Основные условия коммерческих банков на рынке ценных бумаг

 

Башкирский экономико-юридический  техникум

 

                        

 

                               КУРСОВАЯ РАБОТА

               «Финансы, денежное обращение и кредит»

 

    Тема: Основные условия коммерческих банков на рынке ценных бумаг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 Содержание

Введение _____________________________________________________3

1. Сущность рынка ценных  бумаг и место на нем коммерческих банков__5

  1.1. Понятие о рынке ценных бумаг ______________________________ 5

  1.2. Виды ценных бумаг  _______________________________________ 7

  1.3. Участники рынка ценных бумаг ______________________________11

  1.4. Роль коммерческих  банков на рынке ценных бумаг  ______________16

2. Деятельность коммерческих  банков на рынке ценных бумаг __________19

  2. 1. Выпуск ценных бумаг коммерческими банками __________________19

   2.1.1. Эмиссия эмиссионных  ценных бумаг коммерческим банком_____19

  2.2. Инвестиции банков в ценные бумаги __________________________31

  2.3.Виды профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг ____38

3. Проблемы и перспективы  выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России ___________________________________43

Заключение __________________________________________________46

Приложение__________________________________________________48

Список литературы ____________________________________________50

 

 

                            

 

 

Введение

  Рынок  ценных  бумаг  выступает  составной  частью  финансовой  системы

Государства,    характеризующейся    индустриальной    и     организационно-

функциональной спецификой.  Такая  система  начала  формироваться  в  России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость  восстановления рыночного хозяйства.

  Экономическая практика 90-х  гг.  подтвердила,  что  одним  из  главных

средств восстановления и  развития рыночных методов  хозяйствования  являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.

    Значимость банков  на рынке ценных бумаг  не  подвергается  сомнению.  В

большинстве стран банки играют на рынке ценных  бумаг  важнейшую,  ключевую роль.

    Коммерческие  банки могут выступать на рынке   ценных  бумаг  в  качестве

эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя,  депозитные и сберегательные сертификаты и другие  ценные  бумаги;  в роли  инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли  профессиональных  участниковрынка  ценных  бумаг,  осуществляя брокерскую,  дилерскую,  депозитарную  идоверительную деятельность.

  Банковские облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой практике они занимают  значительное  место  на  финансовом  рынке.

Внедрением  новых  и  совершенствованием  существующих  вексельных  программ занимается большинство коммерческих банков на современном этапе.

    Именно по этим  причинам я выбрала тему курсовой работы  –  деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

    Целью моей  работы является рассмотрение  условий  выпуска  ценных  бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.

    Для достижения  данной цели я поставила следующие  задачи:

определить понятие рынка  ценных бумаг; понятие ценных бумаг  и их виды;

рассмотреть участников рынка  ценных бумаг;

определить роль банка  на рынке ценных бумаг;

изучить условия выпуска  ценных бумаг коммерческими банками;

рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;

определить проблемы и  указать перспективы выпуска и обращения  ценных  бумаг коммерческих банков в России.

 В первой главе рассмотрено  понятие  рынка  ценных  бумаг,  раскрыто определение ценных бумаг и их виды, участники  рынка ценных  бумаг и роль банков на рынке ценных бумаг; во второй главе описаны теоретические вопрос выпуска ценных  бумаг, рассмотрена   инвестиционная   и   профессиональная деятельность коммерческих банков и в третьей главе определены  проблемы  и указаны перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческими банками.

 

                 

 

Глава 1. Сущность рынка ценных бумаг и место на нем коммерческих банков

1.1 Понятие о рынке ценных бумаг

 В общем виде рынок  ценных  бумаг  можно  определить  как  совокупность

экономических отношений  по поводу выпуска и  обращения  ценных  бумаг  между его участниками.

    В этом смысле  понятие рынка ценных  бумаг   не  отличается  и  не  может

отличаться от определения  рынка любого другого  товар.  Отличия  появляются, если сравнить сам  объект  исследуемого  рынка.  Номенклатура  рынка  ценных бумаг соответствует не рынку какого-то отдельного товара, а товарному  рынку в целом. Далее, если товары производятся на заводах и  фабриках,  то  ценные бумаги выпускаются в обращение. Что бы товар дошел  до  своего  потребителя, нужна своя организация товародвижения, а для ценной  бумаги  –  своя.  Товар продается один или несколько  раз,  а  ценная  бумага  может продаваться и покупаться неограниченное  число  раз  и  т.д.  Рынок ценных  бумаг – это составная часть рынка любой страны.  Основой рынка ценных  бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является  надстройкой  над вторым, производным по отношению к ним.

    Классификация   видов  рынков  ценных  бумаг   имеют  много  сходства   с

классификациями самих видов  ценных бумаг. Так различают:

  - международные и национальные рынки ценных бумаг;

  - национальные и региональные (территориальные) рынки;

  - рынки конкретных видов ценных бумаг (акции, облигации и т.п.)

  - рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;

  - рынки первичных и производных ценных бумаг.

    Смысл той или  иной классификации рынка   ценных  бумаг  определяется  ее практической значимостью.

 

 

                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Виды ценных бумаг

  Ценной  бумагой является  документ,   удостоверяющий   с соблюдением

установленной  формы  и  обязательных реквизитов имущественные   права, осуществление или передача которых возможны только при его  предъявлении. С передачей  ценной  бумаги  переходят все   удостоверяемые   ею   права   в совокупности. Следует различать два вида прав, связанных с ценной  бумагой.  С  одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на  нее могут возникать права собственности или иные вещные  права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое "право на  бумагу".  С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца  ценной бумаги (кредитора)  по  отношению  к  лицу,  выпустившему  бумагу,  это  так называемое право из бумаги.  Право,  удостоверенное  ценной  бумагой,  может быть переуступлено другому лицу лишь путем ее передачи.

  Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным  бумагам  следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный  и сберегательный   сертификаты,   банковская    сберегательная    книжка    на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные  ценные  бумаги  и  другие документы, которые  законами  о  ценных  бумагах  или  в  установленном  ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.¹

    Таким образом,  после  вступления  в  силу  первой  части  Гражданского

кодекса РФ (1.01.1995) новые виды ценных бумаг  могут  быть  введены  только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке. Ценная бумага обладает определенным набором характеристик  (признаков).По ним производят следующие классификации ценных бумаг:

______________________________________________________________

¹ Ст.143 Гражданского кодекса РФ.

1) По характеру возникающих  в связи с выпуском отношений  –  долевые  (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные  и сберегательные  сертификаты,  чеки, банковские книжки на предъявителя).

    Вексель  -  ценная  бумага,  удостоверяющая  право   ее  владельца    на

получение указанной суммы  денег  по  наступлении  предусмотренного  векселем срока.

    Сберегательный  (депозитный)  сертификат   является   ценной   бумагой,

удостоверяющей  сумму вклада,  внесенного  в банк,   и   право   вкладчика

(держателя сертификата)  на  получение  по  истечении  установленного  срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке,  или  в  любом филиале этого банка.

    Чеком признается  ценная  бумага,  содержащая  ничем   не  обусловленное

распоряжение чекодателя  банку  произвести  платеж  указанной  в  нем  суммы чекодержателю.

2) По форме размещения - эмиссионные и не эмиссионные.

Эмиссионная  ценная  бумага - любая ценная  бумага,  в  том числе бездокументарная,   которая  характеризуется    одновременно    следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав,  подлежащих удостоверению,  уступке  и  безусловному  осуществлению   с   соблюдением установленных законом формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного  выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

3) По способу удостоверения  прав владельца ценной бумаги - ценные бумаги  на предъявителя, ордерные и именные.

    Права, удостоверенные  ценной бумагой, могут принадлежать:

a) предъявителю ценной  бумаги (ценная бумага на предъявителя);

б) названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

в) названному в ценной бумаге  лицу,  которое может само  осуществить эти права или назначить своим распорядителем (приказом) другое управ омоченное  лицо (ордерная ценная бумага).

4) По сроку существования  - срочные и бессрочные ценные  бумаги.

Срочные подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года).

    Существует еще  много других классификаций  ценных  бумаг.  Я  перечислю некоторые из них :

  - по форме выпуска – документарные и бездокументарные;

  - по происхождению (ведет ли начало  ценная  бумага  от  своей  первично

основы, т.е. товара или денег  или от других ценных бумаг) - основные  и

производные;

- по  национальной  принадлежности  -  ценная  бумага  отечественная или

    иностранная;

- по территориальной принадлежности  (в каком регионе страны  выпущена

    данная ценная  бумага);

- по форме собственности и виду эмитента - государственные, муниципальные и корпоративные ценные бумаги;

-  по  способу выплаты дохода  -  процентные,  дисконтные,   процентно-

дисконтные.

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Участники рынка ценных бумаг

  В России участниками рынка ценных бумаг являются  эмитенты,  инвесторы, инвестиционные институты и профессиональные участники рынка.

  Эмитенты – юридическое лицо, государственный орган  или  орган  местной администрации,  выпускающий  ценные  бумаги  и  несущий  от   своего   имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.

  Инвестор – физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет и получающее на них право собственности.

  Инвестиционный  институт  –  юридическое  лицо,   созданное   в   любой

предусмотренной законодательством  форме.

  Профессиональные участники рынка ценных бумаг – юридические лица, в том числе  кредитные  организации,   а   также   граждане   (физические   лица), зарегистрированные  в  качестве   предпринимателей,   которые   осуществляют следующие виды деятельности:

- брокерская деятельность;

- дилерская деятельность;

- клиринговая деятельность;

- депозитарная деятельность;

- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

- деятельность по управлению ценными бумагами.

    Брокер – это  профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся совершением  гражданско-правовых  сделок  с  ценными  бумагами  в   качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора  поручения или  комиссии,  а  также  доверенности  на  совершение  таких   сделок   при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.