Кредитный рынок

Кредитный рынок 
 

                  1. Кредит и его роль в рыночной  экономике 

      В этом пункте я дам понятие  сущности кредита с перечислением   основных принципов кредитных  отношений, а также попытаюсь   осветить  все  достоинства  кредита, и показать его значение  в современной рыночной экономике.

      Кредит - предоставление денег или   товаров  в  долг,  как   правило,  с уплатой   gроцентов;  стоимостная   экономическая   категория,   неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений[1].

      Возможность возникновения и  развития кредита связаны с  кругооборотом и оборотом капитала. В  процессе  движения  основного   и  оборотного  капитала происходит  высвобождение ресурсов. Средства  труда  используются  в  процессе  производства  длительное  время,  их  стоимость  переносится  на   стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление  стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому,  что высвобождающиеся  денежные средства оседают на счетах  предприятий.  Вместе  с тем на  другом  полюсе возникает потребность в замене  изношенных  средств  труда  и  достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по  своему  характеру  процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь  колебания  в кругообороте и обороте  проявляют  себя  более  разнообразно.  Так,  в  силу сезонности  производства,  неравномерных  поставок  и  другого,   происходит несовпадение времени создания  и  обращения  продукции.  У  одних  субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это  создаёт возможность возникновения кредитных  отношений,  то  есть  кредит  разрешает

относительное   противоречие   между   временным   оседанием    средств    и необходимостью, их использования  в хозяйстве.

Основные  принципы кредитных отношений[2]:

- возвратность  кредита;

- срочность   кредита  (отражает  необходимость   его  возврата  не  в  любое    приемлемое  для  заемщика   время,   а   в   точно   определенный   срок,    зафиксированный  в кредитном договоре);

- платность  кредита. Ссудный процент;

-  обеспеченность  кредита   (этот   принцип   предполагает   необходимость  обеспечения  pащиты  имущественных интересов кредитора при   возможном    нарушении заемщиком принятых на  себя  обязательств,  в настоящее время    широко практикуются ссуды под залог или под финансовые гарантии);

- целевой  характер кредита (нарушение   данного  обязательства  может   стать    основанием  для досрочного  отзыва  кредита   или   введения   штрафного    (повышенного) ссудного процента);

-   дифференцированный   характер   кредита   (этот   принцип    определяет    дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным    категориям потенциальных заемщиков);

      Вообще говоря, роль кредита в  рыночной экономике  трудно  переоценить.

Кредит  обеспечивает трансформацию денежного  капитала в  ссудный  и  выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы   и   доходы   предприятий,   личного   сектора    и    государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за  плату во временное пользование.

      Капитал физически, в виде средств производства, не может  переливаться из одних отраслей в другие.  Этот  процесс  осуществляется  обычно  в  форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной  экономике  необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних  отраслей  в другие и уравнивания нормы прибыли.

       Кредит  разрешает  противоречие   между   необходимостью   свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и  закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной  форме.  Он  позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В  то  же  время кредит  необходим  для   поддержания   непрерывности   кругооборота   фондов действующих предприятий, обслуживания процесса  реализации  производственных товаров.

      Ссудный капитал  перераспределяется  между  отраслями,  устремляясь   с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение  более высокой  прибыли  или  которым  отдается  предпочтение  в   соответствии   с общенациональными      программами.      Поэтому      кредит       выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный  характер  и активно   используется   государством   в   регулировании   производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.

      Кредит способен оказывать активное  воздействие на  объем  и   структуру денежной массы, платежного  оборота,  скорость  обращения  денег.  Благодаря кредиту  происходит  более  быстрый   процесс   капитализации   прибыли,   а следовательно, концентрации производства.

        Кредит   стимулирует   развитие   производственных   сил,   ускоряет формирование источников капитала для расширения  воспроизводства  на  основе достижений научно-технического  прогресса.  Регулируя  доступ  заемщиков  на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии  и  льготы, государство  ориентирует  банки   на   преимущественное   кредитование   тех предприятий  и  отраслей,   деятельность   которых   соответствует   задачам осуществления общенациональных программ социально  экономического  развития.

Государство  может  использовать  кредит  для   стимулирования   капитальных вложений,  жилищного  строительства,  экспорта  товаров,  освоения  отсталых регионов.

         Без   кредитной   поддержки   невозможно   обеспечить   быстрое   и цивилизованное  становление  фермерских  хозяйств,  предприятий   малого   и среднего бизнеса, внедрение других  видов  предпринимательской  деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. 

                   2. Сущность и функции кредитного  рынка 

      Кредитный рынок - это общее  обозначение  тех  рынков,  где  существуют предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Следовательно, кредитный рынок  предоставляет средства для инвестиций  в распоряжение предприятий и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут  деньги  в долг для финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор  больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  - направлять сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам на инвестиции. 

               Институциональная структура кредитного  рынка[3] 

       Сущность кредитного рынка не  зависит от того, какой денежный  капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

      Содержание, характер использования,  закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме государственно-монополистического капитализма[4].

      Кредитный  рынок  способствует  росту  производства  и  товарооборота, движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

      Экономическая роль кредитного  рынка  заключается  в   его  способности объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах   всего капиталистического накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

      Важной особенностью кредитного  рынка  является  усиление  влияния  на процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения миграции капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в структурной  перестройке   капиталистической   экономики,   особенно   таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.[5]

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому  накопление  денежного  капитала важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е. в  макроэкономическом  аспекте.  В  этом  отношении   накопление   денежного капитала тесно взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в целом иной процесс. Большая часть денежного  капитала  формируется  за  счет сбережений населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в валовом национальном продукте.

      Функции кредитного рынка определяются  его сущностью и  ролью,  которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

- обслуживание  товарного обращения через кредит;

- аккумуляция  или собирание денежных сбережений  (накоплений)  предприятий,    населения, государства, а также иностранных клиентов;

-  трансформация   денежных  фондов  непосредственно   в  ссудный  капитал  и    использование его в виде  капиталовложений  для обслуживания  процесса    производства;

- обслуживание  государства и населения как  источников капитала для покрытия    государственных и потребительских расходов;

- ускорение  концентрации и централизации  капитала,  содействие  образованию    мощных финансово-промышленных групп.

Указанные   функции   кредитного    рынка    направлены    на    поддержание капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

     Отражая накопление и  движение  денежного  капитала,  кредитный   рынок органически  связан  с  движением  стоимости  в   ее   денежной   форме,   с образованием и использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных ресурсов и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие капиталистического  общественного  воспроизводства,   воздействие   его   на социально-экономические отношения.