Мировые валютные системы

Мировая валютная система — это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты.

Основной задачей  мировой валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных  расчетов для обеспечения устойчивого  экономического роста и поддержания  равновесия во внешнеторговом обмене. Цель этой системы заключается в  обеспечении эффективности международной  торговли товарами и услугами.

Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

Первая мировая  валютная система стихийно сформировалась в XIX в. в форме

золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным

соглашением на Парижской  конференции в 1867 г., которое признало золото

единственной формой мировых денег. 

Основными принципами золотомонетного стандарта являлись следующие:

-установлено золотое  содержание национальных денежных  единиц;

-золото выполняло  функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства;

-находящиеся в  обращении банкноты эмиссионных  центральных банков свободно  обменивались на золото. Обмен  производился на базе их золотых  паритетов, то есть весового  количества содержащегося в них  чистого золота;

-курс валюты мог  отклоняться от монетных паритетов  в пределах «золотых точек» (1%, т.е. фактически являлся фиксированным  валютным курсом);

-кроме золота, в  международном обороте был признан  английский фунт стерлингов;

-поддерживалось  жесткое соотношение между национальным  золотым запасом и внутренним  предложением денег;

-дефицит платежных  балансов покрывался золотом.

Относительную устойчивость валютных курсов обеспечивало свободное  передвижение золота между странами. 

Генуэзская  валютная система

была юридически оформлена на международной экономической  конференции в 1922 г., которая закрепила  переход к золотодевизному стандарту. Были введены «девизы» - платежные  средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов. 

Характерные особенности  второй МВС:

1. В основе Генуэзской  МВС лежал золотодевизный стандарт.

2. Золото выполняло  все денежные функции, кроме  средства обращения. Наряду с  золотом в качестве мировых  денег выступали национальные  кредитные деньги. Ведущими валютами  в международном обороте были  американский доллар и английский  фунт стерлингов. Однако роль  резервной валюты не была официально  закреплена ни за одной валютой.

3. Восстановлены  золотые паритеты валют. В ряде  стран устанавливался прямой  паритет (США, Франция, Великобритания), в других косвенный паритет,  через иностранные валюты (Германия).

4. Восстановлен плавающий  режим валютных курсов, на основе  рыночного соотношения спроса  и предложения.

5. Обмен золота  на банкноты разрешался только  нерезидентам.

6. Валютное регулирование  осуществлялось в форме активной  валютной политики, международных  конференций, совещаний. 

Бреттон-Вудская система с 1944 г. по 1976 г.

• золото сохранило функцию мировых денег;
• одновременно использовались резервные валюты — доллар США, английский фунт стерлингов;
• Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота;
• каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах;
• установлены фиксированные валютные курсы, отклонение от валютного паритета без разрешения МВФ допускалось только в пределе ±1%;
• регулирование валютных отношений осуществляется международными валютно-кредитными организациями — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития;
• при нарушении платежных балансов разрешалось урегулировать их золотом

Бреттон-Вудская система положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Они являлись организационным звеном данной системы. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов работы их валютных систем, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Первоначально МБРР был призван с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических  государств и привлекаемых капиталов  инвесторов стимулировать частные  инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно  пострадала во время Второй мировой войны.

 С середины 50-х  гг., когда хозяйство стран Западной  Европы стабилизировалось, деятельность  МБРР во все большей степени  стала ориентироваться на страны  Азии, Африки и Латинской Америки  с целью противодействия национально-освободительной  борьбе и стимулирования развития  их экономики. 

Ямайская  валютная система.1978г.

В соответствии с  данной системой валютные отношения  строятся на основании следующих  принципов:

-официально отменен  золотой стандарт;

-зафиксирована демонетизация  золота, т. е. отмена его функции  мировых денег;

-запрещены золотые  паритеты — привязка валют  к золоту;

-ЦБ разрешалось  продавать и покупать золото  как обычный товар по ценам  «свободного» рынка;

-введен стандарт  СДР (специальные права заимствования), который должен использоваться  в качестве мировых денег, а  также для установления обменных  курсов валют, оценки официальных  активов и др. СДР представляют  собой международные условные  счетные денежные единицы, которые  могут выступать как международные  платежные и резервные средства. Эмиссию СДР осуществляет МВФ.  СДР используются для безналичных  международных расчетов путем  записей на специальных счетах  и в качестве расчетной единицы  МВФ. В функции СДР входит: регулирование  платежных балансов, пополнение  официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных  валют;

-резервными валютами  официально признаны доллар США,  марка ФРГ, фунт стерлингов, швейцарский  франк, японская йена, французский франк;

-установлен режим  свободно плавающих валютных  курсов, т. е. их формирование  на мировом валютном рынке  на основе спроса и предложения;

-разрешено самостоятельное  определение государствами режима  валютного курса.