топливо – на 3%, 2,9% и 2% соответственно.

«Уровень цен  на медицинские услуги стал выше на 0,5%, парикмахерских, ресторанов и гостиниц – по 0,9%, пассажирского транспорта – на 1,2%. В сфере жилищно-коммунальных услуг тарифы увеличились на горячую  воду на 4,2%, канализацию – на 3,7%, центральное отопление – на 2,6%, холодную воду – на 1%», - говорится в сообщении статагентства.

По итогам января-августа 2010 года инфляция в РК сложилась  на уровне 4,6%

По официальным  данным Агентства РК по статистике в августе 2010 года индекс потребительских  цен составил 100,0%, в августе 2009 года – 100,2%. Об этом стало известно в ходе пресс-конференции руководства Национального  банка РК.

Цены на продовольственные  товары и платные услуги снизились  на 0,1%, на непродовольственные товары подорожали на 0,4%. На рынке продовольственных  товаров в прошедшем месяце снижение цен зафиксировано на фрукты и  овощи – на 3,5% и на яйца – на 2,2%. Стали дороже табачные изделия  – на 3,5%, мясо и мясопродукты –  на 0,7% и безалкогольные напитки –  на 0,6%.

В группе непродовольственных  товаров в наибольшей степени  выросли цены на газеты, книги и  канцелярские товары – на 1,6%, на медикаменты  – на 0,5%, на дизельное топливо  – на 0,3%.В структуре платных  услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы снизилась на 0,5%. При этом оплата за центральное отопление  подешевела на 1,3%, за горячую воду –  на 0,9%, электроэнергию – на 0,8%. Цены на услуги транспорта выросли – на 0,7%, на услуги здравоохранения – на 0,4%.

По итогам января-августа 2010 года инфляция сложилась на уровне 4,6% По итогам августа 2010 года инфляция в годовом выражении составила 6,5%. Цены на продовольственные товары выросли на 5,8%, непродовольственные товары – на 5,7%, платные услуги – на 8,3%. 
 

3.3 Роль Национального Банка РК в урегулировании инфляции         

Деньги - важнейший элемент рыночной системы  хозяйства, и стабильность денежной системы государства - непременное  условие нормального функционирования всей национальной экономики.  Расстройство денежного обращения вызывает значительные темпы инфляции, подрыв рыночных механизмов, экономики в целом. Поэтому возникла объективная необходимость в создании нового механизма государственного контроля за количеством денег.

      Значительное  место в государственном регулировании  денежного обращения принадлежит  Центральному Банку (ЦБ) в силу его  ключевого положения в национальной системе кредитно-денежных отношений. Его возможности по контролю за приростом денежной массы значительны:

1. косвенное воздействие на денежную базу (сумму наличных денег, остатки на резервных счетах коммерческих банков в ЦБ) через предоставление своих ресурсов. Центральные банки могут устанавливать различные резервные нормы в зависимости от срока деятельности банка, величины его активов, региона, где банк осуществляет основную массу своих операций и обладает развитой филиальной сетью. В некоторых странах для банков, нарушающих обязательные требования, устанавливаются повышенные штрафные резервные нормы. Резервированию подлежат различные компоненты денежной массы, что позволяет Центральному банку не только влиять на ее объем, но и определять ее структуру;
2. проведение операций на открытом рынке. Под такими операциями понимается покупка и продажа государственных ценных бумаг (облигаций государственных займов) у финансовых посредников и населения.
3. рефинансирование. ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам. Чем меньше процент по этим ссудам, тем больше денежная масса и наоборот.
4. Изменение уровня банковской ликвидности, т.е. способности банка погасить в срок свои обязательства, определяемая отношением и структурой активов и пассивов банка Возложенную на него функцию контроля за денежным обращением ЦБ может осуществлять в нескольких формах.

      Во-первых, только ему подчинена денежная эмиссия. Здесь надо заметить, что для эффективного выполнения центральным банком своих  задач необходимо исключить возможность  любого давления со стороны правительства  либо других государственных структур для осуществления своей политики или ведения других операций, так  как подобное вмешательство может  вызвать бесконтрольное увеличение ликвидности банковской системы. В  подавляющем большинстве стран  есть специальный закон о Центральном (Национальном Банке РК) устанавливающий  его независимость от правительства, главы государства и парламента. Но, естественно, мероприятия ЦБ проводятся по согласованию с правительством и  в рамках общей национальной политики.

      Во-вторых, Центральный Банк осуществляет косвенный  контроль над денежной массой через  воздействие на процентную ставку - норму минимальных обязательных резервов на счетах в центральном  банке для коммерческих банков, который  осуществляется законодательно, с дифференциацией  по видам депозитов и кредитных  институтов.

      Для понимания этой операции необходимо остановиться подробнее на таком  термине, как банковская ликвидность, то есть способность превращаться в  наличные деньги. Совокупная ликвидность  банковской системы обеспечивается центральным банком путем обмена платежных исков к нему самому на долгосрочные активы коммерческих банков (в реальной практике в качестве залога). Таким образом, ЦБ выступает  в роли "последнего кредитора  в критической ситуации". Эта  операция позволяет коммерческим банкам-держателям неликвидов удовлетворять требования вкладчиков на фонды.

      Высокий уровень ликвидности⁷ при низкой норме процента прежде всего расширяет спрос на кредиты и государственные ценные бумаги со стороны частного сектора, а также стимулирует рост расходов частных лиц на товары и услуги, вызывает повышение уровня экономической активности, то есть оказывает давление на рост цен, уровень ценовой инфляции. Поэтому увеличение нормы минимальных обязательных резервов путь к уменьшению ликвидности банковской системы, ограничению кредитных операций и, как конечный результат, вызывает сокращение темпов роста денежной массы.

      Для регулирования совокупной ликвидности  центральный банк в соответствии с целями национальной политики, кроме  изменения нормы процентной ставки, прибегает к ряду других методов, осуществляя прямое финансирование правительственных расходов, покупая  ценные бумаги, ведя операции на открытом рынке.

      В-третьих, это - сокращение кредита, неизбежное в  условиях высокого уровня притока капитала из-за границы. Необходимо отметить, что  долгосрочные сберегательные активы небанковских структур тоже могут колебаться. Поэтому  кредитная экспансия только частично увеличивает количество денежной массы, а сокращение объемов предоставляемых  кредитов лишь частично ее уменьшает.

      В целом можно сказать, что влияние  ЦБ значительно, но отнюдь не имеет  определяющего значения. Проводя  политику по обузданию инфляции в  масштабах целого государства, необходимо помнить, что денежные отношения  не оторваны от других сфер экономической  и социальной жизни страны. Активные действия, проводимые исключительно  в рамках возможностей ЦБ, без других комплексных мер могут не иметь  должного действия, и даже вызвать  обратный эффект. Ограничение эмиссии, повышение минимальных обязательных резервов и уменьшение спроса на кредиты, особенно в условиях олигополистической структуры рынка, может привести к сокращению инвестиций и объемов производства.