Лизинг коммерческих банков

Рис.2. Структура нормативно-правовой базы лизинга в России[10]

Объем нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2010 года составил 420 млрд. руб. (таблица 2), темпы прироста к аналогичному периоду прошлого года достигли 127%. Совокупный лизинговый портфель на 01.10.2010г. составил 1040 млрд. руб.

Рост спроса на лизинговые услуги наблюдался практически во всех сегментах рынка, активно росли сегменты автотехники и строительного оборудования. Остатки техники и грузового автотранспорта 2008 года выпуска на складах поставщиков почти закончились. Спрос на такие предметы лизинга уже превышает предложение, так как техника 2010 года выпуска значительно дороже.

В то же время потенциальные клиенты более консервативно относятся к планированию – в тех проектах, где раньше взяли бы десять машин, сегодня покупают лишь пять-шесть. Более взвешенно лизингополучатели стали подходить к оценке удорожания, усилились пожелания по снижению минимального аванса.

Таблица 2 - Индикаторы развития рынка лизинга[11]

Несмотря на то, что острая фаза мирового кризиса пройдена, еще довольно длительный период времени будут ощущаться его последствия. Значительная часть предприятий и организаций проводят консервативную политику в части осуществления затрат на модернизацию действующих и реализацию проектов по вводу новых производств. Это обстоятельство, а также имеющие место негативные правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности, сложности с фондированием сделок сроком более 3-х лет, падение стоимости имущества, ухудшение финансового состояния клиентов сдерживают сегодня дальнейшее развитие рынка.

Заключение

В курсовой работе было определено понятие лизинга. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.

В последние годы лизинг стал гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов предприятий различной форм собственности.

Благодаря существенным потребностям экономики в обновлении основных фондов, разморозке свернутых в кризис инвестиционных программ, а также эффекту "низкой базы", восстановление лизингового рынка в 2010 году идет впечатляющими темпами. До кризиса лизингодатели традиционно в 4-м квартале года заключали около 40% сделок от общегодового уровня. По оценке "Эксперт РА", с учетом этого фактора и динамики рынка за январь-сентябрь 2010г., объем новых сделок по итогам 2010 года составит около 550-580 млрд. руб., а темпы прироста к 2009 году – 75-85%.

Помимо улучшения экономической ситуации в стране и мире росту рынка лизинга России может поспособствовать изменение законодательства. В частности, уже принятая инициатива об отмене с 01.01.2011г. ограничения на использование предмета лизинга исключительно для предпринимательских целей значительно расширит целевой клиентский сегмент, потребует разработки нового продуктового ряда и развития как информационных технологий, так и технологий оценки кредитного риска. На наш взгляд, ощутимого эффекта от данной новации можно ожидать лишь к концу 2011 года, так как участникам рынка потребуется время для разработки соответствующих лизинговых продуктов и критериев оценки рисков в отношении новых лизингополучателей.

Очевидно, в 2011 году в отношении лизинга сохранится нынешний режим налогообложения, в связи с чем можно ожидать прироста рынка на 30-50%. Однако даже при таком значительном приросте доля лизинга в ВВП составит всего 1,5-1,7%, что соответствует уровню 2008 года, а для достижения докризисных 3% ВВП потребуется еще несколько лет.

В 2012 году рынок может вырасти на 10-30%, однако если в данном году произойдет отмена ускоренной амортизации, рынок лизинга, напротив, ждет сокращение в 2-4 раза.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс РФ // СПС КонсультантПлюс.

2. Налоговый кодекс РФ // СПС КонсультантПлюс.

3. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 8.05.2010 № 83-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс.

4. Бубенцова В.В. Лизинговые операции / В.В. Бубенцова // Финансы и кредит. - 2010. - №3. – С.10.

5. Володин А.А. Управление финансами. - М.: Инфра -М, 2009. – 504 с.

6. Газман В. Рынок лизинговых услуг России – 2010 // ЛИЗИНГ-ревю. – 2010. - №12. – С.16-23.

7. Горемыкин В.А. Лизинг Учебник. - М: «Дашков и Ко», 2008. – 944 с.

8. Гориславец Н. Лизинговые операции: учет у лизингодателя и лизингополучателя // Финансовая газета. - 2009. - № 25. – С. 31 – 35.

9. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Анализ перспектив развития лизингового рынка в России // Дайджест-Финансы. - 2010. - № 5(113) - С.18.

10. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 328 с.

11. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. А.М. Тавасиева, проф. Н.М. Коршунова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 320 с.

12. Луговая Е. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений // Консультант директора. - 2009. - № 16 (196) – С.9.

13. Мельников В.С. Лизинговые сделки // Современное право. - 2009. - № 2. – С. 28.

14. Сомов Л. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета. - 2009. - № 46. - С.18 - 26.

15. Тавасиев М.А. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 320 с.

16. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие / под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. – 3-е изд. – М.: КНОРУС, 2009. – 184 с.

17. Аналитические обзоры лизинга в РФ – Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.raexpert.ru/. Дата обращения: 16.01.2011.

17

[1] Володин А.А. Управление финансами. - М.: Инфра -М, 2009. С.325

[2] Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 8.05.2010 № 83-ФЗ) // СПС КонсультантПлюс. Ст.2

[3] Горемыкин В.А. Лизинг Учебник. - М: «Дашков и Ко», 2008. С.27

[4] Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2008. С.51

[5] Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2008. С.55

[6] Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. А.М. Тавасиева, проф. Н.М. Коршунова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. С.31

[7] Луговая Е. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений // Консультант директора. - 2009. - № 16 (196) – С.9

[8] Тавасиев М.А. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. С.28

[9] Аналитические обзоры лизинга в РФ – Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.raexpert.ru/. Дата обращения: 16.01.2011

[10] Газман В. Рынок лизинговых услуг России – 2010 // ЛИЗИНГ-ревю. – 2010. - №12. – С.16

[11] Аналитические обзоры лизинга в РФ – Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.raexpert.ru/. Дата обращения: 16.01.2011