Процент. Сущность, виды

  Рассмотрим  влияние изменений учетных ставок на резервы и депозиты:

Понижение учетной  ставки способствует увеличению кредита  банковской сферы у Федеральных Резервных банков. В этом случае, рассматривая балансовый отчет какого-либо Федерального Резервного банка, естественно ожидать, что на стороне активов цифры против позиции «ссуды» возрастут, причем на стороне пассивов будет отмечен аналогичный рост позиции «резервные депозиты». Т-счет 12.2 иллюстрирует воздействие на балансовые отчеты Федеральных Резервных банков и банковской системы увеличения ссуд, предоставленных Федеральными Резервными банками банкам коммерческим, на 100 000 долларов. Очевидно, что уменьшение учетной ставки влияет на банковские

резервы аналогично покупкам ценных бумаг федерального правительства на открытом рынке, вызывая мультипликативное расширение депозитов. Естественно, что повышение учетных ставок вызывает к жизни противоположные явления в экономической системе, уменьшая объемы предоставления ссуд и резервных депозитов, — этот процесс соответствует продаже ценных бумаг на открытом рынке.

  Несмотря на все внешнее сходство результатов, и последствий изменения учетных ставок и операций на открытом рынке,  между  ними существует значительное различие. Дело в том, что изменение учетных ставок, используемое как инструмент контроля над денежно-кредитными отношениями в экономической системе, — очень неточное и неконкретное средство. Не очевидно, какое понижение учетной ставки может в итоге привести к росту потребности в кредите у Федеральных Резервных банков; равным образом практически невозможно спрогнозировать величину уменьшения кредита при более высоких учетных ставках.

  Банковская учетная ставка изменяется не чаще, чем несколько раз в год. Формально совет директоров каждого Федерального Резервного банка должен либо подтверждать, либо изменять существующую учетную ставку один раз в 14 дней. Рекомендуемые изменения немедленно доводятся до сведения Совета Управляющих ФРС, который может либо утвердить их или наложить на этот проект вето.

  Федеральные Резервные банки стремятся поддержать соответствие банковской учетной ставки нормам процента федеральных резервных фондов и курсу казначейских векселей        Государственного Казначейства США путем повышения учетных ставок в период экономического роста и экспансии и их понижения в периоды спада. Если бы банковская учетная ставка в периоды экономического роста оставалась на постоянном уровне (ведь необходимо учитывать, что в такой период времени нормы процента по другим краткосрочным ценным бумагам, несомненно бы возрастали), то займы у Федеральных Резервных банков стали бы невероятно прибыльным мероприятием. Наоборот, во время экономических спадов постоянство учетной ставки привело бы к тому, что большинство банков — на фоне общего понижения существующих норм процента — не смогло бы прибегнуть к займам у Федеральных Резервных банков, необходимых для обеспечения ликвидности.

  Политика Федеральной Резервной Системы, направленная на регулирование банковских учетных ставок, часто становится удобной мишенью для критики, поскольку процесс корректировки банковских учетных ставок менее мобилен, нежели практически мгновенная реакция рыночных норм процента. Зачастую наблюдается картина, когда в периоды экономического роста банковская учетная ставка поднимается в числе последних. А при спадах другие нормы процента понижаются намного раньше, чем учетная ставка. Это происходит по ряду причин. Во-первых, официальные лица, от которых зависит принятие конкретного решения, обычно колеблются, когда речь идет об изменении учетной ставки, опасаясь возможных негативных последствий в сферах не банковских, но политических. Кроме того, предсказание норм процент в будущем — дело мало благодарное и ему не хватает необходимой точности. Поэтому официальные лица обычно избегают вносить немедленные изменения в действующие учетные ставки при временном изменении курса рыночных норм процента.

  Подобная тенденция изменений учетных ставок приводит к тому, что в периоды экономического роста и экспансии общий объем займов у Федеральных Резервных банков возрастает, соответственно уменьшаясь в периоды застоя и экономического спада. Таким образом, практика займов у Федеральных Резервных банков подвержена циклическим изменениям, поскольку зависит от дифференциации между краткосрочными рыночными процентными ставками и банковской учетной ставкой. Поскольку для банковской практики вполне обычно последующее вложение средств, полученных в виде ссуд, займы коммерческих банков в Федеральной Резервной Системе увеличиваются, когда

учетная ставка низка относительно нормы прибыли по кредиту и ценным бумагам, и уменьшаются, когда банковская учетная ставка относительно высока. Кроме того, коммерческие банки могут прибегать к займам на рынке федеральных резервных фондов у других банков либо путем дисконтирования у ФРС. Если нормы процента федеральных фондов повышаются относительно банковских учетных ставок, коммерческие банки предпочитают обращаться в Федеральные Резервные банки. Соответственно наблюдается обратный процесс при понижении норм процента федеральных фондов относительно учетных ставок.

  В ряде стран учетная ставка является официальной ставкой  центрального банка  и  выступает  основой  для  проведения   дисконтной   политики.   Под дисконтной политикой понимается регулирование денежного рынка путем изменения норм процента,  по которой происходит переучет векселей при необходимости обращения их в банковские кредиты. Так происходит трансформация коммерческого кредита в банковский. Однако этот инструмент  не позволяет контролировать предложение денег банками в полной мере,  так как основное его предназначение в настоящее время значительно изменилось.  Кроме того, изменение учетных (дисконтных) ставок  не  отражает  того  влияния,  в котором могут быть уверены монетарные власти.

   Стабильность учетных ставок расценивается как  стабильность  экономики

небанковскими агентами (промышленные, сельскохозяйственные  и  т.д.)  и  как

стабильность   денежно-кредитной   политики   -   банками.   Изменения    их

соответственно  интерпретируются  как  развитие  одновременно  экономической

активности и  денежно-кредитной политики. В  этом  смысле  дисконтная  ставка

служит индикатором  осуществляемой денежно-кредитной  политики.

   Относительный уровень дисконтного процента определяет  также  величину

свободных  резервов,  к  которым  стремятся   банки.   Действительно,   если

дисконтный процент, например,  выше  нормы  рыночного  процента,  учреждения

вынуждены в  меньшей степени занимать у  центрального  банка,  следовательно,

увеличивать свои свободные резервы и меньше предоставлять  кредиты.

  Регулирование с "помощью" процентных ставок  не  следует смешивать с

регулированием  самих процентных ставок. Между различными  видами  процентных

ставок имеется  определенная связь и взаимозависимость. В  частности,  ставки

денежного  рынка  на  краткосрочные ссуды отражаются  непосредственно   на

базовой  банковской  ставке,  на  основе  которой  все  банки   рассчитывают

стоимость предоставляемых  ссуд дифференцированных по видам заемщиков.

   Изменение ставок на  денежном  рынке  полностью  зависит  от  денежно-

кредитной политики правительства. Центральный банк страны выступает на  этом

рынке то в качестве заемщика кредитных ресурсов в  объеме,  необходимом  для

того,  чтобы  оказать  давление  на  соотношение  спроса  и  предложения   и

повлиять, таким образом, на уровень процентных ставок рынка.

  Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом могут быть ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, так как здесь выше риск кредитополучателя (если ставка вырастет, его ежемесячные выплаты банку возрастут). Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования.

  Дисконтная ссуда — ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи ссуды.

  Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы.

Пример. В случае обычной ссуды 100 млн р. под 30 % заемщик  получает 100 млн р., а возвращает 130 млн р. При дисконтном проценте (30 %) заемщик получит 70 млн р. (100 — 30) и выплатит 100 млн р., то есть процент за кредит несколько больший. Дело в том, что дисконтный процент учитывает риск кредитора, связанный с выдачей данной ссуды.

Разновидностью  ссудного процента является учетный  процент (дисконт) коммерческого банка. Это плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления  сроков оплаты по ним. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, уплачивая цену ниже номинала (с дисконтом), и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

  Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж по векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги по существу сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования.  
 

III. Заключение 

  Актуальность  темы данной курсовой работы вызвана тем, что в последнее время возникла очень важная проблема – необходимость десятикратного снижения банковских процентных ставок – до уровня, при котором начнется рост отечественных инвестиций в производство товаров и услуг.

  Банк, как любое кредитное учреждение, размещает в ссуду, прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск не возврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Природа возникновения премии за риск с учетом срока погашения долгового обязательства определяется, во-первых, большой сложностью прогнозирования последующего движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам в сравнении со ставками по краткосрочным долговым обязательствам.

Процент за кредит можно классифицировать по:  
1) по типам банков - Центробанка, банков и небанковских организаций;  
2) по формам и видам кредита ; 
3) по срокам кредита - процент по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным кредитам.  
В зависимости от поведения денежно-кредитного рынка различают фиксированные и плавающие процентные ставки. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период срока кредитования. Плавающая процентная ставка колеблется в зависимости от состояния денежно-кредитного рынка. Различают также простые и сложные проценты.

  Верхняя граница банковского процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентной ставки (определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений) и заложенного уровня прибыльности ссудных операций.

  Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а  плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи т.е. разницы между средними ставками по активным и пассивным операциям банка.

  При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые в большинстве случаем пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

  В этих условиях все активы и пассивы делятся на группы в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. 
 

IV. Список используемой литературы 

1. Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/Под ред проф. В.А. Щегорцева.-М.:ЮНИТИ-Дана, 2005.-383 с.

2. Деньги,кредит,банки.Экспресс-курс:учебное пособие/под ред.засл.деят.науки РФ, д-ра экон.наук, проф.О.И. Лаврушина.-М.:КНОРУС,2005.-320 с.

3. Общая теория денег и кредита: Учебник/Под ред. проф. Е.В. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-304 с.

4. История экономических учений //

Под ред. А.Г.Худокормова. Часть 2. М.: МГУ, 1994, с. 24.

5. Белостоцкая  Н.Д. Стратегия банка – устойчивость  и эффективность // Деньги и  кредит. – 1994. - №2. – С.11-13

6. Гапоненко  А.Л., Плущевская Ю.Л. Инфляция, ставка  процента и ожидания // Деньги  и кредит. – 1995. - №3. – С.15-20

7. Крючкова И.П.  Инфляция и процентные ставки // Деньги и кредит. – 1995. - №3. –  С.20-25

8. Сажин А., Ржанов  А. Процентная политика Центрального  банка РФ в 1994 г. // Финансовая  газета. – 1995. - №9. – С.12

9. Чуланова Г.  Основные правила начисления процентов по кредитам // Финансовый бизнес. – 1995. - №2. – С.49-50