Понятие денежной системы

     Существовали  следующие разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла;
• система двойной валюты, при которой такое соотношение определялось государством;
• система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, т.к. чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаками золота.

     Обращение двух металлов в роли всеобщего эквивалента  приводило к трудностям при установлении соотношения между золотом и  серебром. Неравномерность роста  производительности труда при добыче золота и серебра, объемы добычи в  разных странах неизбежно приводили  к отклонениям действительного соотношения от установленного законом. В результате чего один денежный металл оказывался по закону выше стоимости, а другой - недооцененным. Стремление каждого лица использовать как покупательное и платежное средство переоцененный денежный металл приводило к тому, что недооцененный вытеснялся из обращения. Этому способствовало и то, что в разных странах в одно и то же время было установлено неодинаковое ценностное соотношение между ними.

     Так, в конце XVII вв. Англии законом было установлено соотношение между  стоимостями золота и серебра 1:15,5 , в то время как во Франции  и Голландии это соотношение  составляло 1:15 , а соотношение рыночной цены - 1:14,9.

     Таким образом, в Англии золото по закону стоило на 4% дороже. Поэтому выгоднее было платить золотом, т.к. плательщик получал экономию по сравнению с  платежом серебром в размере 4% суммы  платежа. В результате серебряные монеты изымались из обращения, переплавлялись в слитки и вывозились за границу  с целью покупки золотых слитков  для перечеканки их в монеты. Этим объясняется тот факт, что с 1702 по 1717 гг. в Англии золотых монет  было начеканено по стоимости в 32 раза больше, чем серебряных. В начале XIX вв. США ценностное соотношение между золотом и серебром было установлено 1:16, а в Европейских странах 1:15,6. Поэтому более дешевое серебро вывозилось из США в Европу в обмен на золото. В США из обращения уходило серебро, а в европейских странах - золото. Рыночная пропорция в США также была равной 1:15,5 , что фактически привело страну к переходу на золотой стандарт.

     Стоимость золота в форме денег превышала  его стоимость в других формах, поэтому серебряные деньги стали  исчезать из обращения. Стоимость золота всегда была дороже стоимости серебра. В конце XIX века стоимость золота превышала стоимость серебра  в 33 раза.

     В итоге к концу XIX века всеобщим стоимостным  эквивалентом стал служить один металл - золото - несмотря на формальное равноправие  двух металлов.

     Между тем предпринимались попытки  сохранения биметаллизма. В 1865 г. ряд  стан Европы (Франция, Бельгия, Швейцария, Италия) подписали соглашение о поддержании  твердого соотношения между стоимостями  золотых и серебряных монет (1:15,5). Так возник Латинский монетный союз - первая попытка межгосударственного  регулирования денежной системы. В 1874 г. союз распался, и его участники  перешли к золотому монометаллизму.

     Тенденция к исчезновению из обращения денег, рыночная стоимость которых превышает их официально установленную стоимость в экономической литературе известна под названием закона Грешема. Грешем - государственный деятель и финансист Англии XVI в., который сформулировал положение, что «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие деньги». Однако в действительности эта закономерность была известна ещё в древние времена, а закон впервые сформулировал Н. Коперник.

     При биметаллизме «плохими» являлись деньги, стоимость которых на рынке ценных металлов ниже их официальной денежной стоимости, а «хорошими» являются те деньги, которые стоят дороже своей  официальной цены.

     Таким образом, стихийное действие закона стоимости ликвидировало двойную  меру стоимостей. Неустойчивость биметаллической  денежной системы предопределила переход  к монометаллизму.

     Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом; в обращении функционируют монеты и знаки стоимости, разменные  на этот металл.

     То, что от биметаллизма перешли в  основном к золотому, а не серебряному  монометаллизму, объясняется, как было отмечено ранее, более высокой стоимостью золота по сравнению с серебром.

     Раньше  других стран, еще в конце XVIII в., к  золотому монометаллизму перешла Англия, остальные страны - в основном в  последней трети XIX в. В России золотой монометаллизм был введен в результате денежной реформы 1895-1897 гг.

     В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различались  следующие формы золотого монометаллизма:

• золотомонетный стандарт;
• золотослитковый стандарт;
• золотодевизный стандарт (золотовалютный).

     Наиболее  стабильным был золотомонетный стандарт. Для него характерны:

     1) обращение золотых монет

     2) непосредственное выполнение золотом  всех функций денег

     3) свободная чеканка золотых монет  с фиксированным золотым содержанием

     4) свободный размен знаков стоимости  на золотые монеты по их  номинальной стоимости

     5) неограниченное движение золота  между лицами и странами. Это  обеспечивало эластичность и  устойчивость денежной системы.

     Концом  существования золотомонетного  стандарта явилась первая мировая  война. С её началом был прекращён  размен знаков стоимости на золото, запрещен свободный вывоз золота, стала широко использоваться эмиссия  неразменных кредитных денег.

     После I мировой войны утвердились новые  формы золотого стандарта: золотослитковый  и золотодевизный.

     Золотослитковый стандарт - это денежная система, при  которой банкноты разменивались  на золото только в слитках. При этом размену подлежала не любая сумма  банкнот, а только сумма не ниже установленного законом минимума (например, в Англии и Франции к обмену на стандартный  слиток весом 12,5 кг следовало предъявить соответственно 1700 ф.ст. и 215 тыс.фр.).

     Золотослитковый стандарт утвердился в небольшом  числе стран (Англия, Франция, Италия, Голландия, Швейцария, Канада и др.), в большинстве стран (Германия, Австрия, Дания и другие 30 стран) был введен золотодевизный стандарт.

     Золотодевизный  стандарт - это денежная система при которой банкноты обменивались не на золото, а на ведущие иностранные валюты (девизы), разменные на золото. Характерно, что при том и другом стандартах перестали использоваться золотые монеты в качестве средств обращения и платежа. Монетная форма золота перестает существовать.

     Окончательный крах золотого стандарта был ускорен  мировым экономическим кризисом 1929-1933 гг. Кризис вызвал: дефицитность платежных балансов, массовое изъятие  вкладов и как результат - резкое уменьшение золотых запасов центральных  банков; прекращение размена банкнот  на золото и выдач вкладов золотом. Стало невозможным сохранение золотого стандарта во всех его формах.

     Первыми вынуждены были отказаться от золотого стандарта аграрные страны, платежные  балансы которых резко ухудшились уже в самом начале кризиса  из-за резкого понижения цен на сельскохозяйственные продукты. В 1929-1930 гг. отменили золотой стандарт большинство  стран Южной Америки, Австралия  и Новая Зеландия. В 1931 г. отошли от золотого стандарта Германия, Англия и Япония. Вслед за Англией последовала  отмена золотого стандарта во многих странах, тесно связанных с ней  торговыми отношениями. В марте 1933 г. вынуждены были отказаться от золотого стандарта в его классической форме и США.

     После кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт продолжал некоторое время сохраняться  только в шести европейских странах - странах так называемого золотого блока: Франции, Бельгии, Голландии, Швейцарии, Италии и Польше. В 1935 г. золотой стандарт был отменен в Бельгии и  Италии, а в 1936 г. - в остальных странах. С этого времени во всех странах в обращении находятся неразменные на золото банкноты. Металлические денежные системы окончательно уступили место бумажно-кредитным.

     Таким образом, наиболее характерными чертами  системы металлического обращения  являются:

     1) преимущественное функционирование  полноценных металлических монет; 

     2) знаки стоимости монет подлежали  размену на полноценные деньги;

     3) применяется система свободной  чеканки; 

     4) эмиссия банкнот регулируется  установлением обязательных норм  покрытия выпущенных в обращение  банкнот металлическими запасами  Центрального банка; 

     5) постепенная утрата золотом функций  денежного товара. 

3. Современные денежные  системы, их особенности

     В системе золотого стандарта золото не являлось единственной формой денег, хотя и главной. Постепенно стали  складываться условия для его  вытеснения бумажно-кредитными деньгами. Наиболее значимыми являются следующие:

     1. Ограниченные объемы золота для  осуществления бесперебойного денежного  обращения. Общественное производство  и добыча золота стали иметь  различную динамику развития. К  началу ХХ в. ни одна из ведущих стран не могла обеспечить свободный размен знаков стоимости на золото.

     2. Зависимость между объемами общественного  производства и притоком золота  и серебра приводила к снижению  нормы прибыли.

     3. Возникла необходимость обслуживания  с помощью денег не только  оборота товаров, но и обращения  ссудного и фиктивного капиталов.  В силу неспособности золота  и серебра приносить процент  за счет своего собственного объема, полноценные деньги для этой цели оказались недостаточно пригодными.

     4. Металлическое денежное обращение  снижает скорость оборота и  реализации товарного капитала. Транспортировка денежного товара  становится громоздкой и требует  дополнительных затрат.

     5. Металлическое денежное обращение  уменьшает национальное богатство.  Значительная часть общественного  труда затрачивается на добычу  золота и серебра, что не  увеличивает ни личное, ни общественное  богатство.

     Производству  требовался такой носитель денежных отношений, который бы не зависел  от монополии золота, его объем  бы регламентировался степенью развития самого национального капитала. Этим требованиям соответствуют бумажно-кредитные  деньги. Они полностью замещают полноценные  деньги и создают условия, при  которых сама сфера обращения  «функционирует как фабрика по производству денег».

     Поступательное  развитие денег от шкур и раковин  к золоту странным образом сочетается с обратной тенденцией - от золота к  дешевым эрзацам, которые являются деньгами не по своей внутренней товарной природе, а приобретают способность  обмениваться из-за ограниченных размеров выпуска и придаваемого им государственной  властью статуса.

     Бумажно-кредитные  деньги возникают и развиваются  на основе функции денег как средство обращения и платежа. Первоначально - это долговые обязательства (векселя), которыми можно переносить требования уплаты наличных денег с одного лица на другое. Далее, деньгами становятся долговые обязательства банков - банкноты и, наконец, их обязательства в форме  записей на счетах вкладчиков.

     Все формы денег, не имеющих внутренней товарной стоимости, обозначают понятием «бумажно-кредитные деньги». Иногда их называют фидуциарными (основанными  на доверии) деньгами.

     Система кредитно-бумажных денег отличается от золотого обращения по механизму  формирования стоимости денежной единицы. Номинальная стоимость бумажно-кредитных денег намного превышает их собственную стоимость. Для поддержания этого разрыва государство монополизировало выпуск банкнот через центральный банк. Эмиссия денег коммерческими банками регулируется методами денежно-кредитной политики.