Небанковские учреждения в РФ

Поскольку развитие инвестиционных компаний зависит от состояния рынка ценных бумаг, в  основном акций, частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии  инвестиционных компаний. Падение курсов акций и особенно биржевые крахи  замедляют развитие последних, а  в ряде случаев ведут к их банкротству. Инвестиционные компании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слои населения, т.е. мелкого инвестора, благодаря чему удается, во-первых, мобилизовать значительные средства для капиталовложений в экономику, а во-вторых, создать определенную иллюзию, что каждый может стать владельцем акций и, значит, собственником. С этой целью бумаги продаются по низким ценам и доступны для средних слоев населения.

Ссудо-сберегательные ассоциации

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные  товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы  складываются в основном из взносов  пайщиков, представляющих широкие слои населения. Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после Второй мировой войны. Основой  их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и  сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных  ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные  ценные бумаги (центрального правительства  и местных органов власти).

В последние  годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию  коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем  установления высокого процента, а  также в результате стремления населения  с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время  число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный  характер, так как базируются преимущественно  на взносах пайщиков. Ссудо-сберегательные ассоциации и строительные общества являются серьезными конкурентами банков, страховых компаний в предоставлении ипотечных кредитов. Необходимо отметить, что в целом ссудо-сберегательные ассоциации доминируют на рынке ипотечного кредита для жилищного строительства. Как правило, к их услугам в западных странах прибегают в основном средние слои населения.

Финансовые  компании

Финансовые компании - особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере  потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная  и кооперативная. Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного  финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного  пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением  ссуд мелким предпринимателям, финансированием  розничных торговцев. Вторые, как  правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют  продажи только одного предпринимателя  или одной компании. Компании обоих  видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Пассивные операции компании осуществляют главным образом  за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных  кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные  ценные бумаги. На потребительские  кредиты приходится до 90% активных операций.

Первоначально финансовые компании стали развиваться  в США, особенно после Второй мировой  войны. Именно здесь стала активно  развиваться продажа товаров  длительного пользования в кредит. Развитие финансовых компаний возможно при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также  активной конкуренции между ними.

Финансовые компании служат важным инструментом проталкивания  товаров длительного пользования  на рынки для крупных промышленных корпораций, в особенности в условиях низкого спроса и ухудшения экономической конъюнктуры.

Благотворительные фонды

Развитие благотворительных  фондов также связано с рядом  обстоятельств. Во-первых, благотворительность  стала частью предпринимательства. Во-вторых, создание благотворительных  фондов имеет весьма прагматичную причину - стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов  при передаче наследств и дарении. Последнее обстоятельство - наиболее важное и определяющее, поскольку  позволяет крупным собственникам  укрывать свои капиталы от обложения  подоходным налогом и налогом  на наследство.

Создавая благотворительные  фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские  институты, центры искусств, церкви, различные  общественные организации. Передача средств  в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений  или пакетов акций. За счет этого  благотворительные фонды действуют  на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или  получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом  увеличивают свой капитал.

Пассивные операции благотворительных фондов складываются из благотворительных поступлений  в виде денежных средств и ценных бумаг, а активные - из вложений в  различные ценные бумаги, включая  государственные, а также в недвижимость.

Как правило, благотворительная  деятельность крупных банкиров и  промышленников в области образования, здравоохранения, культуры, искусства  используется в их интересах в  качестве имиджа и рекламы. Колледжи, институты и университеты готовят  на их средства кадры, т.е. человеческий капитал, который впоследствии приносит высокие прибыли крупнейшим корпорациям и увеличивает капитал первоначальных благотворительных пожертвований.

Статистическая  информация об инвестициях благотворительных  фондов обычно очень ограничена, а  иногда вообще недоступна. Многие фонды  не представляют отчетов и не сообщают о структуре своих активов. Благотворительные  фонды пользуются большими налоговыми льготами.

Кредитные союзы

Кредитные союзы  наиболее развиты в США, Англии, Канаде и предназначены в основном для  обслуживания физических лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Они организованы, как  правило, на кооперативных началах. Пассивные операции их формируются  за счет паевых взносов в форме  покупки особых акций, а также  кредитов банков. По паевым взносам  союзы выплачивают процент. Активные операции складываются в основном путем  предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Эти кредиты составляют около 90% всех активов, оставшаяся их часть  формируется за счет вложений в различные  ценные бумаги, как частные, так и  государственные.

Кредитные союзы  в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся  в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных  союзов и существенное расширение их операций. В последние годы эта  форма кредитно-финансовых учреждений развивается также в Японии, странах  Западной Европы и Юго-Восточной  Азии. 
 

Отличие банков от небанковских учреждений

 Небанковские учреждения - учреждения, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным Законом. Допустимое сочетание банковских операций для небанковских учреждений устанавливается Банком России.

Существует как  минимум два признака, отличающих банки от небанковских учреждений и ставящих их в особое положение.

Во-первых, банки  объективно выступают логически  первичным, исходным звеном в сфере  финансового рынка, то есть характер деятельности банков в решающей мере предопределяет характер деятельности кредитных учреждений. Что же обособливает банки по сравнению с остальными кредитными учреждениями? Это способность  банков, и только банков, начиная  с центрального, выпускать в обращение  и изымать из него деньги.

Во-вторых, банки - это основное звено финансового  рынка. Под этим следует понимать то, что банки - единственные организации, реализующие в своей деятельности полный спектр рыночных денежных отношений, характерный для данной страны в  данный промежуток времени.

Перечислим примерный  список таких операций:

прием денег  во вклады (депозиты) от юридических  и физических лиц;

выдача юридическим  и физическим лицам денежных кредитов;

покупка у юридических  и физических лиц и продажа  им иностранной валюты (наличной или  на счетах);

привлечение и  размещение драгоценных металлов во вклады;

расчетно-кассовое обслуживание клиентов;

финансирование  капитальных вложений по поручению  владельцев или распорядителей депозитов.

Проведение этих операций, а в особенности первых двух, означает уменьшение или увеличение денежной массы в обращении, сжатие или эмиссию денег (кредитных), поэтому  здесь нужна жесткая дисциплина и порядок.

Рассмотрим и  еще один момент, касающийся первых двух операций и могущий показаться спорным. Вообще, приемом денег от своих клиентов и выдачей ссуд занимается и многие кредитные учреждения. Но дело в том, что клиенты банка  сохраняют право распоряжаться  вложенными в него денежными средствами, тогда как клиенты кредитного учреждения теряют право распоряжаться  ими (распорядителем принятых денег  становиться само кредитное учреждение). Таким образом, банк принимает вклад (депозит), а кредитное учреждение берет заем для своих целей.

Имеют свою специфику  и ссуды, выдаваемые банками и  кредитными учреждениями. В первом случае имеет место ссуда-кредит (создание новых - кредитных - денег); во втором - ссуда-заем (изменение права  распоряжаться деньгами без образования  новых денег). 
 
 
 
 
 

Заключение

Кризисные процессы в сегодняшней российской экономики  существенно осложняют положение  в банковском секторе России. Возможности  получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения  банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение  банков, а наименее устойчивых из них  приводят к банкротству. Аферы со средствами населения подрывают  доверие к финансовым институтам. Инфляционные всплески, прогнозы роста  нестабильности, слабая предсказуемость  государственной экономической  политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Важнейшими направлениями  развития банковского сектора стали  расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими  учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада.

Несмотря на некоторые успехи отечественной  банковской системы, остается еще много  нерешенных проблем. Одной из важнейших  является инфляция, характерная для  переходной экономики. Стабилизация рубля  возможна лишь при грамотном сочетании  продуманной денежно-кредитной и  фискальной политики, при создании соответствующей законодательной  базы.

Все меры, связанные  с привлечением средств населения  в банковскую систему, должны сопровождаться определенной разъяснительной кампанией, имеющей целью, прежде всего объяснение действия механизмов гарантирования вкладов (в том числе Банком России), прав вкладчиков и процедуры их защиты в случае нарушения.